Morpho giới thiệu Vaults V2, thiết lập tiêu chuẩn mới trong việc quản lý tài sản

Tóm tắt

Morpho Vaults V2 là một hệ thống quản lý tài sản phi tập trung, an toàn và hoàn toàn trên chuỗi được nâng cấp, cung cấp các phân bổ linh hoạt, kiểm soát rủi ro nâng cao và khả năng tương thích với tất cả các giao thức Morpho trong tương lai.

Giao thức cho vay phi tập trung Morpho đã giới thiệu Morpho Vaults V2, một phiên bản mới của hệ thống quản lý tài sản phi tập trung. Cải tiến này xây dựng trên nền tảng của Vaults V1 trong khi tích hợp các tính năng nâng cao. Trong số những thay đổi chính là khả năng phân bổ cho cả các giao thức Morpho hiện tại và tương lai. Các cập nhật bổ sung bao gồm các công cụ quản lý rủi ro mở rộng, quản trị tinh chỉnh thông qua việc phân công vai trò, và các kiểm soát truy cập được điều chỉnh cho sự tuân thủ của tổ chức. Khi ra mắt, Vaults V2 sẽ chỉ hướng các khoản tiền gửi về Morpho V1 cho đến khi phát hành Morpho Markets V2 vào cuối năm nay.

Morpho V2 được cấu trúc xung quanh hai thành phần: Vaults V2 và Markets V2. Vaults V2 có sẵn ngay lập tức, trong khi Markets V2 sẽ theo sau trong những tháng tới. Trong thời gian này, tiền gửi trong Vaults V2 sẽ được phân bổ cho Vaults V1 và sau đó là Markets V1. Khi Markets V2 hoạt động, Vaults V2 sẽ hỗ trợ các quỹ cho vay có lãi suất cố định và kỳ hạn cố định ngay từ đầu.

Vaults V2 cho phép tạo ra các kho không lưu ký có khả năng phân bổ tiền gửi cho bất kỳ giao thức Morpho nào, bao gồm cả các phiên bản hiện tại và tương lai. Người gửi tiền kiếm được lợi tức từ lãi suất của người vay mà không cần quản lý vị trí chủ động, vì các trách nhiệm như phân bổ và cân bằng lại được xử lý bởi các vai trò được chỉ định. Vaults V2 giữ nguyên các chức năng cốt lõi giống như V1, chẳng hạn như tiền gửi tài sản đơn lẻ bằng các mã thông báo như USDC, USDT hoặc ETH, lợi tức biến đổi, rút tiền ngay lập tức và kiểm soát hoàn toàn không lưu ký, đồng thời giới thiệu một loạt các cải tiến để tăng cường tính linh hoạt và hiệu quả.

Morpho Vaults V2 Giới thiệu Tính linh hoạt nâng cao, Kiểm soát rủi ro mạnh mẽ và Kiến trúc bảo vệ tương lai

Trong số các nâng cấp trong Vaults V2 là khả năng phân bổ linh hoạt mở rộng, cho phép các vault kết nối với bất kỳ giao thức Morpho nào, bao gồm các thị trường hiện tại, các vault hiện có và cuối cùng là Markets V2. Sự thích ứng này, kết hợp với cho vay lãi suất cố định và thời hạn cố định trong Markets V2, cho phép thiết kế các chiến lược chuyên biệt hơn.

Khung vai trò cũng đã được tái cấu trúc để củng cố sự tuân thủ và giám sát. Quản trị được quản lý bởi các chủ sở hữu, người quản lý xác định ranh giới rủi ro, người phân bổ xử lý việc phân phối vốn hàng ngày, và người giám sát hoạt động như những người giám sát khẩn cấp.

Quản lý rủi ro đã được cải thiện với một hệ thống nhận diện mới cho phép các người quản lý đặt ra cả giới hạn tuyệt đối và tương đối trên các yếu tố chung như tài sản, thị trường hoặc giao thức. Ví dụ, tổng mức độ tiếp xúc với một loại tài sản thế chấp duy nhất có thể được giới hạn trên nhiều thị trường trong khi đặt ra giới hạn thấp hơn cho từng thị trường.

Vaults V2 hỗ trợ tùy chỉnh quyền truy cập thông qua các hợp đồng tùy chọn, cho phép tích hợp các yêu cầu như kiểm tra KYC hoặc quyền trên cơ sở token, đồng thời vẫn giữ tùy chọn cho sự tham gia hoàn toàn mở.

Tính linh hoạt của thanh khoản được cải thiện thông qua việc đổi hàng hóa được hỗ trợ bởi các khoản vay nhanh, cho phép người dùng rút vị trí ngay cả khi kho không có đủ thanh khoản tại thời điểm đó. Tính năng này đảm bảo cơ hội thoát liên tục bằng cách chuyển đổi cổ phần kho thành các vị trí thị trường cơ sở.

Kiến trúc của Vaults V2 được thiết kế để tương thích với tương lai thông qua các bộ chuyển đổi linh hoạt. Điều này cho phép hệ thống giữ nguyên tính bất biến trong khi vẫn duy trì khả năng tương thích với cả các giao thức Morpho hiện tại và tương lai mà không cần di chuyển hoặc nâng cấp.

Morpho Vaults V2 được phát hành dưới dạng phần mềm mã nguồn mở theo giấy phép GPL-2.0-hoặc-các phiên bản sau, định vị nó như một khung công tác nhằm phục vụ cho các ứng dụng onchain rộng rãi hơn ngoài chính Morpho. Hạ tầng và kiến trúc linh hoạt của nó cho phép phát triển các chiến lược không giám sát phù hợp với nhiều trường hợp sử dụng khác nhau.

Hệ thống hoạt động hoàn toàn trên chuỗi và nhấn mạnh tính bảo mật trong khi vẫn duy trì quyền kiểm soát không lưu giữ hoàn toàn. Các tính năng như khóa thời gian, nhiệm vụ dựa trên vai trò và việc đổi quà tương đương đảm bảo tính minh bạch trong quản lý tài sản và ngăn chặn sự kiểm soát tập trung đối với các quỹ đã gửi. Các hợp đồng là không thể thay đổi, có nghĩa là logic cốt lõi của chúng không thể bị sửa đổi một khi đã được triển khai.

Bảo mật đã được tăng cường thông qua nhiều cuộc kiểm toán do các công ty hàng đầu thực hiện, bao gồm Spearbit, Blackthorn, Chainsecurity và Zellic, bên cạnh một cuộc thi Cantina. Một số yếu tố của giao thức đã được xác minh chính thức với Certora Prover, với các quy trình xác minh khác đang diễn ra. Vaults V2 cũng được bao phủ bởi chương trình thưởng lỗi trị giá 1.5 triệu đô la của Morpho được tổ chức trên Cantina và Immunefi.