Dòng tiền thông minh ngược chiều mua đáy: Thuế quan của Trump gây ra đợt bán tháo thế nào trở thành "bẫy FUD" cho nhà đầu tư bán lẻ?

Dữ liệu từ nền tảng phân tích on-chain Santiment cho thấy, trong sự bán phá giá lớn trên thị trường do Tổng thống Mỹ Trump thông báo đánh thuế 100% lên hàng hóa Trung Quốc vào tuần trước, "Nhà giao dịch thông minh" (Smart Traders) đã tận dụng phản ứng thái quá của các nhà đầu tư bán lẻ đối với FUD (sợ hãi, không chắc chắn và nghi ngờ), mua vào một lượng lớn Bitcoin và altcoins. Nhà phân tích của Santiment, Brian Q, chỉ ra rằng tâm lý của nhà đầu tư bán lẻ thường trái ngược với chuyển động giá của thị trường. Sự kiện này là một trong bốn "đỉnh hoảng loạn" kể từ năm 2025 do các sự kiện chính trị và kinh tế vĩ mô gây ra, mỗi lần đều tạo cơ hội tốt để những người nhạy bén mua đáy. Mặc dù Bitcoin đã cho thấy dấu hiệu phục hồi, nhưng chỉ số Sợ hãi và Tham lam trong crypto (Crypto Fear & Greed Index) hiện vẫn đang ở trong vùng "sợ hãi".

“Tiền thông minh” thao tác ngược: Tích lũy mã thông qua nỗi sợ hãi

Phân tích của Santiment đã tiết lộ sự khác biệt rõ rệt trong hành vi giao dịch giữa các nhóm nhà đầu tư khác nhau trong thời kỳ biến động mạnh của thị trường, xác nhận triết lý đầu tư kinh điển "tham lam khi người khác sợ hãi".

· Cảm xúc của nhà bán lẻ và sự đảo chiều của thị trường: Nhà phân tích Santiment, Brian Q, nhấn mạnh rằng cảm xúc của các nhà đầu tư bán lẻ thường là tín hiệu cho sự đảo chiều sắp xảy ra của thị trường. Trong đợt bán phá giá lớn vào thứ Sáu tuần trước, tỷ lệ thảo luận về tiền mã hóa liên quan đến chính sách thương mại của Trump đã tăng đột biến, và các nhà đầu tư bán lẻ thể hiện "mức độ cảm xúc tiêu cực cao nhất trong năm."

· Arbitra ở đỉnh điểm hoảng loạn: Brian Q tóm tắt, từ đầu năm đến nay có bốn ngày quan trọng đã thúc đẩy "đỉnh điểm hoảng loạn của đám đông", bao gồm: vòng thuế toàn cầu đầu tiên được công bố vào tháng 4, căng thẳng địa chính trị ở Trung Đông (Iran, Israel và Mỹ) vào tháng 6, lo ngại về việc Fed không cắt giảm lãi suất vào tháng 8, và gần đây là tuyên bố thuế quan của Trump. Vào những ngày này, "nhà giao dịch thông minh" luôn tích cực gom hàng khi đám đông hoảng loạn.

· FUD thúc đẩy bán lẻ rời khỏi: Một sàn giao dịch chính thống đã tiến hành khảo sát 1,248 người dùng mã hóa vào tháng 12 năm 2024 cho thấy, 81% người được hỏi bị ảnh hưởng bởi FUD khi đầu tư, và 63% thừa nhận rằng quyết định dựa trên cảm xúc đã mang lại ảnh hưởng tiêu cực cho danh mục đầu tư của họ.

Tin tức chính trị thúc đẩy hành vi thị trường ngắn hạn: Mô hình phổ biến năm 2025

Santiment quan sát thấy, giao dịch cảm xúc liên quan đến tin tức chính trị đang chi phối hành vi thị trường ngắn hạn của mã hóa, mẫu này thể hiện rõ ràng vào năm 2025.

