Gate Tài chính phi tập trung日报 (10月9日)：Monad Airdrop临近；MetaMask推 Hợp đồng tương lai vĩnh cửu；Sui TVL创新高

Vào ngày 9 tháng 10, thị trường DeFi giữ vững trong bối cảnh Bitcoin và Ethereum pullback, TVL đạt 169.668 triệu USD, cấu trúc vốn phân hóa rõ rệt. MetaMask tuyên bố ra mắt Hợp đồng tương lai vĩnh cửu và chương trình điểm thưởng, TVL của hệ sinh thái Sui lập kỷ lục mới, Airdrop của Monad sắp đến thúc đẩy việc huy động vốn, quỹ Grayscale gia tăng nắm giữ AERO, tăng cường niềm tin của các tổ chức. Các nhà phân tích chỉ ra rằng các giao thức chính thống thể hiện sự vững mạnh, các dự án kể chuyện mới nổi lên, thị trường DeFi đang bước vào giai đoạn xoay vòng cấu trúc.

Tổng quan thị trường Tài chính phi tập trung

（Nguồn: DeFiLlama）

Toàn mạng DeFi TVL: Hôm nay (ngày 9 tháng 10), thị trường tiền điện tử nói chung đã có sự pullback, BTC đã giảm về khoảng 122.000 đô la sau khi phá vỡ mức cao kỷ lục 126.000 đô la vào đầu tuần này, ETH giữ trên 4.400 đô la; Toàn mạng DeFi TVL gần 170 tỷ đô la, hiện tại là 169.668 tỷ đô la, tăng 0,32% trong 24H.

Khối lượng giao dịch DEX trong 24 giờ: khoảng 24,756 tỷ USD, ba vị trí hàng đầu lần lượt là: Uniswap (7,712 tỷ USD), PancakeSwap (5,194 tỷ USD), HumidiFi (1,822 tỷ USD).

Giao thức phổ biến và hiệu suất trên chuỗi

Dựa trên TVL, dữ liệu của mười giao thức DeFi hàng đầu như sau:

（Nguồn: DeFiLlama）

Trong đó, dữ liệu của các giao thức có thứ hạng cao là:

Aave: TVL khoảng 449,33 tỷ USD, mức tăng 0,98% trong tuần qua;

Lido: TVL khoảng 38.013 tỷ USD, trong tuần qua tăng 1.57%;

EigenLayer: TVL khoảng 18.837 tỷ USD, tăng 2.43% trong tuần qua;

Ethena: TVL khoảng 148.06 tỷ USD, giảm 0.73% trong tuần qua;

ether. fi: TVL khoảng 110.4 tỷ USD, trong tuần qua tăng 1.01%.

Ngoài ra, mười dự án có phí giao thức cao nhất trong 24 giờ qua như sau:

（Nguồn: Tài chính phi tập trung Llama）

Trong đó, phí giao thức của Uniswap trong 24 giờ qua đạt 14,12 triệu USD, chỉ đứng sau Tether (22,2 triệu USD), xếp thứ hai; PancakeSwap xếp thứ tư với phí giao thức trong 24 giờ qua đạt 4,91 triệu USD; Hyperliquid xếp thứ năm với 3,41 triệu USD.

Tóm tắt tin tức dự án

1、Monad đã phát hành tweet thông báo về airdrop trên tài khoản X chính thức của mình: "Đang tải yêu cầu airdrop (98% đã hoàn thành)". Vào giữa tháng 8, Monad đã đăng một bài viết gợi ý rằng có thể sẽ ra mắt mainnet trong năm nay. Tuy nhiên, xác suất của sự kiện này trên Polymarket cho thấy, xác suất airdrop của Monad trước cuối tháng 10 đang giảm dần, đã giảm xuống 47%, trong khi xác suất airdrop trước cuối tháng 11 lại tăng lên 96%.

2、Theo thông tin chính thức, TVL của Sui đã vượt qua 2,5 tỷ USD, đạt mức cao nhất mọi thời đại, hiện đang báo cáo 2,642 triệu USD, tăng 12,82% trong 7 ngày qua.

