Huma Finance Ra Mắt Dự Án Flywheel Để Tăng Cường Solana PayFi

Tại Hội nghị PayFi ở Singapore, Huma Finance đã giới thiệu Dự án Flywheel. Một sáng kiến táo bạo được thiết kế để tăng cường hệ sinh thái PayFi trên Solana. Dự án mang đến ba thành phần liên kết: Looping, Reserve và Vault. Để tạo ra cái mà Huma gọi là "vòng lặp tăng trưởng tự củng cố." Dự án Flywheel nhằm cầu nối DeFi và độ bền cấp tổ chức. Bằng cách kết hợp khuếch đại lợi suất, bảo vệ rủi ro và nhu cầu token. Nó định vị hệ sinh thái PayFi trên Solana cho khả năng mở rộng dài hạn và việc áp dụng trong thế giới thực.

Vòng lặp: Cốt lõi của lợi thế về lợi suất của PayFi

Tại trung tâm của Dự án Flywheel là Looping, một chiến lược khuếch đại lợi nhuận thông qua mô hình vay mượn và tái đầu tư có cấu trúc. Người tham gia gửi $PST (Token tạo lãi suất của PayFi) làm tài sản thế chấp, vay stablecoin và tái đầu tư chúng để gia tăng lợi nhuận. Không giống như các tài sản có độ biến động cao khiến việc looping trở nên rủi ro, $PST cung cấp một lợi suất ổn định, rủi ro thấp mà liên tục vượt trội hơn so với lãi suất vay DeFi. Điều này cho phép người dùng duy trì lợi suất ròng tích cực trong khi hạn chế tiếp xúc với rủi ro thanh lý.

Huma giải thích rằng dưới điều kiện thị trường hiện tại. Sử dụng tỷ lệ cho vay trên giá trị 80% (LTV) có thể mang lại khoảng 19% APY ổn định cộng với 15% phần thưởng token. Tăng đòn bẩy lên 90% LTV có thể đẩy lợi nhuận lên cao tới 31,5% APY ổn định cộng với 30% phần thưởng, mặc dù có rủi ro lớn hơn. "TradFi không thể dễ dàng đạt được lợi thế cấu trúc này," nhóm đã lưu ý. "Phần thưởng và tính nhất quán của PayFi làm cho nó trở thành trường hợp sử dụng hoàn hảo cho Looping."

Dự Trữ Huma PayFi: An Toàn Gặp Gỡ Tính Mở Rộng

Trong khi Looping tập trung vào tăng trưởng, Quỹ Dự trữ Huma PayFi củng cố nền tảng của hệ thống. Nó hoạt động như một biện pháp bảo vệ bản địa của Solana. Nó được thiết kế để bảo vệ mạng lưới chống lại những rủi ro hiếm nhưng thảm khốc. Trong các hệ thống proof-of-stake (PoS) như Solana, việc staking chủ yếu bảo mật mạng lưới. Nhưng Huma lập luận rằng sức mạnh staking dư thừa có thể được chuyển hướng để bảo vệ tài sản và cải thiện hiệu quả vốn tổng thể.

Việc gửi HumaSOL ( SOL đã được đặt cọc trong khuôn khổ của Huma) vào Quỹ Dự trữ không chỉ cung cấp bảo hiểm chống lại những rủi ro thanh lý. Mà còn kiếm được một phần lợi suất cao. Cách tiếp cận này mang đến cho các validator và nhà đầu tư một cách mới để sử dụng tài sản của họ một cách hiệu quả. Trong khi củng cố sự tin cậy của mạng lưới. Huma cho biết mô hình Quỹ Dự trữ này sẽ thúc đẩy sự chấp nhận của các tổ chức. Bằng cách cung cấp loại quản lý rủi ro và độ tin cậy mà các nhà đầu tư lớn mong đợi. "Đây vừa là một lưới an toàn vừa là cơ sở hạ tầng quan trọng cho PayFi và tài sản thực trong Solana," nhóm đã tuyên bố.

Huma Vault: Liên kết Tăng trưởng với Nhu cầu Token

Thành phần thứ ba, Huma Vault, là nơi tăng trưởng hệ sinh thái gặp gỡ kinh tế token. Nó tự động hóa các chiến lược lợi suất phức tạp mà trước đây yêu cầu phải staking thủ công. Điều này giúp các tham gia viên dễ dàng tối đa hóa lợi nhuận. Hiện tại, những người nắm giữ $PST có thể tăng cường phần thưởng của họ bằng cách staking gấp 3 lần số lượng trong $HUMA. Nhưng chỉ khoảng 20% người nắm giữ theo cách tiếp cận này. Vault đơn giản hóa điều này bằng cách tự động hóa chiến lược. Nó đang thu hút nguồn cung $HUMA và tăng cường sự tham gia staking.

Nếu 1 tỷ $PST được gửi vào Vault. Nó sẽ khóa 3 tỷ $HUMA, hoặc khoảng 30% tổng nguồn cung token. Thêm vào đó, một phần thu nhập của Vault sẽ được sử dụng cho $HUMA mua lại. Điều này liên kết trực tiếp nhu cầu token với mở rộng hệ sinh thái. Thiết kế này tạo ra một chu trình tốt đẹp, khi Looping khuếch đại lợi suất, Reserve hỗ trợ đòn bẩy cao hơn, và Vault thúc đẩy nhu cầu token. Cùng nhau, chúng tạo thành cái mà Huma gọi là "chu trình tăng trưởng tự củng cố."

Con Đường Phía Trước

Dự án Flywheel dự kiến sẽ ra mắt vào quý 4 năm 2025 trên Solana. Điều này đánh dấu một cột mốc quan trọng cho Huma Finance và hệ sinh thái PayFi. Bằng cách kết hợp đổi mới DeFi, độ an toàn ở cấp độ tổ chức và kinh tế token dài hạn. Huma Finance đang tự định vị mình là một người chơi chính trong giai đoạn tăng trưởng tiếp theo của Solana. Như nhóm đã nói: “PayFi trao cho chúng ta tay lái. Bây giờ đến lượt chúng ta bay.”