事件始末

絲綢之路（Silk Road）事件指的是2011年至2013年間，暗網市場“絲綢之路”上比特幣的交易活動。絲綢之路是一個通過Tor網絡匿名運行的市場，允許用戶購買和銷售非法商品，尤其以毒品交易聞名。

該市場由羅斯·烏爾布里希特（Ross Ulbricht）創立，他以“Dread Pirate Roberts”化名運營。

來源：https://www.bbc.com/news/articles/cz7e0jve875o

主要事件

2011年：絲綢之路的誕生源於數字時代對隱私保護的需求。2011年，該平臺結合Tor網絡與比特幣，打造匿名交易環境，連接全球買賣雙方。憑藉IP隱藏、加密支付和買家反饋系統，絲綢之路繞開傳統支付監管，成為非法交易的避風港，並迅速擴張。

2013年：美國聯邦調查局（FBI）成功破獲了絲綢之路暗網市場，導致其創始人Ross Ulbricht於2013年10月被逮捕。FBI在Ross Ulbricht 的計算機中發現了大量關鍵證據，揭示了絲綢之路的運營細節，並找到了約14.4萬枚比特幣。

同年11月，絲綢之路2.0上線，由原網站的其他管理員運營，但在次年因“Onymous行動”再次被關閉。

2015年：Ross Ulbricht 被判定犯有七項罪名，包括洗錢、計算機黑客犯罪、藥品走私等，最終被判終身監禁。

2024 年 5 月：在特朗普競選總統期間，他曾承諾如果再次當選，將減免“絲綢之路”創始人Ross Ulbricht的刑期。

2024年7月28日：特朗普在比特幣大會上再次重申這一承諾，表示當選總統後將爭取為Ross Ulbricht減刑。

2024年11月14日：Ross Ulbricht在美國大選後首次通過X平臺發帖，表達了對所有為特朗普投票者的感謝。他寫道：“我相信他會履行承諾，給我第二次機會。在黑暗中度過了11年多後，我終於看到了隧道盡頭的自由曙光，非常感謝你們。”

來源：https://x.com/RealRossU/status/1856435917789245806

2025年1月21日：特朗普宣佈已簽署對 Ross Ulbricht 的赦免令。 Ross Ulbricht 獲釋後首張照片流出。照片顯示，身著灰色運動套裝的 Ulbricht 在停車場內步行，手捧一盆綠色植物，面帶微笑離開監獄。

來源：https://x.com/TrumpDailyPosts/status/1881856567684817230

來源：https://x.com/BitcoinMagazine/status/1881925811617546586

2025年1月22日，Coinbase董事康納·格羅根（@jconorgrogan）在X上發文稱，他在多個與Ulbricht相關的錢包中發現了近430枚比特幣。這些錢包未被美國政府沒收，並且13年來從未被動過。截止2025年1月22日，總價值約4700萬美元。但目前尚不確定Ulbricht是否仍然可以獲得這些錢包的密鑰。

來源：https://x.com/jconorgrogan/status/1882046613709115875

2025年1月23日：加密貨幣交易平臺 Kraken 宣佈向暗網 Silk Road 創始人 Ross Ulbricht 捐贈價值 111,111 美元的比特幣。

來源：https://x.com/krakenfx/status/1882145752303993342

美國政府持有的BTC總量

美國政府從絲綢之路案件中沒收的比特幣數量巨大。截至 2025 年 1 月 22 日，美國政府持有 198,109 枚比特幣，市值約 208.2 億美元，是全球持有比特幣最多的國家。

來源：https://bitcointreasuries.net/entities/united-states （2025年1月22日）

之後美國政府陸續通過執法機構查獲了大量比特幣。

比如，2021年11月，執法部門在James Zhong位於佐治亞州的住所查獲約50,676枚比特幣，當時市值超過33.6億美元。Zhong承認在2012年通過欺詐手段從“絲綢之路”暗網市場非法獲取這些比特幣。在2012年9月，他利用交易計劃騙取了比特幣，但未在市場上進行交易或購買物品。

這次查獲成為美國司法部歷史上第二大金融案件。Zhong已認罪，面臨最高20年監禁，判決預計將在2023年2月公佈。

來源：https://www.justice.gov/usao-sdny/pr/us-attorney-announces-historic-336-billion-cryptocurrency-seizure-and-conviction