3、Theo thông tin chính thức, Grayscale đã cập nhật danh mục đầu tư quỹ cho quý 3 năm 2025: thêm Aerodrome Finance (AERO) vào quỹ Tài chính phi tập trung, thêm Story (IP) vào quỹ AI.

4、Ví tiền điện tử MetaMask hôm nay thông báo ra mắt tính năng giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh cửu, hiện đã có sẵn, đồng thời chương trình thưởng của MetaMask sẽ được khởi động vào cuối tháng mười. MetaMask giới thiệu hệ thống điểm và thưởng cấp bậc, nhằm thưởng cho hoạt động giao dịch trên chuỗi. Người dùng có thể nhận điểm mỗi khi đổi token và giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh cửu, và cũng có thể nhận điểm bằng cách giới thiệu người khác. Trong tương lai, người dùng tiêu dùng qua thẻ MetaMask, nắm giữ mUSD cũng sẽ có thể kiếm điểm, mở rộng phần thưởng đến toàn bộ hệ sinh thái. Chương trình thưởng được thực hiện theo từng quý ba tháng, có thể nhận được hơn 30 triệu đô la LINEA token, giảm phí giao dịch hợp đồng tương lai, thưởng điểm cộng thêm, và nhiều phần thưởng khác.

Mùa đầu tiên cung cấp phần thưởng cho việc trao đổi trên mạng Linea, cũng như cho các giao dịch và cầu nối thông qua MetaMask Mobile. Điểm tích lũy có thể được chuyển sang các mùa sau, khi đó sẽ có nhiều đặc quyền dành riêng và bao gồm cả token MetaMask sắp ra mắt.

Vào cuối năm nay, tại các khu vực được cấp phép, MetaMask sẽ cho phép người dùng tham gia vào thị trường dự đoán trên chuỗi trực tiếp trên nền tảng MetaMask thông qua sự tích hợp với Polymarket. Người dùng có thể giao dịch trên các thị trường bao gồm thể thao, tiền điện tử, chính trị và nhiều lĩnh vực khác.

5、THENA phát hành lộ trình cho năm tới, bao gồm:

Tùy chọn trên chuỗi gốc: được xây dựng trực tiếp trên hồ thanh khoản tập trung. Thiết kế này cho phép người tham gia mua hoặc bán trực tiếp các tùy chọn call và put đơn giản xung quanh giá thực hiện đã chọn, trong khi các nhà cung cấp thanh khoản có thể kiếm được phí quyền chọn trong một môi trường hoàn toàn phi tập trung.

DeFAI đại lý: Sẽ được triển khai theo từng giai đoạn, phân tích danh mục người dùng, hành vi lịch sử và tình trạng thị trường, đề xuất các pool thanh khoản tối ưu, tái cân bằng vị thế theo thời gian thực và giảm thiểu tổn thất không thường xuyên.

THE Launchpad: đã được đề cập trong bản đồ lộ trình trước đó, bây giờ gần hơn bao giờ hết để triển khai.

6、Plume công bố việc mua lại giao thức staking cấp tổ chức tăng trưởng nhanh nhất trên Ethereum, Dinero. Thương vụ này sẽ tích hợp chức năng staking của ETH, SOL, BTC vào hệ sinh thái Plume, giúp các tổ chức và người dùng DeFi có thể thu lợi nhuận và quản lý tài sản token hóa trên cùng một nền tảng. Theo thông tin, sản phẩm staking của Dinero là token sinh lợi ipxETH, hiện tổng giá trị bị khóa (TVL) đã đạt 125 triệu USD.

7、Theo báo cáo của The Block, Ethena hợp tác với Jupiter ra mắt stablecoin JupUSD gốc Solana. Token này dự kiến sẽ ra mắt trong quý IV. Jupiter dự định "dần dần" chuyển đổi khoảng 750 triệu đô la USDC trong bể cung cấp thanh khoản của mình sang JupUSD.

8、Danh sách DAO chính thức đã đăng bài trên mạng xã hội cho biết, đội ngũ an ninh của họ đã phát hiện sự biến động giá bất thường của một tài sản thế chấp ($YUSD) trong giao thức cho vay Lista. Để thận trọng, chính thức đã tạm ngừng nền tảng Lista nhằm đảm bảo tất cả khoản tiền của người dùng được bảo vệ hoàn toàn. Hiện tại đang tiến hành điều tra chi tiết, và dịch vụ sẽ được khôi phục ngay lập tức khi xác nhận hệ thống hoàn toàn an toàn và ổn định. Tất cả khoản tiền trong giao thức cho vay Lista đều an toàn.

