USDC Độ sâu tích hợp sinh thái Hyperliquid: Circle lần đầu tư HYPE, củng cố vị trí cốt lõi DeFi của mình

Là nhà phát hành USD Coin (USDC), Circle đã công bố đầu tư trực tiếp vào hệ sinh thái Hyperliquid, lần đầu tiên mua Token HYPE, nhằm mở rộng thêm lĩnh vực kinh doanh của mình trong tài chính phi tập trung (DeFi). Hành động này đi kèm với sự ra mắt chính thức của USDC gốc và CCTP V2 (giao thức truyền chéo V2) trên Hyperliquid, điều này giúp USDC giữ vững vị trí trung tâm trong nền tảng DeFi đang tăng trưởng nhanh này, và hy vọng mang lại nhiều thanh khoản hơn cho thị trường tài sản tiền điện tử.

USDC Thanh khoản tăng lên, Circle nhắm vào vai trò xác thực

Theo thông tin chính thức từ Circle, USDC gốc sẽ được triển khai trên lớp hợp đồng thông minh HyperEVM của Hyperliquid, cho phép người dùng thực hiện các giao dịch gửi tiền trong bất kỳ ứng dụng nào được xây dựng trên HyperCore và mạng của nó. Sự tích hợp này cũng sẽ giới thiệu khả năng tương tác của CCTP V2, cho phép người dùng chuyển USDC một cách hiệu quả giữa Hyperliquid và các chuỗi hỗ trợ khác, đạt được việc sử dụng tài chính hoàn toàn hiệu quả. Chuỗi hợp tác sâu sắc này sẽ thúc đẩy việc áp dụng USDC trong lĩnh vực tài chính phi tập trung, thu hút nhiều người dùng tài sản tiền điện tử hơn.

Ngay từ tháng 7, Circle đã thông báo rằng USDC gốc và giao thức chuyển giao chuỗi cross CCTP V2 sẽ sớm được triển khai trên nền tảng giao dịch Hyperliquid được thiết kế cho Tài chính phi tập trung. Circle nhấn mạnh rằng USDC phát hành trên Hyperliquid sẽ tiếp tục duy trì dự trữ đô la 1:1 và có thể được đổi bất cứ lúc nào, đồng thời cũng sẽ được hưởng lợi từ các kênh nạp và rút tiền cấp tổ chức như Circle Mint.

Sự tích hợp này diễn ra đúng vào lúc Hyperliquid trở thành trung tâm thanh khoản cho stablecoin. Quy mô quản lý tài sản (AUM) của nền tảng này gần đây đã vượt mốc 5,5 tỷ USD, cao hơn so với 4 tỷ USD vào đầu tháng 7. Circle cho rằng 1,2 tỷ USD trong số đó là do dòng USDC mới vào, điều này cho thấy vai trò quan trọng của USDC trong môi trường giao dịch Hyperliquid. Đáng chú ý, Hyperliquid đã chiếm 70% thị phần thanh khoản USDC trên Arbitrum, nổi bật vị thế thống trị của nó trong lĩnh vực giao dịch stablecoin.

Ngoài ra, Circle cho biết, danh tính mới của họ với tư cách là người sở hữu HYPE Token là một phần của việc tham gia rộng rãi hơn vào chương trình cộng đồng Hyperliquid, bao gồm hỗ trợ cho HIP-3 và các nhà phát triển HyperEVM. Công ty cũng lưu ý rằng họ đang đánh giá khả năng trở thành người xác thực Hyperliquid để củng cố hơn nữa vai trò của mình trong hệ sinh thái tiền điện tử này. Đối với các nhà giao dịch và nhà phát triển, việc tham gia của USDC gốc dự kiến sẽ mở rộng các trường hợp sử dụng trên nền tảng, mang lại nhiều đổi mới DeFi hơn cho người dùng tiền điện tử. USDC hiện có thể được sử dụng làm tài sản thế chấp cho hợp đồng vĩnh viễn, trở thành tài sản báo giá cho các cặp giao dịch giao ngay, hoặc được tích hợp vào các ứng dụng HyperEVM như công cụ quản lý kho, hệ thống thanh toán và các sản phẩm tài chính khác. Tính khả thi của CCTP V2 cũng sẽ cho phép việc nạp tiền, đổi Token và cân bằng lại danh mục tài sản liên chuỗi một cách hiệu quả.

Circle khen ngợi Hyperliquid, củng cố mối quan hệ hợp tác

Circle chỉ ra rằng việc tích hợp này được xây dựng dựa trên công việc của họ trong gần tám năm qua nhằm biến USDC thành tiêu chuẩn đô la kỹ thuật số toàn cầu. Kể từ khi ra mắt, USDC đã hỗ trợ gần 40 triệu tỷ đô la giao dịch trên chuỗi, và đến nay đã phát hành và đổi lại hơn 1 triệu tỷ đô la. Circle cũng đề cập đến cơ sở hạ tầng được quản lý và mối quan hệ ngân hàng của họ tại các thị trường chính (bao gồm Mỹ, Anh, Liên minh châu Âu, Singapore, Hồng Kông, Brazil, Nhật Bản và sắp tới là Các Tiểu vương quốc Ả Rập Thống nhất), những điều này là nền tảng cho thanh khoản cốt lõi của USDC.