比特幣戰略儲備

如果該法案通過，美國政府將增加比特幣持有量。

2024年7月，美國前總統特朗普在一次演講中承諾“永不出售”政府持有的比特幣，並提出了“戰略比特幣儲備”的概念。

與此同時，懷俄明州參議員辛西婭·魯米斯也提出了一項法案，計劃通過稅收等手段積累100萬枚比特幣，作為戰略儲備，並至少持有20年。這一法案的核心目的是利用比特幣對衝經濟波動，同時增強美國在全球金融創新中的領導地位。

如果該法案通過，美國政府將增加比特幣儲備量，並正式將比特幣認定為戰略資產。這不僅有助於提升美國政府的金融安全性，也可能推動全球機構採納比特幣作為儲備資產，進一步促進加密市場與傳統金融體系的融合。

此外，美國至少有10個州在探索建立比特幣戰略儲備或相關立法。賓夕法尼亞州已通過“比特幣權利法案”，保障個人和企業擁有數字資產的自主管理權，並提出通過“戰略比特幣儲備法案”將10%的州基金投資於比特幣及加密貨幣產品。

德克薩斯州提出法案，計劃通過比特幣礦工繳稅建立州級比特幣儲備，而俄亥俄州則提出設立比特幣基金，賦予財政部長購買比特幣的權力。與此同時，俄克拉荷馬州、路易斯安那州、蒙大拿州和阿肯色州等也已通過相關法律保障比特幣礦業和交易的合法性。

來源：https://www.aljazeera.com/news/2024/11/12/why-is-trumps-election-as-us-president-prompting-a-bitcoin-surge

拍賣歷史以及對市場的影響

自2014年以來，美國政府多次拍賣從絲綢之路案件中扣押的比特幣。

2014年首次拍賣：

美國政府首次拍賣約30,000枚比特幣，吸引了大量投資者參與，其中知名投資人蒂姆·德雷帕（Tim Draper）多次中標。拍賣後的比特幣價格穩定在600美元左右，市場對其“合法化”屬性的認同度也隨之提升。

同 年 12 月第二輪拍賣 5 萬枚比特幣，規模接近首次拍賣的兩倍，市場預期同樣偏向悲觀。但拍賣塵埃落定後，比特幣依舊在 300 至 400 美元區間維持震盪，並未出現連續暴跌。

來源：https://www.reuters.com/article/technology/venture-capitalist-draper-wins-us-bitcoin-auction-idUSKBN0F7199/

2015年後續拍賣：

2015年3月，美國政府再次拍賣了50,000枚比特幣。儘管多輪拍賣後市場曾有所擔憂，但比特幣價格未出現劇烈波動，反而穩步回升，逐漸恢復至300美元以上。最初的恐慌情緒逐漸消散，市場對頻繁拍賣的接受度增加，認為這已成為比特幣價格波動的一部分。

同年11月，政府拍賣了數十萬枚比特幣，但這些拍賣並未引發顯著的市場動盪。反而，由於競標者的熱烈爭奪，市場將這些拍賣視為比特幣逐漸獲得合法投資地位的象徵。

之後陸續進行多輪轉移、拍賣等，比如，2024 年 12 月 3 日，美國政府將19.2 億美元的絲綢之路比特幣轉移到 Coinbase。

來源：https://x.com/arkham/status/1863623883422679160

2025年：

2025年1月9日，DB News報道稱，美國司法部獲准出售約69,370枚從“絲綢之路”暗網市場扣押的比特幣，當日市值約65億美元。此舉是由於比特幣價格波動，司法部計劃根據案件判決進一步處理這些資產。

消息一出，比特幣24小時內跌幅超過2.5%。隨著司法部獲得出售這些比特幣的批准，短期內比特幣市場可能再次波動。然而，考慮到歷史拍賣中的穩定性和市場適應性，預計這些比特幣的出售不會對比特幣的長期價格走勢產生重大影響。司法部可能採用場外交易（OTC）方式，以避免直接影響市場。

然而，是否能順利拍賣仍存在不確定性，尤其是考慮到2024年7月特朗普曾承諾“永不出售”政府持有的比特幣。

來源：https://decrypt.co/300133/us-court-greenlights-sale-of-6-5b-in-seized-silk-road-bitcoin