9、YZi Labs thông báo thành lập quỹ Builder trị giá 1 tỷ USD, nhằm tăng cường hỗ trợ cho các nhà sáng lập dự án trong hệ sinh thái BNB. Đặc biệt là các nhà sáng lập dự án trên BNB Chain, thu hút nhiều doanh nhân lâu dài hơn tập trung vào đổi mới dựa trên BNB. Bao gồm các lĩnh vực như giao dịch, RWA (tài sản thế giới thực), trí tuệ nhân tạo (AI), DeSci (khoa học phi tập trung), DeFi, thanh toán và ví, tận dụng tối đa cơ sở hạ tầng hiệu suất cao, chi phí thấp của BNB Chain, cũng như các công cụ, nguồn vốn, khả năng tích hợp được nâng cao và hệ sinh thái hơn 460 triệu người dùng.

Các dự án DeFi hàng đầu của các hệ sinh thái lớn

Ethereum DEX xếp hạng giao dịch 24 giờ đứng đầu, khoảng 62.83 tỷ USD, giảm 16.77% so với tuần trước; trong đó ba dự án đứng đầu lần lượt là:

Uniswap (49.73 tỷ USD), Fluid (4.6546 tỷ USD), Curve Finance (1.8673 tỷ USD);

Khối lượng giao dịch 24 giờ của BSC DEX vượt qua Solana xếp thứ hai, khoảng 6,1 tỷ USD, tăng 32,39% so với tuần trước; trong đó, ba dự án đứng đầu lần lượt là:

PancakeSwap (46.42 tỷ USD), Uniswap (11.18 tỷ USD), four.meme (1.3963 tỷ USD);

Solana DEX có khối lượng giao dịch 24 giờ đứng thứ ba, khoảng 49.43 tỷ đô la, trong đó ba dự án đứng đầu lần lượt là:

HumidiFi (18.22 tỷ USD), Meteora (9.4311 tỷ USD), Raydium (5.6713 tỷ USD).

Dữ liệu thị trường token của khu vực Gate DeFi

Theo dữ liệu từ trang thị trường của Gate, hiệu suất giá của mười đồng tiền hàng đầu trong lĩnh vực DeFi như sau:

（Nguồn: Thị trường Gate DeFi）

Đến hết ngày 9 tháng 10, thị trường tiền điện tử nói chung đã có sự điều chỉnh, các mã token trong lĩnh vực Tài chính phi tập trung tăng giảm đan xen, cụ thể như sau:

UNI hiện tại báo giá 7.84 USD, tăng 0.84% trong 24 giờ;

WLFI tạm báo 0.1784 USD, tăng 1.07% trong 24 giờ;

AAVE tạm báo 279.71 USD, tăng 0.45% trong 24 giờ;

2Z tạm báo 0.4022 đô la, tỷ lệ tăng 24 giờ là 2.57%;

INJ tạm báo 12.27 USD, giảm 1.17% trong 24 giờ;

MYX tạm báo 5.2 đô la Mỹ, giảm 4.17% trong 24 giờ;

CRV tạm báo 0.7158 đô la, 24 giờ giảm 2.07%;

MORPHO tạm báo 1.73 đô la, giảm 2.26% trong 24 giờ.

