Tín hiệu thị trường tùy chọn tiềm năng biến động cho cổ phiếu Canoo

Theo dõi chặt chẽ thị trường tùy chọn, tôi đã nhận thấy điều thú vị về Canoo Inc. (GOEV). Các tùy chọn Call $1.50 vào ngày 19 tháng 4 đang cho thấy một trong những độ biến động ngụ ý cao nhất trong tất cả các tùy chọn cổ phiếu hiện nay - một tín hiệu rõ ràng rằng dòng tiền thông minh kỳ vọng sự chuyển động đáng kể trong cổ phiếu của nhà sản xuất xe điện này.

Biến động ngụ ý về cơ bản cho chúng ta biết mức độ dao động giá mà các nhà giao dịch kỳ vọng. Khi nó tăng vọt như thế này, điều đó có nghĩa là các nhà tham gia thị trường đang định giá cho những biến động mạnh mẽ. Nhưng điều gì đang thúc đẩy kỳ vọng này cho Canoo?

Các yếu tố cơ bản đưa ra tín hiệu trái chiều. Canoo hiện đang giữ vị trí Zacks Rank trung bình #3 (Giữ) trong lĩnh vực Ô tô. Một nhà phân tích thực sự đã nâng cao kỳ vọng lợi nhuận cho quý hiện tại, chuyển sự đồng thuận từ khoản lỗ 1,95 đô la mỗi cổ phiếu sang khoản lỗ 1,92 đô la được cải thiện một chút.

Tôi nghi ngờ về sự lạc quan này. Canoo đã gặp khó khăn với các vấn đề chậm trễ sản xuất và tiêu tốn tiền mặt mà vẫn ảnh hưởng đến nhiều công ty khởi nghiệp EV. Độ biến động ngầm cao này có thể phản ánh sự không chắc chắn hơn là sự tự tin.

Các nhà giao dịch quyền chọn có kinh nghiệm thường nhắm đến những tình huống có độ biến động cao này để bán phí quyền chọn, đặt cược rằng sự biến động giá thực tế sẽ không phù hợp với những kỳ vọng kịch tính của thị trường. Họ về cơ bản đang bán bảo hiểm quá giá cho những nhà đầu tư lo lắng.

Điều đặc biệt thú vị là sự gia tăng biến động này xảy ra trong bối cảnh đẩy mạnh chi tiêu cơ sở hạ tầng tại Mỹ. Ngành xe điện có cơ hội hưởng lợi rất lớn từ khoản đầu tư này, nhưng câu hỏi đặt ra là liệu Canoo có thể tận dụng những cơ hội này hay tiếp tục gặp khó khăn trong việc thực hiện.

Thị trường quyền chọn rõ ràng đang báo hiệu rằng có điều gì đó đang diễn ra với Canoo. Liệu nó đang dự đoán một thông báo đột phá hay định giá cho sự thất vọng tiềm năng vẫn là câu hỏi triệu đô cho các nhà đầu tư đang theo dõi trò chơi EV đầy biến động này.