1. Giới thiệu

Đảo Jersey có hệ thống thuế độc lập với Vương quốc Anh, từ lâu đã nổi tiếng với "gánh nặng thuế thấp, hệ thống rõ ràng, cấu trúc đơn giản", là một trong những trung tâm tài chính offshore hấp dẫn nhất thế giới. Hệ thống thuế của đảo này, dựa trên việc duy trì quản lý địa phương, đồng thời tuân thủ các tiêu chuẩn tuân thủ quốc tế, đã cung cấp một môi trường thuế linh hoạt và ổn định cho dịch vụ tài chính truyền thống, các tổ chức quản lý tài sản và nền kinh tế tiền điện tử mới nổi.

Khác với các quốc gia khác, Jersey không có phản ứng đổi mới mang tính cách mạng đối với tài sản tiền điện tử mà thể hiện một sự lựa chọn con đường thận trọng, phân tầng và hướng tới khả năng tương thích. Về thuế, nó tiếp tục truyền thống miễn thuế trên lợi nhuận vốn và gánh nặng thuế thấp cho doanh nghiệp, nhưng trong việc xác định hành vi vẫn giữ tính linh hoạt trong phán đoán "tính thương mại" và "mục đích"; về quản lý, nó mở rộng ranh giới của các luật hiện có, đưa tài sản ảo vào khung pháp lý thông thường như chống rửa tiền, tiết lộ thông tin giao dịch, hệ thống cấp phép, thay vì xây dựng một bộ luật tiền điện tử mới.

2. Chế độ thuế tiền điện tử trên Đảo Jersey

2.1 Hệ thống thuế của Đảo Jersey

Đảo Jersey là một lãnh thổ thuộc Vương quốc Anh, có quyền tự trị cao, có hệ thống giám sát tài chính và thuế độc lập. Hệ thống thuế của nó nổi tiếng với sự đơn giản, ổn định và mức thuế thấp, nhằm cung cấp một môi trường thuế hấp dẫn cho các nhà đầu tư toàn cầu và cá nhân có giá trị tài sản cao. Các loại thuế chính và tỷ lệ thuế như sau:

① Thuế công ty: Đảo Jersey áp dụng cấu trúc thuế phân loại "0-10-20", nghĩa là thuế suất thuế thu nhập doanh nghiệp tiêu chuẩn là 0%, công ty dịch vụ tài chính áp dụng 10%, công ty tiện ích công cộng áp dụng 20%.

②Thuế thu nhập cá nhân: Mức thuế đồng nhất là 20%, không có cấu trúc lũy tiến, và có mức miễn thuế cơ bản (khoảng 17000 bảng Anh, điều chỉnh hàng năm một chút), không có thuế vốn, thuế di sản, thuế quà tặng.

③ Thuế hàng hóa và dịch vụ (GST): Thuế hàng hóa và dịch vụ được giới thiệu vào năm 2008 với tỷ lệ thuế thống nhất là 5%, tương tự như thuế giá trị gia tăng nhưng phạm vi hẹp hơn, chủ yếu áp dụng cho giao dịch hàng hóa và dịch vụ trong nước, trong khi các dịch vụ tài chính, dịch vụ xuất khẩu thường được miễn thuế.

Chế độ thuế này không chỉ phục vụ tài chính truyền thống mà còn tạo ra không gian chính sách cho các doanh nghiệp liên quan đến tài sản mã hóa, và trở thành một trong những yếu tố then chốt để hòn đảo này thu hút các doanh nghiệp Web3 đăng ký và hoạt động.

2.2 Chính sách thuế tiền điện tử của Jersey

2.2.1 Đối với việc định tính tài sản tiền điện tử

Xét từ góc độ quy định tổng thể, Đảo Jersey coi tài sản tiền điện tử là một "tài sản", không phải là tiền tệ hợp pháp và cũng không được coi là chứng khoán hoặc sản phẩm tài chính một cách đồng nhất. Điều này có nghĩa là, ở cấp độ pháp lý và thuế, tài sản tiền điện tử vừa không hưởng vị trí pháp lý, vừa không tự động được đưa vào phạm vi quản lý công cụ tài chính, mà được xác định chức năng dựa trên bối cảnh sử dụng cụ thể:

Cơ quan quản lý Jersey, dựa trên định nghĩa của JFSC (Ủy ban Dịch vụ Tài chính Jersey), xác định tài sản tiền điện tử là "biểu thị giá trị kỹ thuật số có thể giao dịch hoặc chuyển nhượng, có thể được sử dụng để thanh toán hoặc đầu tư", nhưng không xem nó là tiền tệ hợp pháp. Nếu tài sản tiền điện tử được sử dụng để đầu tư và giữ giá trị gia tăng, nó sẽ được coi là một loại tài sản đầu tư tương tự như "tài sản cá nhân", áp dụng các quy tắc thuế tương tự như tài sản thông thường.

Theo Hướng dẫn ICO năm 2018 của JFSC, nếu mã thông báo có các đặc điểm tham gia vào lợi nhuận của người phát hành, yêu cầu tài sản, cam kết chuộc lại, quyền quản lý hoặc kỳ vọng lợi nhuận, sẽ được xác định là chứng khoán. Nếu có đặc điểm của một kế hoạch đầu tư tập thể, sẽ được coi là "kế hoạch đầu tư tập thể (collective investment scheme)" và cần được đánh giá theo cấu trúc quyền lợi của nó. Nếu tham gia vào việc khai thác hoặc cung cấp dịch vụ trên chuỗi để nhận được tài sản tiền điện tử, thu nhập liên quan có thể được coi là "thu nhập thương mại" hoặc khoản thanh toán cho "dịch vụ được bồi thường", cần phải đưa vào phạm vi thuế thu nhập hoặc thuế doanh nghiệp.

Cơ quan quản lý đảo Jersey nhấn mạnh nguyên tắc định hướng rủi ro và phân loại mục đích trong việc quản lý và đánh thuế tài sản tiền điện tử, không áp dụng một cách đồng nhất cho tất cả các tài sản ảo, mà phân loại các hành vi giao dịch, sở hữu, lưu thông và dịch vụ liên quan đến tài sản tiền điện tử để quyết định xem có áp dụng các quy định tài chính hiện hành hay nghĩa vụ chống rửa tiền hay không.

2.2.2 Chính sách thuế liên quan đến tài sản mã hóa

Mặc dù đảo Jersey chưa ban hành luật thuế đặc biệt cho tài sản mã hóa, nhưng cơ quan thuế Revenue Jersey đã thông qua các tài liệu giải thích và án lệ để phân loại tài sản mã hóa trong khung thuế hiện có. Tổng thể, hệ thống thuế đối với tài sản mã hóa của đảo Jersey áp dụng các nguyên tắc cơ bản như hướng tới mục đích sử dụng, xác định thuộc tính, và thích ứng với rủi ro. Các chủ thể nộp thuế và tình huống hoạt động khác nhau sẽ áp dụng các quy tắc thuế khác nhau, dưới đây là các tình huống chính:

(1) Cá nhân nắm giữ và giao dịch

Đối với cá nhân, nếu họ nắm giữ tài sản tiền điện tử chỉ để đầu tư dài hạn hoặc thỉnh thoảng mua bán, thì lợi nhuận từ việc tăng giá thường được coi là lợi nhuận vốn và không phải nộp thuế ở Jersey. Nhưng nếu giao dịch diễn ra thường xuyên, có tính chất thương mại, chẳng hạn như sử dụng đòn bẩy hoặc liên tục cung cấp thanh khoản, thì lợi nhuận liên quan sẽ được coi là thu nhập kinh doanh và phải khai báo thuế thu nhập cá nhân theo tỷ lệ 20%. Jersey dựa vào nguyên tắc "Badges of Trade" của Cơ quan Thuế và Hải quan Anh HMRC (BIM20205) để xác định "hành vi giao dịch". Ngoài ra, thu nhập từ staking, airdrop, thưởng nút, và các loại thu nhập phi vốn khác cũng thường được coi là thu nhập chịu thuế và cần phải khai báo đúng thực tế.