Phân tích xu hướng thị trường

Ngày 9 tháng 10, thị trường tiền điện tử tổng thể đã điều chỉnh nhẹ, BTC từ mức cao kỷ lục 126.000 USD giảm xuống khoảng 122.000 USD, ETH ổn định trên 4.400 USD. Tổng TVL DeFi toàn mạng báo cáo 169,668 triệu USD, tăng nhẹ 0.32% so với ngày hôm trước, cho thấy thị trường mặc dù điều chỉnh nhưng tính thanh khoản vẫn ổn định. Về khối lượng giao dịch DEX, tổng số giao dịch trong 24 giờ qua đạt 24,756 triệu USD, tăng đáng kể so với tuần trước, trong đó Uniswap (7,712 triệu USD), PancakeSwap (5,194 triệu USD) và HumidiFi (1,822 triệu USD) tiếp tục giữ vị trí hàng đầu. Hệ sinh thái Ethereum vẫn giữ vị trí dẫn đầu, trong khi BSC và Solana thể hiện sự đuổi theo mạnh mẽ về khối lượng giao dịch. Về hiệu suất giao thức, Aave (44,933 triệu USD) và Lido (38,013 triệu USD) vẫn đứng đầu bảng, EigenLayer tiếp tục mở rộng lên 18,837 triệu USD, phản ánh rằng lĩnh vực tái staking vẫn là tâm điểm chú ý của vốn. Trong bảng phí giao thức, Uniswap với 14.12 triệu USD đứng thứ hai, chỉ sau Tether, cho thấy độ hoạt động giao dịch và doanh thu giao thức đồng thời tăng lên.

Quan điểm của nhà phân tích

Phân bổ vốn, blue-chip ổn định, câu chuyện mới nổi lên Các nhà phân tích chỉ ra rằng, mặc dù thị trường tổng thể trải qua sự điều chỉnh kỹ thuật, nhưng các giao thức chính (Aave, Lido, EigenLayer) vẫn duy trì tăng trưởng, cho thấy vốn dài hạn vẫn đang củng cố phân bổ tài sản cốt lõi DeFi. Trong khi đó, các dự án câu chuyện mới như Monad và Sui nhận được sự chú ý về vốn, phản ánh tâm lý thị trường đang phân hóa từ blue-chip chính sang các lĩnh vực tăng trưởng tiềm năng.

Tăng cường hoạt động giao dịch trên chuỗi với chức năng hợp đồng tương lai vĩnh cửu của MetaMask MetaMask đã ra mắt hợp đồng tương lai vĩnh cửu và chương trình khuyến khích điểm, được xem như một sự nâng cấp chiến lược trong hệ sinh thái của họ. KOL @DeFiWatcher chỉ ra rằng, động thái này sẽ biến ví từ công cụ lưu trữ tài sản thành cổng giao dịch, có khả năng trở thành động lực quan trọng cho sự tăng trưởng người dùng DeFi vào năm 2025.

Sui TVL đạt mức cao kỷ lục, phản ánh dòng vốn di chuyển sang các blockchain hiệu suất cao Phân tích của các tổ chức cho thấy, Sui TVL đã tăng mạnh 12.82% trong một tuần lên 2.642 tỷ USD, cho thấy dòng vốn đang gia tăng nhanh chóng vào các Layer1 hiệu suất cao, đặc biệt là dưới tác động của các hoạt động khuyến khích DeFi và khai thác thanh khoản, đang tái định hình cục diện cạnh tranh trong hệ sinh thái.

Cơ cấu tổ chức tiếp tục, Grayscale gia tăng nắm giữ AERO thúc đẩy niềm tin vào Tài chính phi tập trung Grayscale đã đưa Aerodrome Finance vào danh mục quỹ DeFi, phát đi tín hiệu về việc các tổ chức lạc quan về cơ sở hạ tầng trung gian trong DeFi, đặc biệt là các giao thức thị trường thanh khoản và phân phối lợi nhuận, trong tương lai có thể trở thành trọng tâm trong việc phân bổ vốn.

Tổng quan

Xét về tổng thể, vào ngày 9 tháng 10, thị trường DeFi duy trì hoạt động cao trong bối cảnh các đồng coin chủ đạo đang pullback, TVL ổn định và có xu hướng tăng, vốn đầu tư có sự phân hóa. Sự mở rộng hệ sinh thái của MetaMask, sự tăng trưởng liên tục của Sui, sự gần gũi của airdrop Monad và sự bố trí của các tổ chức tại Grayscale cùng nhau tạo ra nhiều câu chuyện và kỳ vọng hỗ trợ cho thị trường. Mặc dù vẫn còn biến động ngắn hạn, nhưng dòng vốn mang tính cấu trúc đang thúc đẩy DeFi chuyển từ mô hình chỉ tập trung vào lợi nhuận sang mô hình đa dạng sinh thái, cho thấy tiềm năng tăng trưởng lâu dài.