Ripple đập 40 tỷ đô la mua lại cuồng phong! Thôn tính Palisade xây dựng đế chế lưu ký

Vào ngày 3 tháng 11, Ripple thông báo mua lại công ty công nghệ lưu ký và Ví tiền Palisade, đây là thương vụ mua lại lớn thứ ba của công ty trong năm nay. Từ đầu năm đến nay, Ripple đã mua lại nhiều công ty, bao gồm việc mua lại nhà môi giới hàng đầu Hidden Road với giá 1,25 tỷ USD vào tháng 4 và mua lại nền tảng Stablecoin Rail với giá 200 triệu USD.

Chiến lược hợp nhất ba năm của Ripple đang dần hiện ra

（Nguồn: Ripple）

Ngày 3 tháng 11, Ripple tiếp tục tiến hành mua lại, công ty đã mua lại công ty công nghệ lưu ký và Ví tiền Palisade. Từ đầu năm đến nay, công ty đã mua lại nhiều công ty, bao gồm việc mua lại nhà môi giới hàng đầu Hidden Road vào tháng 4 với giá 1,25 tỷ USD, và mua lại nền tảng Stablecoin Rail với giá 200 triệu USD. Ripple đã cho biết vào thứ Hai, đã đầu tư “khoảng 4 tỷ USD” vào hệ sinh thái tiền điện tử thông qua đầu tư, sáp nhập và các hình thức khác.

Chiến lược mua lại dày đặc này tiết lộ một lộ trình chiến lược rõ ràng của Ripple: xây dựng cơ sở hạ tầng tài chính hoàn chỉnh bao gồm thanh toán, lưu ký, Stablecoin, môi giới và tài chính doanh nghiệp. Mỗi thương vụ mua lại đều lấp đầy một mảnh ghép quan trọng trong hệ sinh thái Ripple. Việc mua lại Hidden Road cung cấp dịch vụ môi giới và kênh thanh khoản cho các tổ chức. Việc mua lại Rail củng cố khả năng Stablecoin, sự ra mắt thành công của RLUSD chính là dựa trên nền tảng này. Việc mua lại GTreasury mở ra thị trường tài chính doanh nghiệp, cho phép Ripple phục vụ các doanh nghiệp trong danh sách Fortune 500.

Tháng trước, Ripple đã mua lại GTreasury với giá 1 tỷ USD, nhằm mở ra thị trường tài chính doanh nghiệp trị giá hàng triệu tỷ USD và thu hút nhiều khách hàng doanh nghiệp lớn nhất và thành công nhất. GTreasury là một nhà cung cấp phần mềm quản lý quỹ doanh nghiệp hàng đầu, phục vụ cho hơn 1000 khách hàng doanh nghiệp, bao gồm nhiều công ty trong danh sách Fortune 500. Cuộc mua lại này giúp Ripple tiếp cận trực tiếp với Giám đốc Tài chính (CFO) và đội ngũ tài chính, quảng bá các giải pháp thanh toán xuyên biên giới và quản lý quỹ dựa trên blockchain.

Thời gian mua lại Ripple năm 2025

4 tháng: 12.5 tỷ USD mua lại Hidden Road (nhà môi giới hàng đầu)

Giữa năm：2 triệu USD mua lại Rail (nền tảng Stablecoin)

Tháng trước：10 tỷ USD mua lại GTreasury (phần mềm tài chính doanh nghiệp)

Tuần này: mua lại Palisade (công nghệ lưu ký và Ví tiền)

Tổng đầu tư：khoảng 40 tỷ đô la Mỹ (bao gồm các khoản đầu tư khác)

Chiến lược tích hợp theo chiều dọc này rất phổ biến trong lĩnh vực công nghệ và tài chính, với các trường hợp thành công bao gồm Amazon thông qua việc mua lại các công ty logistics để xây dựng mạng lưới phân phối, Google thông qua việc mua lại Android để gia nhập thị trường di động. Ripple đang sao chép mô hình này, thông qua việc mua lại nhanh chóng để bổ sung khả năng còn thiếu, thay vì tự phát triển từ con số không.

Palisade mua lại tăng cường khả năng lưu trữ đầu cuối

Ripple trong một tuyên bố cho biết, thông qua việc mua lại Palisade, công ty sẽ có thể mở rộng “khả năng lưu trữ” của mình, cung cấp dịch vụ cho “các công ty fintech, các công ty gốc tiền điện tử và các doanh nghiệp”. Ripple không tiết lộ chi tiết cụ thể về việc mua lại Palisade, nhưng từ góc độ chiến lược, thương vụ này lấp đầy khoảng trống quan trọng của Ripple trong lĩnh vực lưu trữ tài sản kỹ thuật số.

Giám đốc điều hành Ripple, Monica Long, trong một tuyên bố cho biết: “Các doanh nghiệp có khả năng thúc đẩy làn sóng phổ biến rộng rãi tiếp theo của tiền điện tử. Ví tiền ngân hàng của Ripple kết hợp với ví Palisade nhanh chóng và tiện lợi, khiến Ripple Custody trở thành nhà cung cấp dịch vụ đầu cuối đáp ứng tất cả nhu cầu của tổ chức, từ lưu trữ dài hạn đến thanh toán toàn cầu theo thời gian thực và quản lý tài chính, đều có đủ.”