（2）Doanh nghiệp nắm giữ và vận hành

Nếu công ty tham gia vào các hoạt động liên quan đến tài sản tiền điện tử, chẳng hạn như vận hành sàn giao dịch, lưu trữ ví kỹ thuật số, khai thác, phát hành token, phát triển giao thức DeFi, thì thu nhập từ hoạt động kinh doanh của họ sẽ được coi là thu nhập thương mại chịu thuế. Theo phân loại thuế doanh nghiệp "0-10-20" của Jersey: các doanh nghiệp công nghệ hoặc nền tảng thông thường có thể áp dụng thuế suất công ty 0%; nếu liên quan đến các dịch vụ tài chính (như lưu trữ tài sản tiền điện tử, môi giới giao dịch, phát hành sản phẩm tài chính), có thể áp dụng thuế suất 10%; nếu được xác định là doanh nghiệp tiện ích công cộng hoặc công ty đầu tư bất động sản, áp dụng thuế suất 20%.

(3) Hành vi khai thác

Đối với hoạt động khai thác tài sản tiền điện tử, Jersey không có luật riêng để cấm hoặc miễn thuế. Chính phủ đã chỉ ra trong tài liệu Xử lý thuế tiền điện tử rằng nếu hoạt động khai thác là "tình cờ hoặc không mang tính thương mại", thì không được coi là hoạt động chịu thuế; nhưng nếu hoạt động khai thác có tính liên tục, sinh lợi và có tổ chức, thì sản lượng tài sản tiền điện tử sẽ được coi là thu nhập chịu thuế, và phải được tính theo giá thị trường vào thu nhập của kỳ hiện tại và nộp thuế.

（4）Thanh toán bằng tiền điện tử và vấn đề GST

Mặc dù đảo Jersey áp dụng thuế hàng hóa và dịch vụ (GST) 5%, nhưng cơ quan thuế đã rõ ràng rằng "hành vi trao đổi" của tài sản tiền điện tử như một phương tiện thanh toán không cấu thành giao dịch chịu thuế. Nói cách khác, khi người dùng mua hàng hóa bằng Bitcoin hoặc Ethereum, đổi lấy tiền pháp định hoặc tiền điện tử khác, hành vi đó không phát sinh nghĩa vụ GST. Tuy nhiên, nếu thương nhân chấp nhận thanh toán bằng tiền điện tử và cung cấp hàng hóa hoặc dịch vụ chịu thuế, thì hàng hóa đó vẫn phải nộp GST theo quy định. Lúc này, tài sản tiền điện tử chỉ được coi là phương tiện thanh toán, không có sự khác biệt thực chất so với việc sử dụng tiền mặt hay thẻ tín dụng.

3. Xây dựng và hoàn thiện khung quy định về tiền điện tử tại Jersey

Khung quy định về tài sản tiền điện tử của Đảo Jersey được xây dựng bởi Ủy ban Dịch vụ Tài chính Jersey (Jersey Financial Services Commission, JFSC). JFSC chịu trách nhiệm giám sát, quản lý và phát triển ngành dịch vụ tài chính của Đảo Jersey, trong đó bao gồm cả việc quản lý tài sản ảo, với các nhiệm vụ chính bao gồm:

① Xây dựng các chính sách và hướng dẫn quản lý: JFSC sẽ phát hành hướng dẫn và các tài liệu khác, làm rõ cách thức quản lý tài sản ảo trên đảo Jersey, bao gồm việc phát hành hướng dẫn và giấy phép cho sàn giao dịch tiền ảo.

② Đăng ký và giấy phép: Các doanh nghiệp hoạt động trong lĩnh vực tài sản ảo tại Jersey phải đăng ký với JFSC và nhận tất cả các giấy phép hoặc giấy phép cần thiết.

③ Quy định và thực thi: JFSC chịu trách nhiệm giám sát các thực thể được quản lý, đảm bảo rằng họ tuân thủ luật phòng chống rửa tiền/chống tài trợ khủng bố của Jersey cũng như các yêu cầu quy định khác. Đồng thời, JFSC cũng có quyền thực hiện các hành động thực thi đối với các thực thể vi phạm các yêu cầu này.

