Altcoins 101：什麼是Altcoin？它如何運作？

自2009年比特幣問世以來，加密貨幣產業徹底轉型。比特幣仍是數位資產的領航者，但以Altcoin為代表的其他加密貨幣，已在區塊鏈生態體系中占有一席之地。隨著比特幣市場主導率多次變動，Altcoin數量已超過10,000種。本文將全面解析Altcoin的定義、運作模式以及其在加密市場的關鍵角色。

什麼是Altcoin？

「Altcoin」為「Alternative Coin」（替代幣）之縮寫，泛指所有非比特幣的加密貨幣。比特幣作為全球首款去中心化數位貨幣，奠定了區塊鏈技術基礎，後續的加密貨幣幾乎都在此基礎之上擴展或創新。

區塊鏈技術是Altcoin的基石——這是一套去中心化電腦網路，藉由分散式帳本廣播、驗證並記錄交易。Altcoin繼承比特幣區塊鏈原理，同時各自擁有獨特的技術特色、應用場景與創新設計。

Altcoin發展始於2011年，首個案例為Namecoin（NMC），架構直接參考比特幣。不久之後，Litecoin（LTC）成為更具指標性的替代幣，導入Scrypt演算法，實現更快的交易速度與更低的手續費，廣泛流通，因此有「比特幣銀幣」之稱。

2015年，以太坊率先推出智慧合約技術，徹底革新Altcoin生態。智慧合約是一種可自動執行複雜操作的區塊鏈程式，無需中介。例如在去中心化金融（DeFi）應用中，智慧合約可自動識別用戶加密錢包，並自動完成交易，無需第三方參與。以太坊的創新也讓開發者能更便捷地於平台上發行新加密貨幣，推升Altcoin市場大幅成長。

Altcoin的運作方式

Altcoin以區塊鏈技術為基礎，與比特幣原理相近，但不全然採用比特幣的工作量證明（PoW）共識機制。在PoW模式下，網路節點需解決複雜演算法驗證交易並獲取獎勵，這個過程稱為「挖礦」。部分Altcoin如Litecoin和Dogecoin仍採用PoW，但許多替代幣已發展其他共識機制。

權益證明（PoS）是主流替代方案之一，參與者將加密貨幣「質押」於虛擬倉庫，進行交易驗證並獲取獎勵。典型PoS Altcoin包含Ethereum、Polkadot（DOT）及Solana（SOL）。無論採用哪種共識機制，Altcoin始終堅持區塊鏈去中心化、點對點交易的核心精神。

Altcoin依架構大致分為「幣」與「代幣」。幣是基於自有區塊鏈協議的原生加密貨幣，例如Litecoin於專屬網路運作。代幣則建立於現有區塊鏈之上，例如Chainlink的LINK代幣基於以太坊發行，而非獨立「Chainlink區塊鏈」。無論幣或代幣，皆屬於比特幣之外的替代品，統稱Altcoin。

Altcoin數量有多少？

受市場變化影響，Altcoin數量難以精確統計。目前估計市場已有超過10,000種Altcoin。投資人可透過加密貨幣價格整合平台，查詢數千種數位資產的即時價格、交易量與市值。

評估Altcoin市場規模可參考「比特幣主導率」指標，該數據反映比特幣市值占整體加密貨幣市場的比例。計算方式為：比特幣總市值除以整體加密貨幣市值再乘以100。舉例來說，若比特幣市值為5500億美元，整體市場市值為1兆美元，則比特幣主導率為55%，即比特幣占市場總價值55%，其餘45%由Altcoin組成。

Altcoin風險解析

每種Altcoin的風險屬性各異，取決於開發團隊、歷史表現、透明度及應用情境。成熟Altcoin風險相對較低，但市場上亦充斥大量詐騙項目。

歷史資料顯示，上一輪牛市期間，初始代幣發行（ICO）新項目中有很大比例屬於詐騙。這凸顯盡職調查的重要性——投資人應詳細檢視Altcoin團隊背景、白皮書、社群評價及開發活躍度後再做決策。

除了詐欺風險外，Altcoin價格波動通常高於比特幣。研究指出，除了穩定幣外，Altcoin支付系統及其他加密貨幣的價格波動幅度普遍更大，日標準差較高，代表價格浮動範圍較廣。