Câu nói này tiết lộ tham vọng của Ripple đối với thị trường doanh nghiệp. Hiện tại, thị trường lưu ký tổ chức chủ yếu được dẫn dắt bởi các công ty chuyên nghiệp như Coinbase Custody, BitGo, Fireblocks, Ripple đã gia nhập lĩnh vực cạnh tranh khốc liệt này thông qua việc mua lại Palisade. Lợi thế của Palisade nằm ở sự linh hoạt về công nghệ và khả năng tích hợp nhanh chóng, điều này chính là điều Ripple cần để phục vụ khách hàng doanh nghiệp.

Ripple nhấn mạnh, “Ví tiền Palisade cung cấp API linh hoạt, cho phép tích hợp nhanh chóng công nghệ ví tiền đa bên (MPC)”, và “Palisade Custody cung cấp lưu trữ cấp tổ chức hoàn toàn được quản lý cho tài sản kỹ thuật số”. Công nghệ ví tiền MPC hiện là lựa chọn chủ đạo cho lưu ký tổ chức, nó giảm thiểu rủi ro thất bại điểm đơn bằng cách chia nhỏ khóa riêng thành nhiều phần và lưu trữ phân tán. So với các giải pháp ví lạnh truyền thống, công nghệ MPC đạt được sự cân bằng tốt hơn giữa bảo mật và tính linh hoạt.

Mặc dù Ripple không phải là người tạo ra XRP chính thức, nhưng nó vẫn được biết đến nhiều nhất với mối liên hệ chặt chẽ với loại tiền điện tử phổ biến này. Palisade cho biết hệ thống của họ có sự tích hợp “sâu” với XRP, Solana và Ethereum. Hỗ trợ đa chuỗi này cho phép Ripple cung cấp giải pháp lưu ký thống nhất cho khách hàng, bất kể họ nắm giữ loại tài sản kỹ thuật số nào.

40 tỷ đô la chiến lược nhắm vào thị trường doanh nghiệp

Ripple đã thông báo vào thứ Hai rằng họ đã đầu tư “khoảng 4 tỷ USD” vào hệ sinh thái tiền điện tử thông qua đầu tư, mua lại và các hình thức khác. Con số này là rất hiếm trong các doanh nghiệp tiền điện tử, cho thấy Ripple có nguồn lực tài chính dồi dào và chiến lược mở rộng quyết liệt. Quy mô đầu tư 4 tỷ USD vượt quá giá trị thị trường của hầu hết các công ty tiền điện tử, chỉ có các sàn giao dịch hàng đầu như Coinbase, Binance mới có thể thực hiện các khoản đầu tư chiến lược tương tự.

Nguồn vốn cho khoản đầu tư quy mô lớn này đáng được bàn luận. Ripple nắm giữ một lượng lớn XRP (ước tính hơn 40 tỷ đồng), với giá XRP tăng hơn 300% trong năm qua, bảng cân đối kế toán của Ripple đã mở rộng đáng kể. Hơn nữa, Ripple đã tích lũy được một khoản dự trữ tiền mặt đáng kể trong hoạt động của mình trong những năm qua, cùng với doanh thu từ việc bán XRP định kỳ, khiến họ có khả năng thực hiện các thương vụ mua lại quy mô này.

Từ quan điểm chiến lược, khoản đầu tư 4 tỷ USD tập trung vào bốn lĩnh vực cốt lõi: dịch vụ môi giới (Hidden Road), stablecoin (Rail), tài chính doanh nghiệp (GTreasury) và ví tiền lưu ký (Palisade). Bốn lĩnh vực này cùng nhau tạo thành chuỗi dịch vụ tài chính tiền điện tử cấp doanh nghiệp hoàn chỉnh. Để một doanh nghiệp áp dụng tiền điện tử, cần có giải pháp lưu ký an toàn (Palisade), phương tiện giá trị ổn định (stablecoin của Rail), thanh khoản và kênh giao dịch (Hidden Road) cũng như sự tích hợp với hệ thống tài chính hiện có (GTreasury).

Phát ngôn của Tổng giám đốc Ripple, Monica Long, đã tiết lộ logic cốt lõi: “Các doanh nghiệp có khả năng thúc đẩy làn sóng phổ biến tiền điện tử tiếp theo.” Đánh giá này hoàn toàn phù hợp với xu hướng thị trường hiện tại. Các đợt tăng giá trước đây do nhà đầu tư nhỏ lẻ dẫn dắt đã chứng minh tính khả thi của khái niệm tiền điện tử, nhưng việc áp dụng quy mô thực sự cần sự tham gia của các doanh nghiệp và tổ chức. Các doanh nghiệp xếp hạng Fortune 500 xử lý quy mô dòng tiền lên đến hàng chục nghìn tỷ đô la mỗi năm; nếu ngay cả 1% trong số đó được chuyển sang nền tảng blockchain, điều đó sẽ mang lại bước nhảy vọt chất lượng cho thị trường tiền điện tử.