④ Đặt ra tiêu chuẩn tuân thủ và giám sát: JFSC quy định tiêu chuẩn tuân thủ và kiểm tra cho ngành tài sản ảo. Ví dụ, các doanh nghiệp phải trang bị nhân sự có kỹ năng và kinh nghiệm phù hợp, bao gồm cán bộ báo cáo chống rửa tiền được chỉ định (MLRO) và phó cán bộ báo cáo (Deputy MLRO), cũng như nhân sự chủ chốt phụ trách tuân thủ và giám sát nội bộ. JFSC cũng giám sát việc các nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo có tuân thủ "Quy tắc hành trình" (Travel Rule) và tiêu chuẩn khai báo thuế tài sản mã hóa quốc tế hay không.

⑤ Hợp tác quốc tế: JFSC hợp tác và trao đổi thông tin với các cơ quan quản lý khác và tổ chức quốc tế, thúc đẩy sự phối hợp và tính nhất quán trong việc quản lý tài sản ảo toàn cầu.

Đảo Jersey chưa xây dựng bộ luật chuyên biệt cho tài sản mã hóa, mà dựa trên hệ thống quản lý tài chính hiện có và các quy định chống rửa tiền, dần dần đưa tài sản ảo và các nhà cung cấp dịch vụ của nó vào khuôn khổ quản lý thông qua việc bổ sung định nghĩa, mở rộng phạm vi áp dụng và thực hiện chế độ đăng ký. Dưới đây là các văn bản pháp lý và quy định cốt lõi hiện liên quan đến tài sản mã hóa:

①《金融服务法》（Financial Services (Jersey) Law 1998）

Đạo luật này là luật quản lý tài chính cơ bản nhất của Đảo Jersey, quy định rằng bất kỳ doanh nghiệp nào cung cấp dịch vụ tài chính cụ thể tại Đảo Jersey đều phải đăng ký hoặc xin giấy phép từ JFSC. JFSC đã chỉ rõ vào năm 2016 rằng các sàn giao dịch tiền ảo thuộc phạm vi điều chỉnh của đạo luật này, do đó phải được đăng ký như là "Doanh nghiệp dịch vụ tiền tệ (Money Service Business)".

②《Tội phạm thu nhập pháp luật》（Proceeds of Crime (Jersey) Law 1999）

Đây là luật cốt lõi về chống rửa tiền và chống tài trợ khủng bố của Jersey, áp dụng cho tất cả các ngành công nghiệp có rủi ro cao, bao gồm cả các doanh nghiệp tiền điện tử. Luật này yêu cầu các doanh nghiệp tham gia vào hoạt động tài sản ảo phải thực hiện các nghĩa vụ sau: kiểm tra khách hàng (CDD), lưu giữ hồ sơ giao dịch và báo cáo các giao dịch đáng ngờ cho Đơn vị Tình báo Tội phạm Tài chính Jersey (JFCU).

③ Quy định về quản lý sàn giao dịch tiền ảo (Virtual Currency Exchange Regulations)

JFSC đã ban hành quy định quản lý đặc biệt đối với các sàn giao dịch tiền ảo vào năm 2016, yêu cầu họ thực hiện nghiêm ngặt các biện pháp AML/CFT, thiết lập và hoàn thiện cấu trúc kiểm soát nội bộ và quản trị. Những quy định này đã đưa các nền tảng giao dịch tiền mã hóa vào hệ thống giám sát thực chất.

⑤Hướng dẫn về quản lý phát hành đồng tiền lần đầu (ICO) (Initial Coin Offerings Guidance Note)

JFSC đã phát hành hướng dẫn này vào năm 2017, làm rõ phạm vi điều chỉnh của ICO tại Đảo Jersey. Tài liệu nhấn mạnh rằng ICO sẽ được đánh giá theo từng trường hợp, dựa trên tính chất của các mã thông báo được phát hành để xác định xem có áp dụng các luật điều chỉnh dịch vụ tài chính hiện có hay không, nếu mã thông báo có tính chất chứng khoán hoặc cấu thành công cụ đầu tư tập thể, sẽ cần phải có giấy phép và chịu sự quản lý.

