Новини XRP на сьогодні: ETF за 8 днів накопичив 622 мільйони доларів, XRP кидає виклик рівню спротиву 2.35 доларів.

XRP відновив зростання під впливом постійного припливу коштів в спот ETF, з моменту запуску сукупний чистий приплив склав 622 мільйони доларів, зберігаючи рекорд чистого припливу протягом восьми днів. Незважаючи на те, що китів, які реалізували прибуток, призвели до продажу понад 180 мільйонів токенів за 72 години, ринок зберігає високу ймовірність на рівні 84,7% на зниження ставок Федеральною резервною системою (ФРС) у грудні, що вносить оптимізм у криптоактиви. Технічні дані показують, що XRP в короткостроковій перспективі повинен подолати рівень спротиву в 2,35 долара та 50-денну експоненційну ковзну середню (MA), щоб відкрити простір для зростання, в той час як регуляторний прогрес і впровадження інституцій стануть ключовими каталізаторами для майбутнього руху ціни.

XRP Спот ETF потоки капіталу аналіз

Останнім часом дані про приплив коштів до XRP Спот ETF стали центром уваги ринку. З моменту запуску перших продуктів 14 листопада, чотири емітенти повідомили про накопичений чистий приплив у розмірі 622 мільйонів доларів, хоча 25 листопада одноразовий приплив різко впав з 164 мільйонів доларів до 35,41 мільйона доларів, проте тенденція чистого припливу протягом восьми днів все ще підкреслює стабільне зростання попиту з боку установ. Ця стійкість припливу коштів змінює баланс попиту та пропозиції XRP, забезпечуючи міцну підтримку для ціни. Особливо варто зазначити, що Спот ETF, як фінансовий інноваційний інструмент, дозволяє інвесторам опосередковано володіти базовими активами через традиційні цінні папери, що знижує бар'єри для участі звичайних користувачів на ринку криптоактивів.

У конкретних показниках продуктів, Canary XRP ETF (XRPC) завдяки своїй перевазі на старті займає домінуючу позицію, з моменту запуску чистий притік склав 329 мільйонів доларів, у перший день залучивши 243 мільйони доларів. У порівнянні, ETF XRPZ, випущений Franklin Templeton, що займає 19 місце за обсягом активів під управлінням, отримав лише 69,72 мільйона доларів чистого притоку, що не відповідало очікуванням ринку. Згідно з даними VettaFi, обсяг активів під управлінням Canary Capital завдяки успіху XRPC зріс з 349 мільйонів доларів до 153 місця в списку альянсу, що є значним підвищенням порівняно з 238 місцем до запуску. Ця диференціація вказує на те, що у ринку ETF перевага на старті та впізнаваність бренду є однаково важливими, а новачкам необхідно боротися за частку ринку через нижчі збори або інноваційні структури.

З точки зору структури ринку, виникнення XRP Спот ETF знаменує прискорене інтеграцію криптоактивів у традиційну фінансову систему. Як і у випадку з біткойн Спот ETF, ці продукти забезпечують відповідний вхід для інституційних коштів, але особливість XRP полягає в тому, що його правовий статус став більш чітким після позову Комісії з цінних паперів та бірж США, що знижує регуляторні занепокоєння інституційних інвесторів. Дослідження, проведене 26 листопада, показало, що чистий приплив до біткойн Спот ETF склав 128,7 мільйона доларів США, перевищивши аналогічні продукти XRP, і ця конкуренція за кошти може вплинути на те, чи зможе XRP насправді відокремитися від біткойна. Якщо XRP Спот ETF зможе підтримувати сильний приплив, це може сприяти тестуванню ціни на рівні 2,6972 долара США наприкінці жовтня.

Макроекономічне середовище та вплив політики

Очікування монетарної політики Федеральної резервної системи (ФРС) продовжують домінувати в настроях на ринку криптоактивів. Незважаючи на те, що 26 листопада були опубліковані дані про кількість первинних заявок на допомогу з безробіття в США, які знизилися з 222 тисяч (за тиждень, що закінчився 15 листопада) до 216 тисяч (за тиждень, що закінчився 22 листопада), що свідчить про те, що ринок праці залишається стійким, це не похитнуло ставки ринку на зниження ставок у грудні. Згідно з інструментом CME FedWatch, ймовірність зниження ставок у грудні зменшилася з 85,2% станом на 25 листопада до 84,7%, хоча це все ще значно вище, ніж 30,1% 19 листопада, але зменшилося в порівнянні з 91,7% 24 жовтня. Ця зміна очікувань відображає те, що ринок переоцінює політичний шлях ФРС.