Sự mở rộng đến Hyperliquid này diễn ra vào lúc sàn giao dịch phi tập trung này tiếp tục thiết lập những kỷ lục mới. Vào tháng 8, Hyperliquid đã tạo ra doanh thu 106 triệu USD từ giao dịch hợp đồng vĩnh viễn, tăng 23% so với 86.6 triệu USD của tháng 7. Theo dữ liệu từ DefiLlama, khối lượng giao dịch hàng tháng của nền tảng này cũng đạt 383 tỷ USD, với doanh thu hàng năm đạt 1.25 tỷ USD. Circle đã mô tả Hyperliquid là một trong những cộng đồng ấn tượng nhất trong lĩnh vực mã hóa, điều này cho thấy quyết định đầu tư trực tiếp và cung cấp hỗ trợ sâu sắc của họ. Với việc USDC hiện đã được tích hợp vào cơ sở hạ tầng cốt lõi của Hyperliquid, cả hai công ty đều coi đây là một bước quan trọng trong việc mở rộng việc áp dụng stablecoin trong tài chính phi tập trung.

Thị trường stablecoin gần 3000 tỷ USD, tăng trưởng và sự phân mảnh đồng hành cùng nhau

Vào năm 2025, stablecoin đã trở thành một trong những xu hướng hấp dẫn nhất của tài sản tiền điện tử, khi chính phủ Trump thúc đẩy sự phát triển của nó thông qua các biện pháp như Luật GENIUS để củng cố vị thế của USD, stablecoin đã thu hút được sự chú ý ngày càng tăng. Ngành này đã vượt qua mức vốn hóa thị trường 200 tỷ USD vào cuối năm 2024 và hiện đang tiến gần đến mức vốn hóa 300 tỷ USD, mặc dù các ước tính từ các bên khác nhau có sự khác biệt.

CoinMarketCap gần đây báo cáo là 300 tỷ USD, trong khi nền tảng khác và DeFiLlama lần lượt định giá là 291 tỷ USD và 289 tỷ USD, phản ánh sự khác biệt trong phương pháp theo dõi. Tháng 7 đánh dấu một cột mốc quan trọng, tổng giá trị thị trường của stablecoin đạt 261 tỷ USD, mức cao nhất trong lịch sử, kéo dài đà tăng trưởng liên tục trong 22 tháng. Khối lượng giao dịch cũng tăng mạnh, trong tháng 7, các cặp giao dịch stablecoin trên sàn giao dịch trung tâm ghi nhận 1,6 nghìn tỷ USD. Tether (USDT) duy trì vị thế dẫn đầu, tăng 3,6% lên 164 tỷ USD, mặc dù vị thế thống trị của nó đã giảm nhẹ. USD Coin (USDC) tăng 3,8% lên 63,6 tỷ USD, trong khi USDe của Ethena, mặc dù lợi nhuận staking giảm, vẫn tăng vọt 43,5% lên 7,6 tỷ USD. USDf của Falcon Finance ghi nhận mức tăng mạnh nhất, tăng vọt 121% lên 1,07 tỷ USD, trong khi BUIDL của BlackRock và FDUSD của First Digital Labs ghi nhận sự sụt giảm lớn.

Dữ liệu mới từ Bridge cho thấy, giao dịch stablecoin trong những tháng gần đây đã vượt qua 2.5 nghìn tỷ USD, trong khi Chainalysis phát hiện rằng, từ giữa năm 2024 đến giữa năm 2025, USDT liên tục xử lý hơn 1 nghìn tỷ USD giao dịch mỗi tháng. Ngoài ra, trong các tháng cao điểm, khối lượng xử lý của USDC lên tới 3.3 nghìn tỷ USD, cho thấy vai trò ngày càng tăng của nó trong các kênh được quản lý. Các nhà phân tích chỉ ra rằng, mặc dù USDT chiếm ưu thế như tiền kỹ thuật số ở các thị trường mới nổi, nhưng USDC và các stablecoin nhỏ hơn như EURC, PYUSD đang theo sát, điều này báo hiệu một thị trường tiền điện tử phân mảnh hơn nhưng đang nhanh chóng mở rộng.

Kết luận

Sự hợp tác sâu sắc giữa Circle và Hyperliquid không chỉ tượng trưng cho một bước đi chiến lược quan trọng của USDC trong lĩnh vực DeFi, mà còn thiết lập một cột mốc mới cho sự phát triển trong tương lai của tài chính phi tập trung. Việc tích hợp này thể hiện giá trị cốt lõi của stablecoin bản địa và công nghệ chuỗi cross trong việc xây dựng một hệ sinh thái tài sản tiền điện tử hiệu quả và kết nối. Khi thị trường stablecoin tiếp tục tăng lên, USDC đang chủ động đối phó với sự cạnh tranh thị trường thông qua việc hợp tác chặt chẽ với các nền tảng hàng đầu, đồng thời khám phá các trường hợp sử dụng và điểm tăng trưởng mới để củng cố vị trí lãnh đạo của mình trong lĩnh vực đô la kỹ thuật số toàn cầu.