· Giao dịch theo cảm xúc chiếm ưu thế: Các nhà phân tích chỉ ra rằng giao dịch theo cảm xúc liên quan đến tin tức chính trị chiếm ưu thế trong hành vi thị trường ngắn hạn, mức độ của nó "có thể nói là chưa từng thấy trong lịch sử 17 năm của crypto."

· Mô hình "Hoảng sợ - Quay lại": Cú giảm giá lớn vào thứ Sáu tuần trước và sự phục hồi tiếp theo đã tái hiện hoàn hảo một mô hình phổ biến vào năm 2025: các nhà đầu tư bán lẻ bị "đánh bật ra ngoài" vì sợ hãi, và một khi các chủ đề chính trị gây ra nỗi sợ hãi được chứng minh là "nói quá hoặc vô ích", họ sẽ nhanh chóng trở lại thị trường, giúp các nhà đầu tư mua đáy có lợi.

· Ảnh hưởng của phát ngôn của Trump: Do thị trường mã hóa bị chi phối bởi cảm xúc, các nhà giao dịch quyết định một cách tập thể những tin tức nào sẽ ảnh hưởng đến niềm tin của họ. Có đủ bằng chứng cho thấy, khi có tiến triển mới về phát ngôn thuế quan của Trump, nó sẽ gây ra ảnh hưởng ngay lập tức đến thị trường và sau đó dẫn đến sự đảo ngược giá.

Chỉ số Sợ hãi và Tham lam: Cảm xúc thị trường vẫn ở mức thấp

Mặc dù thị trường bắt đầu phục hồi, nhưng các chỉ số cảm xúc tổng thể vẫn chưa thoát khỏi khu vực hoảng loạn, cho thấy thị trường có thể vẫn còn không gian phục hồi thêm.

· Điểm số chỉ số: Chỉ số sợ hãi và tham lam trong mã hóa (Crypto Fear & Greed Index, từ 0 đến 100) đã trở lại điểm số "sợ hãi" (Fear) trong ngày thứ hai liên tiếp, với điểm số là 38.

· Đáy hoảng loạn: Vào Chủ nhật, trong giai đoạn hoảng loạn và bán tháo cao điểm của thị trường, chỉ số này đã một thời điểm giảm xuống còn 24 điểm, lập mức thấp nhất kể từ tháng 4.

· Sự tương phản cảm xúc: Tuần trước, điểm trung bình của chỉ số này là 70, nằm trong khu vực "Tham lam". Điểm thấp hiện tại của chỉ số phản ánh sự chuyển đổi nhanh chóng của tâm lý bán lẻ từ cực kỳ tham lam sang sợ hãi, tạo ra một cửa sổ cảm xúc cho "vốn thông minh" tiếp tục lên xe trong thời gian ngắn.

Kết luận

Dữ liệu on-chain của Santiment rõ ràng cho thấy sự đối lập nhị nguyên giữa cảm xúc và hành vi giao dịch trong thị trường mã hóa: các sự kiện chính trị vĩ mô là ngòi nổ gây ra sự hoảng loạn trên thị trường, nhưng môi trường đòn bẩy cao và cảm xúc của các nhà đầu tư bán lẻ là thuốc súng. Cuộc bán tháo này là một ví dụ thành công khác cho việc “các nhà giao dịch thông minh” xác thực chiến lược thao tác ngược của họ. Trong bối cảnh chỉ số sợ hãi và tham lam hiện vẫn ở mức thấp, sự phục hồi của cảm xúc thị trường có thể tiếp tục thúc đẩy đợt phục hồi giá ngắn hạn. Các nhà đầu tư nên cảnh giác với những biến động cảm xúc do tin tức chính trị mang lại, coi sự hoảng loạn trên thị trường là cơ hội lên xe tiềm năng, chứ không phải là lý do để bán tháo mù quáng.

Bài viết này là thông tin tin tức, không cấu thành bất kỳ lời khuyên đầu tư nào. Thị trường mã hóa biến động mạnh, nhà đầu tư nên quyết định cẩn thận.