其他風險包括市場流動性不足，導致交易者難以及時或理想價格賣出、異常交易行為、與主流資產缺乏關聯性，以及政策不確定性。監理政策與執法行動皆可能對Altcoin價值產生重大影響。風險承受能力較低者應充分評估上述因素再進入Altcoin市場。

Altcoin主要類型

Altcoin生態系統包含多種細分型態，各自服務數位經濟不同領域：

穩定幣為錨定法幣或貴金屬等儲備資產的加密貨幣。Tether（USDT）與USD Coin（USDC）為主流美元穩定幣，價格多維持在1美元附近。多數穩定幣發行方以現金或等價物儲備支撐其價值，但由於缺乏政府監管與第三方審核，持有者需信任發行方的儲備聲明。穩定幣因波動低成為市場流動資金進出的主要工具。

非同質化代幣（NFT）為擁有唯一區塊鏈地址的加密代幣，可映射特定數位檔案（如圖片、遊戲道具或影片片段）。NFT因數位藝術收藏與多元產業應用廣受肯定。

Altcoin支付系統旨在實現現實世界的點對點交易，與比特幣功能相近但常具更佳性能。Litecoin、Bitcoin Cash（BCH）及Dash（DASH）等項目多擁有更低手續費與更快處理速度，成為商家及用戶高效率加密支付首選。

證券型代幣代表第三方企業、ETF或不動產信託之份額。證券型代幣發行人需於美國證券交易委員會等主管機關登記，僅能於合法平台掛牌。

隱私幣運用先進加密技術，將交易細節隱藏於區塊鏈帳本之外。Monero（XMR）及ZCash（ZEC）為隱私幣的代表。

平台代幣由交易平台發行，持有者可享手續費優惠、平台功能強化等專屬權益，涵蓋中心化和去中心化交易生態。

Meme幣源自網路迷因文化。Dogecoin（DOGE）和Shiba Inu（SHIB）皆以「Doge」柴犬迷因為主題，成為趣味型幣種的代表案例。

治理代幣賦予持有者於去中心化應用的治理決策投票權。持有人可將資產鎖定於智慧合約，參與協議變更。典型案例包括Uniswap的UNI、Lido Finance的LDO，以及Aave的Aave。

最受歡迎的Altcoin有哪些？

Altcoin排名會隨市場狀況、技術發展及投資人情緒持續調整。投資人可透過價格整合平台，依據市值或交易量追蹤Altcoin表現。

Ethereum（ETH）是最具代表性的Altcoin。由Vitalik Buterin創建，以太坊採權益證明機制，支援開發者以智慧合約技術打造去中心化應用。自2015年上線以來，以太坊長期穩居全球市值第二大加密貨幣。

Tether（USDT）於2014年推出，是目前規模最大、歷史最悠久的美元穩定幣。USDT現已涵蓋Ethereum、Tron、Avalanche等多條區塊鏈，成為交易量最高的穩定幣。Tether Limited由香港iFinex集團（同時為大型加密貨幣交易所營運方）負責發行。

USD Coin（USDC）也是主流美元穩定幣之一，支援Ethereum、Solana、Avalanche等主流公鏈。由Circle發行，USDC透過定期儲備證明與第三方會計師審計確保透明度。

總結

Altcoin自比特幣問世以來，徹底改變了加密貨幣市場格局。從Namecoin的初步探索到以太坊智慧合約的顛覆性創新，Altcoin推動穩定幣、NFT、DeFi、支付解決方案和治理代幣等產業持續進化。比特幣仍為市場領航，但Altcoin如今已占據加密資產市值的重要份額，彰顯其於數位資產生態系中的地位。投資人參與Altcoin時應審慎評估專案合法性、應用場景及風險特性。Altcoin種類多元，從支付系統、隱私幣到Meme幣，展現區塊鏈技術的多樣性與加密社群的創新活力。隨產業不斷發展，Altcoin將於去中心化金融、數位所有權及區塊鏈應用等領域發揮更大影響力。掌握這個多變且複雜的加密市場，理解Altcoin的基本原理、運作機制及風險因素至關重要。

FAQ

Altcoin的定義是什麼？

Altcoin指「Alternative Coins」，即比特幣以外的加密貨幣。此詞出現於比特幣問世之後。

Altcoin是否合法？

是，Altcoin在法律上屬於合法資產。截至2025年，Altcoin運作公開透明，安全機制完善，並於加密市場表現出色。

1個Altcoin的價格是多少？

截至2025年12月，1個Altcoin約為0.000169美元。實際價格會依市場波動調整。