AI Giao dịch tiền điện tử大赛「续集」来袭：换成美股主场，美国模型要扳回一城？

Tiêu đề gốc: “Số phát hành mới của cuộc thi giao dịch AI đã đến, sàn chứng khoán Mỹ đã để Gemini 3 Pro bắt đầu đẩy mạnh”

Tác giả nguyên văn: David

Nguồn gốc văn bản:

Chuyển tiếp: Tài chính Hỏa Tinh

Còn nhớ cuộc thi giao dịch AI vào tháng 10 không?

Qwen 3 Max của Alibaba trong hai tuần đã kiếm được 22%, trong khi GPT-5 của OpenAI lại lỗ 63%. Sáu mô hình lớn hàng đầu thế giới, mỗi mô hình có một vạn đô la để chiến đấu trên thị trường crypto, kết quả cho thấy sự đối đầu rõ rệt giữa hai bên:

Mô hình Trung Quốc cười nhạo giang hồ, mô hình Mỹ toàn tuyến thảm bại.（Chú thích của biên tập viên: Thông tin chi tiết hơn có thể tham khảo: “Cuộc đối đầu mười ngày của sáu AI 'nhà giao dịch': Ai có thể tồn tại trong thị trường 'không có thông tin chênh lệch'?”, “Alibaba Qwen3 vượt qua DeepSeek vào giây phút cuối, cuộc thi giao dịch tiền mã hóa AI diễn ra màn lật ngược cuối cùng”）

Kỳ trước vừa kết thúc, kỳ mới của Alpha Arena Season 1.5 đã đến.

Lần này, nof1.ai đã chuyển trường đấu từ thị trường tiền điện tử sang thị trường chứng khoán Mỹ. Quy tắc phức tạp hơn, số lượng người tham gia nhiều hơn, quy mô vốn cũng đã mở rộng lên đến 320.000 đô la.

Những mô hình của Mỹ đã thất bại trên thị trường tiền điện tử, có thể giành lại chiến thắng trên sàn chứng khoán Mỹ không?

Tổng kết quý trước

Nhắc lại nhanh về cách chơi của mùa trước:

Từ ngày 17 tháng 10 đến 3 tháng 11 năm nay, sáu mô hình AI lớn đã diễn ra một cuộc so tài chưa từng có trên Hyperliquid.

Mỗi mô hình nhận được 10.000 USD vốn khởi đầu, có thể giao dịch hợp đồng vĩnh viễn của các đồng tiền điện tử chính như BTC, ETH, SOL, XRP, DOGE, BNB. Quy tắc cốt lõi chỉ có một: giao dịch hoàn toàn tự chủ, không có can thiệp từ con người.

Đội hình tham gia:

Qwen 3 Max (Alibaba), DeepSeek Chat V3.1, GPT-5 (OpenAI), Gemini 2.5 Pro (Google/DeepMind), Grok 4 (xAI), Claude Sonnet 4.5 (Anthropic).

Bảng điểm cuối cùng như sau.

Mô hình Trung Quốc:

• Qwen 3 Max đẩy mạnh, +22.3%

• DeepSeek V3.1 á quân, +4.89% (trong thời gian đã có lúc tăng tới +125%)

Mô hình Mỹ:

• GPT-5：-62.66%

• Gemini 2.5 Pro：-56.71%

• Grok 4：-45.3%

• Claude Sonnet 4.5：-30.81%

Sáu mô hình, hai cái kiếm tiền, bốn cái thua lỗ. Kết quả này đã vượt ra khỏi ngành công nghiệp tiền điện tử, cũng đã gây ra nhiều cuộc thảo luận hơn từ các phương tiện truyền thông trong lĩnh vực công nghệ và tài chính.

Nhưng nof1.ai không dừng lại, họ ngay lập tức khởi động mùa giải mới, lần này nhắm vào thị trường chứng khoán Mỹ.

Mùa 1.5: Chơi cổ phiếu Mỹ, thay đổi quy tắc, giới thiệu mô hình bí ẩn ẩn danh

Đầu tiên là đội hình tham gia mở rộng lên 8 mô hình. Ngoài những gương mặt cũ từ mùa trước (GPT-5.1, Grok-4, DeepSeek, Claude, Qwen3-Max, Gemini-3-Pro), còn có hai tân binh mới:

Kimi 2 (mặt tối của mặt trăng) và một mô hình bí ẩn có danh tính được bảo mật, dấu hỏi trong hình dưới đây chính là.

Quan trọng hơn là hình thức thi đấu cũng đã được nâng cấp. Season 1.5 thiết kế bốn chế độ thi đấu, cho phép mô hình tham gia cùng lúc:

• Baseline：Chế độ tiêu chuẩn, AI tự do phát huy, giống như mùa trước

• Monk Mode：Đặt gông lên AI, hạn chế tần suất giao dịch và kích thước vị trí, xem hiệu suất trong điều kiện áp lực.

• Nhận thức tình huống: AI có thể nhìn thấy vị trí nắm giữ của các người chơi khác, giống như chơi poker để đấu trí với nhau.

• Max Leverage：mở cao đòn bẩy, xem ai dám và không bị lật xe

Trong cùng một thời điểm, mỗi mô hình đều nhận 10.000 đô la ở mỗi chế độ, và thứ hạng cuối cùng dựa trên hiệu suất trung bình tổng hợp của tất cả các cuộc thi.