З історичного досвіду видно, що м'яка монетарна політика зазвичай вигідна для ризикових активів, включаючи криптоактиви. Зниження процентних ставок знижує альтернативні витрати на утримання бездоходних активів і водночас збільшує ліквідність на ринку, що частково пояснює, чому Bitcoin зміг 26 листопада подолати позначку в 90 тисяч доларів. Щодо XRP, хоча нещодавні рухи ціни показують, що його чутливість до потоків коштів ETF вища, ніж до макроекономічних факторів, але якщо Федеральна резервна система справді розпочне цикл зниження процентних ставок, це може передаватися через два канали: по-перше, підвищення загальної ризикової готовності ринку, що призводить до припливу коштів у криптоактиви; по-друге, зниження привабливості традиційних активів-убежищ, таких як державні облігації, що спонукає інвесторів шукати альтернативи з вищою прибутковістю.

Дані мережі Santiment надають ще одну точку зору: середня прибутковість активних гаманців за останні 30 днів показує, що біткойн має -6.1% (легке недооцінення), а XRP - -4.7% (незначне недооцінення). Цей загальний стан недооцінення пов'язаний з макроекономічною невизначеністю, але також створює потенційні можливості для купівлі. Важливо зазначити, що більша ступінь недооцінення біткойна, ймовірно, звузилася після сильного зростання 26 листопада, що зробить потоки коштів спот ETF більш критичними факторами ціноутворення в короткостроковій перспективі. З точки зору циклу, поточний ринок перебуває на чутливому етапі перетворення макрополітики та специфічних каталізаторів галузі, і будь-яка несподіванка може посилити коливання цін.

Технічний аналіз XRP та ключові цінові рівні

! Прогноз ціни XRP

（джерело: TradingView）

XRP 26 листопада зріс на 0.97%, закрившись на рівні 2.2231 доларів, частково відновивши вчорашнє падіння на 1.26%, але все ще відстає від біткойна (зростання 3.60%) та загального ринку криптоактивів (зростання 2.83%). Ця відносна слабкість відображається в технічних індикаторах: XRP продовжує перебувати нижче 50-денної експоненційної середньої (2.3713 доларів) та 200-денної експоненційної середньої (2.5218 доларів), формуючи ведмежу конфігурацію. Експоненційні середні є важливими інструментами для визначення трендів, їх перетин часто використовується як сигнал для купівлі чи продажу, а поточна структура свідчить про те, що середньостроковий тиск корекції ще не повністю звільнений.

XRP ключові рівні цін

Підтримка: 2.2 долара (психологічний рівень), 2.0 долара (цілісний підтримка), 1.9112 долара (попередній мінімум), 1.8205 долара (підтримка трендової лінії)

50-денної EMA рівень спротиву: 2.3713 доларів

200-денною EMA рівень спротиву: 2.5218 доларів

рівень спротиву：2.35 доларів (недавній максимум)、2.5 доларів (технічний психологічний рівень)、2.62 доларів (попередній максимум)、2.8 доларів (верхня межа висхідного каналу)、3.0 доларів (ціловий рівень)、3.66 доларів (історичний референс)

З точки зору обсягу торгівлі, XRP потрібно подолати поточний діапазон за сприяння обсягу угод. Якщо вдасться відновити максимум 24 листопада на рівні 2.2872 долара, існує ймовірність тестування рівня спротиву 2.35 долара та області збігу з 50-денною MA. Після прориву цієї зони, простір для зростання може відкритися, наступною метою буде приблизно 2.5 долара. Проте, якщо буде втрачено підтримку на рівні 2.2 долара, це може призвести до зниження до психологічного рівня 2.0 долара, а також тестування ключової зони підтримки від 1.9112 долара до 1.8205 долара. Такий технічний малюнок вимагає від інвесторів пильно стежити за взаємодією цін та ключових середніх ліній.

Дані ринку деривативів надають додаткові підказки. Згідно з історичними моделями, ставка фінансування XRP та зміни відкритих контрактів можуть відображати ринкові настрої. Коли ціна відскакує на фоні позитивної ставки фінансування та збільшення відкритих контрактів, це зазвичай вказує на вхід нових довгих позицій; навпаки, це може бути ознакою тиску з боку ведмедів. У поточному середовищі технічні та фундаментальні фактори утворюють тонкий баланс: понижувальна технічна формація протистоїть підвищувальним фундаментальним факторам, що робить напрямок прориву високозалежним від каталізатора, і це пояснює, чому аналітики особливо уважно стежать за ситуацією навколо рівня 2.35 долара.

XRP майбутні каталізатори та баланс ризиків

В найближчі кілька тижнів кілька каталізаторів можуть визначити рух ціни XRP. Перш за все, це щоденні дані про грошові потоки XRP Спот ETF; якщо вони зберігатимуть чистий приплив, це безпосередньо покращить співвідношення попиту та пропозиції. По-друге, це позиція блакитних фішок щодо XRP як резервного активу; якщо більше публічних компаній наслідуватимуть приклад MicroStrategy з біткоїном, це значно підвищить легітимність XRP серед інституційних інвесторів. Третє – це регуляторні віхи, включаючи прогрес Ripple у отриманні ліцензії на банківську діяльність у США та просування законопроекту про ринкову структуру в Конгресі. Ці фактори разом формують потенційний висхідний імпульс для XRP.

