DeFi 代幣：新手入門指南

去中心化金融（DeFi）徹底革新了金融服務，讓使用者無需仰賴中心化中介，即可進行數位資產的交易與借貸。這一領域近年來增長迅速，獨立加密錢包參與人數自2020年初約10萬人飆升至2023年超過660萬人。如此大幅成長，突顯了DeFi系統用戶接受度與信任度的顯著提升。產業數據顯示，近年DeFi鏈上交易量激增，已處理數十億美元的加密貨幣交易。為迎合市場熱度並鼓勵社群參與，許多DeFi協議紛紛發行自有加密貨幣，也就是在以太坊等主流區塊鏈發行的去中心化金融代幣。

什麼是 DeFi？

去中心化金融（DeFi）是加密貨幣產業專注於去除中介、提供金融產品與服務的領域。與傳統金融體系必須向銀行、券商或金融科技平台等中心化機構提交個人資料不同，DeFi應用是建構於區塊鏈去中心化電腦網路上的服務。這類協議作為加密貨幣網路（如以太坊）上的應用，促成點對點的金融互動。

DeFi應用的核心是智能合約。智能合約是在區塊鏈自動執行的程式碼，只要達到預設條件就會完成對應操作。例如，當使用者想在去中心化平台用ETH兌換USDC等穩定幣時，DeFi應用的智能合約會偵測到ETH存入，並自動將等值USDC匯入用戶加密錢包。這樣的自動化流程確保了安全的點對點加密貨幣轉帳。由於其去中心化與自動化特性，DeFi應用通常稱為去中心化應用（dApp）。

什麼是 DeFi 幣和 DeFi 代幣？

要理解DeFi代幣，必須先區分加密貨幣生態中的幣與代幣。廣義來說，DeFi加密貨幣涵蓋所有在DeFi應用中流通的數位資產，不論是幣還是代幣。不過兩者意義不同：幣是獨立區塊鏈的核心資產，也是該網路的原生貨幣；DeFi代幣則是基於現有區塊鏈發行的加密貨幣，依賴該區塊鏈作為底層架構。

以太坊上的ETH是幣的代表，亦是以太坊區塊鏈的官方支付工具。用戶在以太坊DeFi協議進行交易時，必須用ETH支付「Gas費」。ETH除了在DeFi外有多元用途，由於其於Uniswap、Aave、Sushi等以太坊dApp中的核心地位，故常被視為DeFi幣。

DeFi代幣則是在以太坊、Cardano、Solana等區塊鏈上發行，專屬於特定DeFi專案的加密貨幣。開發者發行DeFi代幣，引進治理投票權、激勵機制等特殊功能。理解DeFi代幣時須注意，這些代幣多屬實用型代幣（utility token），在Web3生態中扮演實際職能，而非僅供價格投機。雖然DeFi代幣在加密貨幣交易平台上價格波動，其核心價值仍來自原生生態系統的功能性。

主流 DeFi 加密貨幣有哪些？

DeFi領域快速推陳出新，專案眾多難以全數追蹤，但部分加密貨幣已成為產業主流。Sushi（SUSHI），即SushiSwap，是以太坊上的去中心化平台，設計理念仿效Uniswap。化名開發者Chef Nomi與0xMaki創立Sushi，透過豐厚SUSHI代幣獎勵吸引用戶從Uniswap轉移。SUSHI除激勵作用外，還賦予持有者Sushi DeFi dApp治理提案的投票權。

Aave（AAVE）是以太坊區塊鏈上的點對點加密貨幣借貸協議。與其他治理代幣相同，AAVE持有者享有治理提案投票權。協議設置安全模組，社群成員可存入AAVE代幣獲取獎勵，但Aave於緊急狀況下可削減參與者最高30%質押份額，以維護協議安全。

Lido DAO（LDO）專注協助交易者為以太坊等PoS加密貨幣賺取利息。PoS機制要求網路節點質押加密貨幣以獲獎勵。Lido發行如Lido Staked Ethereum（StETH）等衍生代幣作為存款憑證。LDO即為Lido DAO治理代幣，持有者可參與協議升級與開發決策的投票。

Curve Finance（CRV）是以太坊上的去中心化平台，主打低波動加密貨幣交易。Curve Finance主要上架穩定幣及錨定代幣，營造穩定交易環境。其CRV治理代幣則讓社群成員參與Curve未來決策。

加密貨幣交易者如何購買 DeFi 加密貨幣？

購買DeFi代幣無需直接與DeFi協議互動。交易者可透過去中心化平台、錢包及其他DeFi dApp賺取或購買DeFi幣與代幣，也可於主流加密貨幣交易平台進行交易。

通常會先前往CoinMarketCap或CoinGecko等加密貨幣價格資訊網站。利用DeFi Token標籤或搜尋相關代號，可獲得完整資訊。選定標的後，造訪其官網，以了解市值、代幣經濟模型及實際應用場景。

在加密貨幣資訊頁面找到「交易所」標籤，查閱所有中心化與去中心化平台的交易對。最後，選擇合適平台。若使用中心化平台需註冊帳號；選擇去中心化平台則需連結相容的加密錢包完成交易。

結語

掌握DeFi代幣，是進入迅速擴展的去中心化金融生態的關鍵。DeFi代幣不僅是投機標的，更是生態系統核心要素。區分DeFi幣與代幣、了解其於各協議中的應用，是參與金融創新的基石。活躍錢包數由10萬增至660萬，足見DeFi技術日益主流化。

隨著DeFi持續進化，SUSHI、AAVE、LDO、CRV等加密貨幣展現了代幣於去中心化生態中的多元應用，涵蓋治理、質押獎勵與流動性激勵。無論透過去中心化平台或主流交易服務，DeFi代幣皆為用戶參與數位金融未來開啟新機遇。探索DeFi代幣及投資時，務必深入了解各代幣用途、經濟模型與風險，審慎判斷。隨著生態不斷演化，DeFi代幣將持續站在金融創新最前線，推動去中心化經濟新局。

常見問題

DeFi幣值得投資嗎？

是的，DeFi幣在2025年預期有望成為高收益投資。隨著去中心化金融普及，DeFi代幣有機會大幅增值並帶來可觀回報。

DeFi在美國違法嗎？

DeFi在美國並不違法，但屬於監管灰色地帶。美國證券交易委員會（SEC）正在加強監管，部分DeFi活動可能需遵守證券法規。

狗狗幣是DeFi代幣嗎？

不是，狗狗幣屬獨立加密貨幣，並非DeFi代幣。不過，透過錨定方式，狗狗幣仍可於其他區塊鏈平台的部分DeFi專案中運用。

DeFi代幣當前價值多少？

截至2025年12月14日，DeFi代幣價格為$0.0366，24小時交易量為$79,240。