川普 TACO giao dịch cứu thị trường! Chiến tranh bảo vệ 26K của thị trường chứng khoán Đài Loan, NVIDIA gặp khó khăn, phân tích toàn diện về Bị thanh lý trong thế giới tiền điện tử.

Trump đe dọa áp thuế 100% nhưng đột ngột mềm mỏng, "Giao dịch TACO" (Trump Always Chickens Out) đã kích hoạt sự bật lại của chỉ số tương lai chứng khoán Mỹ. Thị trường chứng khoán Đài Loan đối mặt áp lực giảm sau kỳ nghỉ dài, các chuyên gia cảnh báo cuộc chiến bảo vệ 26.000 điểm bắt đầu. Đồng thời, chính quyền thành phố Bắc Kinh nỗ lực giữ lại trụ sở của Nvidia, sự kiểm soát đất hiếm của Trung Quốc gia tăng, Hà Lan phong tỏa tài sản của Wentech, thế giới tiền điện tử trải qua cuộc Bị thanh lý lịch sử, thị trường toàn cầu rơi vào nhiều chấn động.

Tiết lộ giao dịch TACO của Trump: từ mối đe dọa thuế quan đến sự mềm mỏng đột ngột

Tuần trước, trong kỳ nghỉ lễ của thị trường chứng khoán Đài Loan, thị trường tài chính quốc tế đã diễn ra một màn đảo chiều lớn. Trump đã tuyên bố sẽ tăng thuế 100% đối với hàng hóa Trung Quốc, Trung Quốc ngay lập tức phản công bằng cách khởi động lệnh cấm xuất khẩu đất hiếm nghiêm khắc nhất trong lịch sử, và đưa ra điều khoản "có hiệu lực ngoài lãnh thổ" liên quan đến chuỗi cung ứng toàn cầu. Vào thứ Sáu, thị trường toàn cầu đã chứng kiến một cuộc tháo chạy lớn, giá trị vốn hóa thị trường bốc hơi hơn 1.5 triệu triệu USD, thị trường chứng khoán Đài Loan hôm nay mở cửa giảm mạnh hơn 800 điểm và sau đó mức giảm dần thu hẹp.

Tuy nhiên, cốt truyện nhanh chóng đảo ngược. Vài ngày sau, Trump đã đăng bài trên Truth Social với thái độ mềm mỏng, cho biết "Mỹ muốn giúp Trung Quốc, chứ không phải gây hại cho nó, và Trung Quốc cũng không muốn rơi vào suy thoái kinh tế". Sự thay đổi đột ngột này được thị trường gọi là "giao dịch TACO", TACO là viết tắt của "Trump Always Chickens Out" (Trump luôn rút lui vào phút chót), do Robert Armstrong đề xuất. Mô hình hoạt động của giao dịch TACO là: Trump đột ngột thông báo về thuế quan cao hoặc đe dọa thương mại làm thị trường hoảng loạn giảm giá, sau đó do áp lực trong và ngoài nước Mỹ, ông nhanh chóng làm mềm hoặc hoãn lại các đe dọa.

TACO hiệu ứng giao dịch lập tức thấy rõ. Thái độ của Trump thay đổi khiến tâm lý thị trường cải thiện, chỉ số hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ hôm nay bật lại mạnh mẽ, hợp đồng tương lai Dow Jones tăng hơn 350 điểm (0.8%), hợp đồng tương lai Nasdaq tăng 440 điểm (1.8%), chỉ số S&P 500 tăng 83.75 điểm (1.28%), làm giảm bớt nỗi lo sợ của thị trường. Giá vàng cũng đạt mức cao kỷ lục mới, cho thấy nhu cầu trú ẩn và khẩu vị rủi ro đang đồng thời hồi phục.

Thị trường bắt đầu học cách tận dụng hiện tượng giao dịch TACO để thực hiện arbitrage: mở vị thế mua khi Trump đe dọa khiến thị trường giảm nhanh, mong đợi lợi nhuận khi chính sách đảo ngược, hình thành một kiểu hoạt động thị trường đặc biệt. Tuy nhiên, chiến lược này cũng đầy rủi ro, vì không thể đảm bảo rằng Trump luôn lùi bước, nếu một lần đe dọa thực sự được thực hiện, những tín đồ của giao dịch TACO có thể chịu tổn thất nặng nề. Đối với điều này, Bộ Thương mại Trung Quốc đã phát biểu chỉ trích những đe dọa thuế quan của Trump là "tiêu chuẩn kép điển hình", cho biết không muốn đánh nhưng cũng không sợ đánh, nếu phía Mỹ cố chấp thì sẽ quyết tâm có biện pháp ứng phó.

Cuộc chiến bảo vệ 26,000 điểm chứng khoán Đài Loan: Bài kiểm tra áp lực Thứ Hai đen

（Nguồn: CMoney）

Do ảnh hưởng của sự sụp đổ của thị trường chứng khoán Mỹ, vào ngày 13 tháng 10, thị trường chứng khoán Đài Loan mở cửa chịu áp lực giảm mạnh, thị trường lo ngại có thể xuất hiện "Thứ Hai đen tối", trong kịch bản bi quan thậm chí có thể giảm một ngàn điểm. Để đối phó với sự hoảng loạn tiềm ẩn của thị trường, ba bộ tài chính lớn của Đài Loan đã vào trạng thái chuẩn bị. Các chuyên gia thị trường cho rằng, việc tăng giá có thể ngăn chặn sự giảm điểm hay không phụ thuộc vào ba tuyến phòng thủ: 26,900 điểm và 26,000 điểm là những điểm quan sát quan trọng.

