Golden Ten Data, 19 Ağustos'ta China Merchants Securities'in Li Ning'in (02331. HK), perakende iskontolarının sıkı kontrolü sayesinde brüt kar marjını beklenenden daha yüksek çıkardı, bu nedenle net kar yılın ilk yarısında yıllık bazda yalnızca %8 düşerek %18'lik düşüş yönündeki piyasa beklentisinden daha iyi oldu. Analist görüşmesi sırasında yönetim, üçüncü çeyrekte şimdiye kadar gözlemlenen çevrimdışı trafikteki yüksek tek haneli düşüşe dayanarak tüm yıl gelir kılavuzunu düşük tek haneli Yükseliş'e düşürdü. Rapora göre, Li Ning'in yılın ikinci yarısı için nispeten istikrarlı görünümü, esas olarak yönetimin 4 ayın altında ve sağlıklı bir seviyede envanter seviyesi de dahil olmak üzere temkinli ve aktif risk kontrolünden kaynaklandığına inanılan banka ve piyasanın beklentileriyle uyumlu; Kanal optimizasyonu, çevrimiçi katkının artmasına ve kar marjlarında iyileşmeye yol açmıştır. ve Yükseliş'te koşu ayakkabılarının oranı, genel perakende satışları önemli ölçüde artırdı. Banka, hisse senedi fiyatının şu anda yaklaşık 10 yılın en düşük seviyesinde olduğunu göz önünde bulundurarak, risk-ödülün daha iyi hale geldiğine inandığını ve "fazla kilolu" derecesini koruduğuna dikkat çekti. En son rehberliğe paralel olarak, 2024-2026 için gelir tahminleri %2 ila %8 oranında düşürüldü ve net kar tahminleri buna bağlı olarak %3 ila %6 oranında düşürüldü. Hedef fiyat 25,6 HK$'dan 20 HK$'a düşürüldü.
View Original
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
China Merchants Securities: Li Ning'in hedef fiyatını 20 HK$'a düşürdü Yılın ilk yarısında brüt kar marjı beklentileri aştı
Golden Ten Data, 19 Ağustos'ta China Merchants Securities'in Li Ning'in (02331. HK), perakende iskontolarının sıkı kontrolü sayesinde brüt kar marjını beklenenden daha yüksek çıkardı, bu nedenle net kar yılın ilk yarısında yıllık bazda yalnızca %8 düşerek %18'lik düşüş yönündeki piyasa beklentisinden daha iyi oldu. Analist görüşmesi sırasında yönetim, üçüncü çeyrekte şimdiye kadar gözlemlenen çevrimdışı trafikteki yüksek tek haneli düşüşe dayanarak tüm yıl gelir kılavuzunu düşük tek haneli Yükseliş'e düşürdü. Rapora göre, Li Ning'in yılın ikinci yarısı için nispeten istikrarlı görünümü, esas olarak yönetimin 4 ayın altında ve sağlıklı bir seviyede envanter seviyesi de dahil olmak üzere temkinli ve aktif risk kontrolünden kaynaklandığına inanılan banka ve piyasanın beklentileriyle uyumlu; Kanal optimizasyonu, çevrimiçi katkının artmasına ve kar marjlarında iyileşmeye yol açmıştır. ve Yükseliş'te koşu ayakkabılarının oranı, genel perakende satışları önemli ölçüde artırdı. Banka, hisse senedi fiyatının şu anda yaklaşık 10 yılın en düşük seviyesinde olduğunu göz önünde bulundurarak, risk-ödülün daha iyi hale geldiğine inandığını ve "fazla kilolu" derecesini koruduğuna dikkat çekti. En son rehberliğe paralel olarak, 2024-2026 için gelir tahminleri %2 ila %8 oranında düşürüldü ve net kar tahminleri buna bağlı olarak %3 ila %6 oranında düşürüldü. Hedef fiyat 25,6 HK$'dan 20 HK$'a düşürüldü.