У разі бичачої ситуації, якщо звіт про спот ETF XRP демонструє сильний приплив, відомі компанії приймають XRP як резервний актив, Ripple успішно отримує банківську ліцензію, а сенат ухвалює законопроект про ринкову структуру, ціна може突破 рівень спротиву 2.35 доларів, а потім кинути виклик більш високим позиціям 2.5 доларів і 2.62 доларів. Ймовірність реалізації цього сценарію залежить від швидкості прояснення регулювання, наразі законопроект про ринкову структуру все ще стикається зі спротивом у сенаті, але його ухвалення встановить чітку регуляторну основу для цифрових активів, зменшуючи політичну невизначеність. Банківська ліцензія може надати Ripple більш широкі можливості фінансових послуг, що опосередковано підвищить корисність XRP.

Ризик падіння також не слід ігнорувати. Якщо у XRP Спот ETF відбудеться чистий відтік, Сенат заблокує законодавство, дружнє до криптоактивів, великі компанії відмовляться від XRP як резервного активу або Управління валютного контролю США затримає/відмовить у заявці Ripple на банківську ліцензію, ціна може перевірити підтримку на рівні 2.2 доларів. Після втрати цієї позиції психологічний рівень 2.0 доларів та підтримка на рівні 1.9112 доларів зазнають тиску. Ці ризикові фактори нагадують інвесторам, що ринок криптоактивів все ще підлягає впливу політики, особливо в контексті того, що законодавчий процес може сповільнитися в рік виборів у США. Тому диверсифікація портфоліо та управління ризиками є особливо важливими.

З точки зору ротації секторів, показники XRP можуть бути пов'язані з такими напрямками, як децентралізовані фінанси (DeFi) та токенізація реальних активів (RWA). Якщо регуляція стане більш чіткою, XRP завдяки своїй позиції в міжкордонних платежах може стати містком між традиційними фінансами та екосистемою блокчейну. Якщо цей наратив буде визнаний ринком, то він привабить більше довгострокових інвесторів, а не тільки покладеться на емоції короткострокових трейдерів. Отже, крім того, щоб стежити за коливаннями цін, інвестори повинні також моніторити показники, такі як рівень прийняття RippleNet, проекти співпраці з цифровими валютами центральних банків (CBDC) та інші фундаментальні показники, адже саме вони є основою для підтримки довгострокової вартості.

Перспективи ринку XRP та інвестиційні стратегії

Загалом, XRP перебуває на ключовому етапі технічної та фундаментальної гри. Притоки коштів у Спот ETF і очікування політики Федеральної резервної системи (ФРС) створюють сприятливе середовище, але необхідно подолати рівень спротиву 2,35 долари, щоб підтвердити тренд зростання. У короткостроковій перспективі дані про потоки коштів протягом наступних 72 годин і законодавчий прогрес можуть визначити, чи зможе XRP відокремитися від біткоїна та знову протестувати рівень 3,0 долари. Згідно з історичними моделями, грудень зазвичай є сильним місяцем для криптоактивів, якщо накласти позитивну політику, не виключається ймовірність появи ринкових тенденцій наприкінці року.

Для інвесторів наразі можна розглянути стратегію розподілу: короткострокові трейдери повинні звернути увагу на прорив у діапазоні 2.2-2.35 доларів, коригуючи позиції на основі даних про потоки коштів ETF; інвестори середньострокової та довгострокової перспективи можуть звернути увагу на реальний прогрес в регуляторних досягненнях, поступово нарощуючи позиції при корекції до рівня підтримки. Варто зазначити, що волатильність ринку криптоактивів значно вища за традиційні активи, коливання понад 10% за день є нормою, тому управління позиціями є вкрай важливим. Крім того, враховуючи, що кореляція XRP з біткоїном залишається на високому рівні, під час розподілу потрібно враховувати загальну бета-експозицію ринку.

З точки зору еволюції галузі, успішний вихід XRP Спот ETF знаменує прискорення інституціоналізації Криптоактивів. Ця тенденція не тільки змінює механізм утворення цін активів, але й сприятиме вдосконаленню нормативно-правової бази. У найближчі кілька місяців, з залученням більшої кількості традиційних фінансових установ, XRP може поступово перейти від “високоризикових спекулятивних активів” до “активів платіжної інфраструктури”. Якщо ця зміна позиціонування відбудеться, вона матиме глибокий вплив на його модель оцінки. Інвесторам, поряд з відстеженням коливань цін, слід також усвідомлювати ці структурні зміни, щоб захопити наступну можливість зростання на ринку Криптоактивів.