Tether'in son dönemde yatırım yaptığı 20 şirketi incelediğimizde, "Dijital Finans İmparatorluğu"nun üç ana stratejisi ortaya çıkıyor.

Yazar: 100y.eth, Dört Sütun

Derleme: Felix, PANews

USDT'nin sürekli büyümesi, büyük bir dijital finans imparatorluğunun yükseldiğini gösteriyor. Bu makale, Tether'in son zamanlarda yatırım yaptığı 20 şirketi gözden geçirecek ve Tether'in dijital finans imparatorluğunu kurma konusundaki üç stratejisini inceleyecektir:

• Güven kazanmak için Bitcoin ve altın kullanın;
• Küresel kıtalarda stratejik genişleme yapmak;
• Bireysel ve kurumsal kullanım kolaylığını artırmak için hizmetler ve ürünler sunmak.

Tether ve Dijital Finans İmparatorluğu

Para ve İmparatorluk

Kaynak: Dyken Varlık Stratejileri

Para, günlük hayatta yaygın olarak kabul edilen bir ticaret aracı ve değer birimidir. Ancak imparatorluk perspektifinden bakıldığında, paranın rolü basit bir ticaretten çok daha fazlasıdır; bu, siyasi, kültürel ve sosyal işlevleri kapsayan bir güç aracı olarak görülebilir. İmparatorluğun tarihsel sürecinde para ayrıca şu rolleri oynamıştır:

• Düzenin sembolü: Madeni paraların üzerindeki heykeller veya imparatorluk armaları, imparatorluğun otoritesini görsel bir şekilde temsil eder ve kullanıcılara imparatorluğun düzenini gösteren bir belge haline gelir.
• Kontrol araçları: Madeni paraların ve para basım yetkisinin merkezde toplanmasıyla, uzak bölgeler merkezi imparatorluğun para sistemine bağımlı hale gelir ve bu da imparatorluk düzenini güçlendirir.
• Kaynakların merkezileşmesinde standartlaşma: İmparatorluk, vergi ve haraçlar aracılığıyla her bölgeden kaynaklar toplarken, para bu kaynakların standartlaşması ve taşınmasında kritik bir aracı olmuştur.

Hiç şüphesiz, para biriminin durumu her zaman imparatorluğun durumu ile senkronize bir şekilde değişir. Bir imparatorluk yükseldiğinde ve zirveye ulaştığında, para birimi de güçlenir ve imparatorluğu destekler. Bir imparatorluk zayıfladığında ise, para biriminin durumu da düşer ve bu durum imparatorluğun çöküşünü hızlandırır.

“İmparatorluk” veya “sömürge” gibi terimler günümüzde çoktan silinmiş olsa da, günümüzde bu kavramların etkisinden henüz kurtulmuş değiliz. Dolar, küresel döviz rezervlerinin yaklaşık %57'sini, SWIFT uluslararası ödemelerinin ise yaklaşık %50'sini oluşturarak, konumunu hala sağlam tutmakta.

USDT****nin sürekli artışı

Kaynak: Artemis

Bilgi teknolojisinin gelişimiyle birlikte, küresel ekonominin büyük bir kısmı internet ortamına kaydırıldı. Ve blok zinciri teknolojisinin ortaya çıkması, çevrimiçi güvenli para kullanımını mümkün kıldı. Zincir üzerindeki ekonominin hızlı bir şekilde gelişmesiyle birlikte, zincir üzerinde kullanılan bu stabil paralar da hızla yaklaşık 300 milyar dolarlık bir büyüklüğe ulaştı.

Birçok stablecoin arasında, en dikkat çekici olanı Tether'in USDT'sidir. USDT, birçok yasal para biriminin son derece dalgalı olduğu ülkelerdeki insanların kolayca dolar edinmesini sağlıyor. Kredi geçmişi veya banka hesabı olmasa bile, internete bağlı herhangi bir cihaza sahip olan herkes kolayca dolar alabilir. Bu durum, özellikle gelişmekte olan ülkelerde ve üçüncü dünya ülkelerinde USDT'nin hızlı bir şekilde gelişmesine kapı açtı.

Daha da önemlisi, GENIUS Yasası'nın geçmesine ve blockchain'in düzenleyici akışa giderek daha fazla dahil olmasına rağmen, USDT'nin pazar payı önemli ölçüde azalmadı. Payı hala %60'ın üzerinde ve ikinci sıradaki USDC'nin iki katından fazla.

Büyük Dijital Finans İmparatorluğuna Doğru

Tether, USDT para birimi ile kendi büyük imparatorluğunu kuruyor, ancak bir imparatorluk kurmak kolay bir iş değil.

USDT, dolara bağlı olmasına rağmen, rezervleri sadece nakit, ABD Hazine tahvilleri ve repo anlaşmaları gibi yüksek likiditeye sahip nakit benzeri varlıkları değil, aynı zamanda daha düşük stabiliteye sahip varlıkları da içermektedir; bunlar arasında değerli metaller, Bitcoin, ABD dışındaki ülkelerin devlet tahvilleri ve şirket tahvilleri bulunmaktadır. Stabil coin düzenleme çerçevesinin kurulu olduğu başlıca ülkelerde, bu tür varlıklar yasal olarak rezerv varlık olarak kabul edilemez.

Aslında, Avrupa Birliği'nin Kripto Varlıklar Pazar Yönetmeliği (MiCA) çerçevesinde, USDT elektronik para token'ı (EMT) için birçok koşulu karşılayamadı. Bu nedenle, Avrupa'daki borsalar USDT'yi listelerinden çıkardı; aslında USDT, Avrupa Birliği pazarından dışlanmış oldu.