總結：

當美國政府通過拍賣出售絲綢之路的比特幣時，市場面臨突如其來的供應衝擊，這種情況通常會導致市場的不確定性和投資者預期變化，特別是拍賣透明度較低時，可能引發恐慌情緒並導致價格下跌。

然而，根據以往的拍賣經驗，比特幣價格通常會經歷短期波動。由於美國政府通常採用場外交易（OTC）方式進行比特幣拍賣，這樣能減少對市場的直接衝擊，因此比特幣價格的負面影響通常是短暫的。

CryptoQuant CEO Ki Young Ju 在X平臺也指出，去年市場流入的資金約為3790億美元，遠大於美國政府出售的65億美元比特幣，因此市場能夠迅速吸收這些比特幣，不必過度擔憂。

來源：https://x.com/ki_young_ju/status/1809293501084909592

對監管的影響

絲綢之路事件是加密貨幣歷史上的重要轉折點，促使各國政府加大對數字貨幣的監管力度，特別是在打擊暗網市場和非法交易方面。

加強反洗錢（AML）和了解你的客戶（KYC）規定
絲綢之路的運作方式暴露了匿名加密交易的潛在風險，各國政府隨之強化了AML和KYC政策，要求加密交易所對用戶身份進行驗證，以防止資金用於非法用途。

加密貨幣監管框架的建立
此事件引發了各國政府對比特幣等加密貨幣的立法討論，推動了相關監管框架的建立。例如，美國財政部金融犯罪執法網絡（FinCEN）開始要求虛擬貨幣交易平臺遵守金融法規，並接受監管審查。

執法部門對加密貨幣追蹤技術的應用
為打擊非法交易，執法機構加大了區塊鏈分析技術的投入，發展了鏈上追蹤工具，以監測可疑交易和識別犯罪分子。這也促使私人公司如Chainalysis、Elliptic等區塊鏈分析企業崛起。

推動比特幣市場的合法化
儘管絲綢之路的非法用途引發監管壓力，但也促使政府和金融機構重新審視比特幣的合法應用，並推動其在支付、投資等領域的合規發展。

暗網市場的持續打擊
絲綢之路關閉後，類似的黑市交易平臺不斷湧現，但執法機構對暗網市場的監控和打擊行動也隨之升級，多個繼任平臺相繼被查封，顯示出政府對該類市場的零容忍態度。
總體而言，絲綢之路事件加速了全球對加密貨幣的監管進程，使政府更加重視數字資產的法律合規性，同時推動了合法市場的發展和透明度提升。

來源：https://www.fincen.gov/news/news-releases/fincen-fines-btc-e-virtual-currency-exchange-110-million-facilitating-ransomware

結語

絲綢之路事件是比特幣歷史上最具爭議和深遠影響的事件之一，揭示了數字貨幣在非法市場中的應用，並引發了全球對加密貨幣監管的廣泛關注。儘管絲綢之路已關閉，它仍深刻影響著加密貨幣的發展，促使各國政府加強對暗網市場的打擊，並推動比特幣市場的合法化進程，為未來加密貨幣監管提供了寶貴的經驗與教訓。

這一事件不僅改變了比特幣市場的結構，還深刻影響了其價格走勢。隨著比特幣及其他數字貨幣的逐步成熟，如何平衡監管與市場自由，成為加密貨幣發展的關鍵議題。儘管大部分絲綢之路案件中的比特幣已被清算，仍有部分尚未出售。隨著這些比特幣逐步進入市場，可能會引發短期波動，但從長遠來看，比特幣的基本價值和市場潛力依然穩固。

根據歷史上的拍賣表現出市場適應性和穩定性，預計這些比特幣的出售不會對比特幣長期價格走勢產生重大影響。另外司法部可能會採用場外交易（OTC）方式，以避免對市場造成直接衝擊。

然而，美國政府是否能繼續順利拍賣剩餘比特幣仍存在不確定性，尤其是考慮到2024年7月特朗普曾承諾“永不出售”政府持有的比特幣。投資者應關注政府清算對市場的影響，並做好應對準備，保持穩健的投資策略。