DanielRomero

SK Hynix đang chủ động áp dụng thiết bị ghép lai tích hợp sớm
$BESI
Thách thức kỹ thuật chính là quá trình mài phẳng cơ học hóa học. Trong ghép lai, CMP là cần thiết vì các bề mặt phải cực kỳ phẳng và sạch sẽ. Các vấn đề như rã copper, xói mòn, hạt bụi hoặc ô nhiễm có thể trực tiếp ảnh hưởng đến tỷ lệ thành công, điện trở và độ tin cậy lâu dài
Quan hệ đối tác giữa AMAT và BESI bao gồm CMP, xử lý bề mặt và ghép lai, cung cấp giải pháp cho vấn đề đó
Rủi ro ngắn hạn là độ phức tạp trong mở rộng quy mô và thực tế là các quy tắc chiều cao của JEDEC vẫn còn khá lỏng lẻo để quá trình hàn nhiệt

Tôi đã tăng 6 lần trên vị trí $NBIS của mình
Đó là một công ty tuyệt vời, và việc giữ nó đã dễ dàng, ngay cả khi giá giảm
Tuy nhiên, tôi khuyên các nhà đầu tư giữ một tâm trí tỉnh táo
Thời điểm yêu thích $NBIS nhất là khi nó còn là một cổ phiếu chưa được biết đến, chưa phải là một gã khổng lồ đám mây mới nổi
Hôm nay, luận điểm đã rất khác biệt

BofA rất lạc quan về $AMD
Hãy xem sự tăng trưởng trong nhu cầu CoWoS

$NVDA Rubin đang đối mặt với rủi ro chậm trễ
Theo TrendForce, NVIDIA đang gặp phải các vấn đề liên quan đến xác nhận HBM4, chuyển đổi từ ConnectX-8 sang ConnectX-9 trong mạng lưới, tiêu thụ nhiều điện năng hơn và cần hệ thống làm mát bằng chất lỏng tiên tiến hơn
Blackwell dự kiến sẽ chiếm lĩnh các lô hàng GPU cao cấp của NVIDIA vào năm 2026, với thị phần tăng từ 61% lên 71%, trong khi Rubin giảm từ 29% xuống 22% và Hopper giảm từ 10% xuống 7%
Dù vậy, TrendForce vẫn dự đoán sự tăng trưởng mạnh mẽ tổng thể trong các lô hàng GPU AI cao cấp vào năm 2026, khoảng 26% so với cùng kỳ năm trước,

Nếu Claude Mythos thực sự được huấn luyện trên Trainium của $AMZN
Và suy luận có thể chạy hiệu quả trên TPU của $GOOG
Điều này có nghĩa là rào cản của $NVDA đang biến mất trước mắt chúng ta?
Nếu Broadcom, Marvell, Alchip, và MediaTek có thể bắt kịp các sản phẩm của $NVDA, các công ty sẽ không cần phải trả phí $NVDA cao
Thêm vào đó, $AMD cũng đang cung cấp các bộ tăng tốc rất cạnh tranh với giá thấp hơn nhiều

Tỷ lệ PEG vẫn khiến một số công ty quang điện tử trông rẻ:
$AAOI | Ứng dụng Quang Điện | 0.5x = P/E dự phóng 185 ÷ tăng trưởng EPS năm tới 367%
$LITE | Lumentum | 0.8x = 74 ÷ 91%
$TSEM | Tower Semiconductor | 1.1x = 69 ÷ 64%
$FN | Fabrinet | 1.2x = 41 ÷ 34%
$COHR | Coherent | 1.3x = 48 ÷ 38%
$IPGP | IPG Photonics | 1.4x = 72 ÷ 52%
$CIEN | Ciena | 2.2x = 75 ÷ 34%
$GLW | Corning | 2.2x = 55 ÷ 25%
Thưởng:
$CRDO | Credo | 0.7x = 27 ÷ 40%

Hệ số EV/EBITDA dự phóng của các công ty chuỗi cung ứng chính trong lĩnh vực quang học
$AXTI | AXT: 374x
$AAOI | Ứng dụng Điện Quang học: 120x
$CIEN | Ciena: 51x
$LITE | Lumentum: 45x
$FN | Fabrinet: 36x
$AIXA | AIXTRON: 36x
$TSEM | Tower Semiconductor: 35x
$COHR | Coherent: 33x
$GLW | Corning: 30x
$SOI | Soitec: 14x

$LITE trông có vẻ rẻ
Tôi hiểu $COHR hiện có công nghệ và lợi nhuận tốt nhất
Tuy nhiên, $LITE là một công ty rất có năng lực, và tình hình tài chính của nó hiện nay mạnh hơn
Tôi không thể tưởng tượng khoảng cách này kéo dài lâu, ít nhất là không ở quy mô này
Bạn có ý kiến gì không?

$INTC đang làm mọi thứ đúng đắn về mặt quan hệ đối tác và tiêu đề
Bây giờ câu hỏi là: lợi nhuận có theo xu hướng đó không?
Đó là điều sẽ phân biệt cổ phiếu $60 với cổ phiếu $120

𝐌𝐢𝐜𝐫𝐨𝐧: Lynx nâng mục tiêu giá 𝐏𝐓 lên $𝟖𝟐𝟓
Công ty cho biết các kiểm tra gần đây cho thấy Micron đã bán hết công suất HBM của mình đến năm 2027, vượt xa dự báo trước đó của ban quản lý về công suất bán đến năm 2026. Công ty cũng nói rằng công suất DDR5/lpDDR5 của Micron có thể đã bán hết đến năm 2027
Lynx Equity cho biết Micron có khả năng đang đàm phán các điều khoản cung cấp và giá cả đến năm 2028 sau khi phân bổ nguồn cung năm 2027 cho các khách hàng chính. Công ty dự kiến doanh thu năm tài chính 2028 sẽ tăng 40%, so với các ước tính đồng thuận là không đổi hoặc giảm
Công ty nói

Tôi thích $ONDS
Tuy nhiên, với nhiều thương vụ mua lại như vậy, bạn cần sử dụng năm nay để xem xét kỹ hơn dưới lớp hype trong lợi nhuận và cuộc gọi
Tôi sẽ không cảm thấy thoải mái khi bị pha loãng mà không biết chính xác cách công ty hoạt động cốt lõi như thế nào

$AMD sẽ vượt qua lợi nhuận trong năm nay
Chờ xem thôi

2 quan điểm trung lập
$AMZN nên có giá trị đáng kể hơn $MSFT
Jassy là CEO tốt hơn Nadella

314% tổng lợi nhuận trên $NBIS và 365% trên $MU trong một năm (trong khi trung bình lên)
Thật điên rồ khi hai cái này có thể tăng thêm 100% nữa trong một năm và vẫn cảm thấy định giá hợp lý

Ai có thể đã nói chúng ta thiếu tính toán?
Có thể bạn đã lắng nghe tất cả các chuyên gia trong ngành
Hoặc nhìn vào $NVDA đang bán hết
Hoặc giá thuê GPU
Hoặc nhận thấy các nhà siêu quy mô đang vội vàng khóa chỗ dung lượng lâu dài
Thời điểm tốt nhất để mua $NBIS là khi mọi người đang chỉ trích mô hình đám mây mới

Gần đây chuyện gì đã xảy ra với $IREN ?