⑥《Quy định Thông tin Kèm theo Chuyển nhượng Tiền》（Information Accompanying Transfers of Funds (Jersey) Regulations 2017, sửa đổi năm 2023）

Quy định này được sử dụng để thực hiện "Quy tắc Du lịch" của FATF, yêu cầu tất cả các VASP thu thập và trao đổi thông tin nhận dạng của người gửi/người nhận trong các giao dịch chuyển nhượng tài sản ảo, là một biện pháp quan trọng để Jersey tăng cường tính minh bạch trong giao dịch tiền điện tử xuyên biên giới.

⑦《Quy định Khung Báo cáo Tài sản Tiền điện tử của OECD (CARF)》（Crypto-Asset Reporting Framework Regulations, 2024–2025）

Đảo Jersey gia nhập thỏa thuận CARF vào năm 2024, thực hiện quy định địa phương vào năm 2025, yêu cầu tất cả các nhà cung cấp dịch vụ tài sản tiền điện tử thực hiện nghĩa vụ thu thập và báo cáo thông tin thuế của khách hàng, và thiết lập trao đổi thông tin tự động với các khu vực tài phán khác.

Tại Đảo Jersey, các quy định về thuế và quản lý liên quan đến tài sản ảo dựa trên "Luật Dịch vụ Tài chính" và "Luật Tội phạm Tài sản", dần hoàn thiện thông qua các quy định chi tiết theo tình huống và các điều khoản hợp tác quốc tế. "Luật Dịch vụ Tài chính" xác lập yêu cầu cấp phép quản lý cho các doanh nghiệp mới nổi như sàn giao dịch tiền điện tử trong "Dịch vụ tiền tệ", trong khi "Luật Tội phạm Tài sản" đóng vai trò là đáy của tất cả các hoạt động tài sản ảo về phòng chống rửa tiền và tài trợ khủng bố, bao gồm các nghĩa vụ như thẩm định khách hàng, ghi chép giao dịch và báo cáo hoạt động đáng ngờ. "Hướng dẫn Phát hành Token" trên cơ sở đó phân loại chức năng cho các hoạt động phát hành token, làm rõ các mô hình phát hành khác nhau có nên được đưa vào khuôn khổ quản lý hiện có về chứng khoán hoặc đầu tư tập thể hay không. "Quy định Thông tin Kèm theo Chuyển tiền" và CARF càng củng cố tính minh bạch về dòng tiền xuyên biên giới và thông tin thuế, đảm bảo rằng Jersey duy trì lợi thế về hệ thống thuế linh hoạt trong khi vẫn tuân thủ các yêu cầu hợp tác quốc tế.

4. Tóm tắt và triển vọng

Đảo Jersey, với hệ thống thuế đơn giản và linh hoạt cùng chiến lược quản lý tiến bộ, đang dần xây dựng một môi trường pháp lý cho tài sản mã hóa vừa hấp dẫn vừa tuân thủ quy định. Về mặt thuế, Đảo Jersey vẫn duy trì lợi thế truyền thống của mình - không có thuế lãi vốn và thuế doanh nghiệp thấp, điều này tạo điều kiện thuận lợi cho ngành công nghiệp mã hóa. Tuy nhiên, có thể thấy rằng Đảo Jersey không khuyến khích thiết kế cấu trúc đầu cơ và chênh lệch giá, mà thay vào đó, thông qua việc định nghĩa thuế cho "hoạt động thương mại", đã xác định rõ ràng các ranh giới và để lại không gian cho sự phán đoán của cơ quan quản lý, ranh giới mơ hồ này chính là nguồn gốc của sự linh hoạt.

Trong tương lai, Jersey sẽ không thể tránh khỏi ảnh hưởng của việc thắt chặt các quy tắc quốc tế, đặc biệt là việc triển khai khung CARF của OECD và yêu cầu về tính minh bạch của VASP từ FATF, sẽ dần dần thu hẹp vùng đệm chính sách của nó. Thách thức thực sự mà Jersey phải đối mặt có thể không phải là làm thế nào để "thu hút nhiều doanh nghiệp tiền điện tử hơn", mà là làm thế nào để xây dựng một hình ảnh quản lý đáng tin cậy mà không hy sinh quá mức tính linh hoạt trong khi vẫn duy trì quyền tự trị制度.