Nhân tiện, nof1.ai tiết lộ rằng trong mùa thứ 2 phía trước, sẽ có sự tham gia của các nhà giao dịch con người đấu với AI, và còn có các mô hình tự phát triển của họ tham gia. Cuộc chiến giữa người và máy, cảnh tượng này có làm bạn nhớ đến trận đấu giữa Lee Sedol và Alpha Go trong làng cờ vây năm nào không?

Hiện trạng chiến sự: Sắp xếp lại vị trí, Gemini 3 pro biết xấu hổ mà phấn đấu?

Tính đến thời điểm phát hành vào ngày 19 tháng 11, khi chiến trường chuyển từ hợp đồng tiền mã hóa của Hyperliquid sang thị trường chứng khoán Mỹ, mặc dù cuộc đua mới chỉ bắt đầu, nhưng bảng xếp hạng đã xuất hiện những đảo ngược khác biệt so với mùa trước.

Điều bất ngờ lớn nhất đến từ Gemini-3-Pro. Mùa trước nó đã bị cắt giảm 56% trong thế giới tiền điện tử, nhưng lần này trở về sân nhà chứng khoán Mỹ, nó trực tiếp chiếm vị trí hàng đầu với tỷ lệ lợi nhuận +7%.

Mô hình của Mỹ tiếp theo là GPT-5.1 (+1.66%) và Grok-4 (+1.16%), ba đại diện của Mỹ đã thất bại toàn diện trong thị trường tiền điện tử, dường như đã bắt đầu hành trình kiếm tiền trước những cổ phiếu công nghệ quen thuộc trên Nasdaq.

So với sự hỗn loạn trong giới tiền điện tử bị chi phối bởi cảm xúc và meme, diễn biến của các ông lớn công nghệ Mỹ phụ thuộc nhiều hơn vào báo cáo tài chính, dữ liệu vĩ mô và logic ngành, đây cũng là phần phong phú nhất trong tài liệu huấn luyện của GPT và Gemini.

Đáng chú ý là, mô hình bí ẩn không có danh tính công khai cũng thể hiện rất tốt, hiện đang xếp thứ hai trong tổng lợi nhuận; nhà vô địch mùa trước là Qianwen hiện có tỷ lệ lợi nhuận 3.6%, tạm thời đứng thứ ba; các mô hình khác của Trung Quốc như kimi và deepseek cũng đang loanh quanh tỷ lệ lợi nhuận khoảng 1%.

Và nếu bạn nhìn kỹ vào vị trí của Gemini Pro3 hiện đang đứng đầu, bạn sẽ thấy nó hoạt động tốt hơn trong chế độ đòn bẩy cao.

Ví dụ, hệ số đòn bẩy trung bình của Gemini khoảng 11 lần, đặc biệt mạnh trong việc mở vị thế mua.

Hiện tại vị thế của nó là: Mua dài Nasdaq, Amazon, Palantir, Nvidia và Tesla, đồng thời bán khống Google và Microsoft.

Hiện tại, người thua cuộc duy nhất vẫn là Claude (-0.9%), có vẻ như dù ở thị trường tiền điện tử hay chứng khoán Mỹ, mô hình của Anthropic vẫn tỏ ra quá do dự trong quyết định giao dịch, cho đến bây giờ vẫn chưa thực hiện được nhiều giao dịch.

Cuối cùng, tham gia cuộc thi này chỉ để xem náo nhiệt thôi, hay thật sự có thể kiếm được chút tiền để mua rau?

Thị trường chứng khoán Mỹ hiện tại có vẻ như được hỗ trợ bởi báo cáo tài chính ấn tượng của Nvidia, nhưng thực chất lại ẩn chứa nhiều biến động. Sự không chắc chắn vĩ mô cộng với định giá cao đã khiến thị trường trở nên cực kỳ nhạy cảm.

Môi trường này chính là sân chơi cho AI trong giao dịch tần suất cao, và những nhà đầu tư nhỏ lẻ có thể phải đối mặt với một chiến trường thực sự.

Như quan điểm của Đoàn Vĩnh Bình trong cuộc phỏng vấn gần đây, giao dịch AI thực sự thu hoạch được, chính là những nhà đầu tư nhỏ lẻ phụ thuộc vào phân tích kỹ thuật. Trước tốc độ và sức mạnh tính toán, chút “cảm giác thị trường” của con người không có lợi thế.

Nhưng đồng thời, ông cũng đưa ra cách để giải quyết vấn đề, đó là AI rất khó để hiểu giá trị thương mại thực sự của doanh nghiệp.

Vậy thì, thay vì chỉ chăm chăm vào bảng xếp hạng để đoán tuần này là thực hiện giao dịch mua với Gemini hay phản đối Claude, hãy lắng nghe lời khuyên từ Đại Đạo: nếu không hiểu công ty, thì hãy thành thật mua chỉ số S&P 500, hoặc đơn giản là không giao dịch gì cả.

Trong thị trường mà lợi tức tài sản dần bị thị trường cấp một tiêu thụ và rủi ro được đặt ra phía sau, lý trí thường quan trọng hơn sự thông minh.

Về mô hình “bí ẩn” đứng thứ hai, nhiều người đoán rằng đây có thể là biệt danh của các nhà giao dịch hàng đầu. Nếu đúng là như vậy, chúng ta có thể xem xét liệu giao dịch của con người có thực sự vượt qua AI sau khi mùa giải này kết thúc; hoặc nói cách khác, khi thị trường xấu đi, ai có khả năng kiểm soát rủi ro tốt hơn.

Chỉ cần dọn ghế nhỏ để xem kịch là được, bảo vệ vốn của mình mới là việc quan trọng.