Xét về mặt kỹ thuật, thị trường chứng khoán Đài Loan trong ngắn hạn bị tác động bởi các tin tức liên quan, xuất hiện khoảng trống tạo áp lực, sau khi tăng nhiều cũng bắt đầu xuất hiện áp lực chốt lời. Quan sát ngắn hạn xem đường trung bình tháng có giữ vững được không, nếu không bị giảm và dao động điều chỉnh thì có cơ hội duy trì động lực, nếu bị phá vỡ thì có thể cần kiểm tra lại ngưỡng 25,500 điểm cũng như đường trung bình quý. Các tổ chức khuyên cần theo dõi xem vào ngày 14 tháng 10, thị trường chứng khoán Đài Loan có bị giảm xuống dưới mức thấp của tuần này hay không, làm căn cứ để đánh giá xu hướng.

Trong bối cảnh rủi ro địa chính trị gia tăng, các tổ chức đã chỉ ra 3 cổ phiếu liên quan đến quân sự có khả năng trở thành "lá chắn Đài Loan" trong thị trường. Những cổ phiếu này có thể thể hiện khả năng chống giảm tương đối trong thời gian thị trường hoảng loạn, thậm chí trở thành sự lựa chọn để phòng ngừa rủi ro của vốn. Tuy nhiên, tâm lý thị trường tổng thể vẫn còn yếu ớt, giao dịch TACO mặc dù mang lại hy vọng bật lại, nhưng rủi ro địa chính trị vẫn chưa được loại bỏ, nhà đầu tư nên giữ thái độ thận trọng và thực hiện quản lý rủi ro tốt.

Nhiều thiên nga đen cùng bay: Nvidia, đất hiếm, bán dẫn, thế giới tiền điện tử đều sụp đổ

Ngoài sự chấn động của thị trường do giao dịch TACO, nhiều ngành công nghiệp cũng đang phải đối mặt với những thách thức lớn. Tình trạng bế tắc về đất đai của trụ sở Nvidia tiếp tục diễn biến, chính quyền thành phố Đài Bắc hôm nay đã gửi thư đến Shin Kong Life, hy vọng có thể thỏa thuận chấm dứt hợp đồng quyền sử dụng đất T17, T18. Chính quyền thành phố yêu cầu Shin Kong "dũng cảm" đưa ra điều kiện chấm dứt hợp đồng hợp lý, tiến hành theo cách "thỏa thuận" chứ không phải "ép buộc", với hy vọng nhanh chóng giúp Nvidia có được đất đai. Vấn đề này liên quan đến việc Đài Loan có thể giữ chân được trụ sở khu vực của gã khổng lồ AI này và những nhân tài liên quan hay không.

Việc nâng cấp kiểm soát đất hiếm của Trung Quốc đã tạo ra những tác động dây chuyền đến chuỗi cung ứng toàn cầu. Báo cáo của McKinsey chỉ ra rằng có thể ảnh hưởng đến hàng triệu việc làm ở Đức, các chuyên gia cảnh báo rằng một số công ty ở Đài Loan đang nhập khẩu vật liệu đất hiếm qua Nhật Bản, việc Trung Quốc siết chặt kiểm soát sẽ gây ra tác động lớn đến ngành công nghiệp Đài Loan. Các nước phương Tây đang nỗ lực thúc đẩy sản xuất đất hiếm trong nước để giảm thiểu rủi ro phụ thuộc, nhưng điều này cần 5-10 năm thời gian.

Chính phủ Hà Lan đột ngột thông báo đóng băng tài sản và quyền kiểm soát của Nexperia, một công ty con của Unigroup, lo ngại về việc công nghệ bán dẫn quan trọng sẽ chảy vào công ty mẹ Trung Quốc. Sự kiện này xảy ra trong bối cảnh cuộc chiến giành quyền sở hữu công nghệ giữa Mỹ và Trung Quốc, cho thấy các quốc gia châu Âu cũng đã bắt đầu có lập trường cứng rắn hơn.

Thị trường tiền điện tử đã trải qua một đợt bị thanh lý lịch sử, với hơn 19 tỷ USD vị thế phái sinh bị bốc hơi trong vòng 24 giờ. Một cá voi bí ẩn đã chính xác bán khống trước khi Trump công bố thuế quan, thu lợi khoảng 200 triệu USD, gây ra nghi ngờ về giao dịch nội gián. Sau đó, chịu ảnh hưởng từ những phát biểu hòa hoãn của Trump về việc "hy vọng giúp đỡ Trung Quốc" (giao dịch TACO), thị trường tiền điện tử đã nhanh chóng bật lại sau khi giảm mạnh. Mặc dù biến động rất lớn, các tổ chức khuyên rằng nếu có thể nắm bắt được xu hướng thị trường, tiền điện tử vẫn đáng được chú ý.

Những sự kiện này đan xen vào nhau, tạo thành một môi trường thị trường toàn cầu phức tạp và không chắc chắn. Giao dịch TACO mặc dù mang lại hy vọng phục hồi ngắn hạn, nhưng những căng thẳng địa chính trị cơ bản, sự tái cấu trúc chuỗi cung ứng và cuộc chiến giành quyền công nghệ vẫn chưa được giải quyết. Các nhà đầu tư cần giữ sự linh hoạt trong môi trường đầy biến động này, vừa nắm bắt cơ hội phục hồi do giao dịch TACO mang lại, vừa chuẩn bị cho sự lặp lại của chính sách.