Thách thức vòng tròn dịch vụ từ đầu đến cuối đối với các nhà cung cấp dịch vụ lưu ký truyền thống

“Kết hợp giữa kho lưu trữ cấp ngân hàng của Ripple và ví tiền nhanh chóng, tiện lợi của Palisade, Ripple Custody trở thành nhà cung cấp dịch vụ đầu cuối đáp ứng mọi nhu cầu của tổ chức, từ lưu trữ lâu dài đến thanh toán toàn cầu theo thời gian thực và quản lý quỹ, không gì là không bao gồm.” Khả năng cung cấp dịch vụ đầu cuối này là lợi thế cạnh tranh cốt lõi của Ripple so với các nhà cung cấp dịch vụ lưu ký truyền thống.

Dịch vụ lưu ký của các tổ chức truyền thống thường tập trung vào việc lưu trữ an toàn, nhưng thiếu các chức năng thanh toán và thanh khoản. Khách hàng nếu muốn thực hiện thanh toán xuyên biên giới hoặc quản lý quỹ, cần phải chuyển đổi tài sản giữa các nhà cung cấp dịch vụ lưu ký, sàn giao dịch và nhà xử lý thanh toán, điều này làm tăng rủi ro và chi phí. Ripple thông qua việc tích hợp lưu ký, thanh toán, thanh khoản và Stablecoin, đã cung cấp cho khách hàng một giải pháp toàn diện.

Palisade Wallets cung cấp API linh hoạt, cho phép tích hợp nhanh chóng công nghệ ví tiền đa bên (MPC), giúp các doanh nghiệp hoàn thành tích hợp hệ thống trong vài ngày thay vì vài tháng. Khả năng triển khai nhanh chóng này rất hấp dẫn đối với khách hàng doanh nghiệp, vì chu kỳ tích hợp công nghệ kéo dài thường là rào cản lớn nhất đối với việc áp dụng công nghệ mới. Palisade Custody cung cấp lưu trữ cấp tổ chức hoàn toàn được quản lý cho tài sản kỹ thuật số, đáp ứng các yêu cầu nghiêm ngặt về tuân thủ và theo dõi kiểm toán của doanh nghiệp.

Palisade cho biết, hệ thống của họ có sự “tích hợp sâu” với XRP, Solana và Ethereum. Sự hỗ trợ đa chuỗi này cho phép Ripple cung cấp giải pháp lưu ký thống nhất cho khách hàng, bất kể họ nắm giữ loại tài sản kỹ thuật số nào. Trong bối cảnh hệ sinh thái đa chuỗi đang phát triển mạnh mẽ hiện nay, giải pháp lưu ký đơn chuỗi đã không thể đáp ứng nhu cầu của các tổ chức, khả năng lưu ký đa chuỗi trở thành yếu tố phân biệt chính trong cạnh tranh.

Cơ hội hàng triệu tỷ đô la trên thị trường tài chính doanh nghiệp

Việc mua lại GTreasury đã mở ra thị trường tài chính doanh nghiệp trị giá hàng nghìn tỷ đô la, và thu hút nhiều khách hàng doanh nghiệp lớn và thành công nhất. Thương vụ mua lại trị giá 1 tỷ đô la này có thể là giao dịch có ý nghĩa chiến lược nhất trong lịch sử mua lại của Ripple, vì nó trực tiếp đưa sản phẩm của Ripple lên bàn làm việc của các giám đốc tài chính doanh nghiệp.

Quản lý tài chính doanh nghiệp là một thị trường khổng lồ nhưng tương đối bảo thủ. Các doanh nghiệp lớn trên toàn cầu xử lý các khoản thanh toán xuyên biên giới, phòng ngừa rủi ro ngoại hối và quản lý thanh khoản với quy mô lên tới hàng chục nghìn tỷ đô la mỗi năm. Những doanh nghiệp này rất thận trọng trong việc áp dụng công nghệ mới, vì sai lầm tài chính có thể gây ra tổn thất lớn. GTreasury, với tư cách là phần mềm doanh nghiệp trưởng thành, đã giành được sự tin tưởng của những doanh nghiệp này, trong khi Ripple đã đạt được nền tảng tin tưởng và quan hệ khách hàng này thông qua việc mua lại.

Vấn đề hiện tại là làm thế nào để tích hợp công nghệ blockchain vào quy trình làm việc hiện có của các doanh nghiệp này. Chiến lược của Ripple là cung cấp trải nghiệm liền mạch: các đội ngũ tài chính doanh nghiệp tiếp tục sử dụng giao diện GTreasury quen thuộc, nhưng các thanh toán xuyên biên giới và quản lý thanh khoản được thực hiện thông qua XRP và XRPL, tận hưởng tốc độ nhanh hơn và chi phí thấp hơn. Phương pháp “không cảm nhận công nghệ” này giảm bớt rào cản tiếp nhận, cho phép các doanh nghiệp tận hưởng lợi ích của blockchain mà không cần thay đổi thói quen hoạt động.