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日本中央銀行從地區製造商那裡收到的訊號呈現出混合跡象。有些感受到壓力——美國關稅削減了他們的出口量和整體產出。但事情的轉折點在於:另一些則正乘著一股浪潮。全球對AI相關商品的需求仍然出乎意料地強勁,保持訂單簿滿盈。
這種分歧講述了一個有趣的故事。儘管來自華盛頓的貿易摩擦帶來阻力,AI熱潮卻在起到平衡作用。專注於晶片、半導體和支援AI發展基礎設施的公司,儘管關稅不確定性,仍然看到強勁的需求。
對於監測宏觀趨勢的交易者來說,這很重要。出口動態歷來與風險偏好和商品需求相關聯。當日本的製造業受到打擊時,通常會波及全球供應鏈。但如果AI驅動的訂單保持韌性,可能意味著比預期更溫和的降落。關鍵問題是:哪一股力量會勝出——關稅的痛苦還是AI的動能?
根本還得看AI訂單能撐多久,別到時候泡沫一戳...
關稅這東西真噁心,但AI確實在吃飯,矛盾啦。
日本製造業分化這麼嚴重,大洗牌的前兆?
芯片需求還在,不至於崩,但風險是真的。
供應鏈要是斷鏈就完蛋了,希望AI能頂住啦。