Ancak Tether bu durumdan vazgeçmedi. Bir şirket olarak, Tether çeşitli start-up'lara ve şirketlere yatırım yaparak hisseler elde ediyor ve zaman zaman kar amacı gütmeyen kuruluşlara bağışta bulunuyor. Bu eylemleri inceleyerek, Tether'in seçtiği yönü ve dijital finans imparatorluğunu nasıl inşa etmeye çalıştığını çıkarabiliriz.

Aşağıda Tether'in yatırım vakaları ele alınacak, böylece imparatorluk inşasındaki zorlukları nasıl aştığını anlayabileceğiz.

Tether hangi tür şirketlere yatırım yapar?

Tether, kripto topluluğunun dikkatini çeken bir şirkettir. Bunun anlaşılması zor değil, çünkü Tether, dünyanın en büyük stabilcoin'i USDT'nin ihraççısıdır ve aynı zamanda dünyadaki kişi başına en yüksek gelire sahip şirketlerden biridir.

Kripto topluluğu, Tether tarafından desteklenen tokenların ihraç edildiği protokollere derin bir ilgi göstermeye devam ediyor. Tipik örnekler olarak Stable ve Plasma, bunlar USDT için özel olarak tasarlanmış zincirlerdir. Ancak bu iki proje doğrudan Tether tarafından finanse edilmemiştir; bunun yerine Bitfinex, USDT0 ve Tether CEO'su Paolo Ardoino gibi ilgili varlıklar tarafından yatırım yapılmıştır.

Tether, kurumsal yatırımlar konusunda oldukça aktif olmasına rağmen, yatırım yaptığı çoğu şirket token çıkarmamakta ve belirgin bir coğrafi özellik taşımamaktadır; bu nedenle bu yatırımlar kripto topluluğunda fazla ilgi görmemiştir. Yine de, Tether'in yatırım örneklerine bakmak, Tether'in gelecekteki gelişim yönünü ortaya koyabilir.

Tether hangi tür şirketlere yatırım yapıyor?

Tether yatırım duyurularını yaklaşık bir buçuk yıl analiz ettikten sonra, aşağıdaki birkaç ana tema özetlenmiştir:

• Avrupa pazarı: USDT Avrupa Birliği'nden çıkarılmış olsa da, Tether Avrupa pazarına girmek için Avrupa içindeki yayınevleri ve platformlara yatırım yapmayı deniyor.
• Gelişen Pazarlar: USDT'nin ürün pazar uyumu (PMF) gelişen pazarlarda doğrulandı. Tether, bu bölgelerdeki etkisini stratejik olarak genişletiyor.
• Bireysel yatırımcılar: Tether, bireysel yatırımcıların USDT'ye kolayca erişebilmesini sağlamak için çeşitli saklanmayan cüzdan geliştiricilerine yatırım yapmaktadır.
• Kuruluşlar: Bireysel yatırımcılar ve gelişen pazarlara ek olarak, Tether, kuruluşların USDT'ye daha kolay erişim sağlamalarına yardımcı olmak için kurumsal çözümler sunan sağlayıcılara da yatırım yapmaktadır.
• Bitcoin: Tether, BTC ve daha geniş Bitcoin ekosistemine sürekli yatırım yapıyor.
• Altın: Tether, altını BTC ile birlikte önemli bir jeopolitik varlık olarak görmekte ve Bitcoin ile altına dayalı çift eksenli stratejiyi hızlandırmaktadır.
• Gelecek Teknolojisi: Tether sadece para ile ilgili işlere yatırım yapmakla kalmaz, aynı zamanda insan toplumu için katkıda bulunan ileri teknolojilere de yatırım yapar.

Bu temalar, Tether'ın inşa etmeyi amaçladığı dijital finans imparatorluğunun tutarlı stratejik yönünü yansıtmaktadır.

Dolaylı Olarak Avrupa Pazarına Giriş

StablR

Kaynak: StablR

StablR, MiCA düzenlemelerine uygun olarak Malta'da kayıtlı bir stablecoin ihraççısıdır ve Euro'ya sabitlenen EURR ile Dolar'a sabitlenen USDR'yi ihraç etmektedir. StablR, yatırım kabul etmenin yanı sıra Tether'in tokenleştirme platformu Hadron'u kullanmayı da planlamaktadır. Hadron, hisse senetleri, tahviller, emtialar ve stablecoinler dahil olmak üzere çeşitli varlıkları tokenleştirmek amacıyla tasarlanmış bir SaaS platformudur ve tokenlerin yaşam döngüsü yönetimi, KYC, AML, izleme ve diğer düzenleyici uyum altyapıları için güçlü destek sunma kapasitesine sahiptir.

Quantoz

Kaynak: Quantoz

Quantoz, MiCA düzenlemelerine uygun bir stablecoin ihraççısıdır ve Euro ile bağlantılı EURQ ve EURD ile birlikte Dolar ile bağlantılı USDQ sunmaktadır. EURD, EURQ'ya kıyasla kapalı sistemler için özel olarak tasarlanmıştır, bu nedenle EURD evrensel bir stablecoin olarak anlaşılabilir. Quantoz ayrıca Tether'ın Hadron tokenizasyon platformunu kullanmayı planlamaktadır.

Bit2Me

Kaynak: Bit2Me

Bit2Me, İspanyolca konuşulan dünyanın en büyük dijital varlık platformudur. Bireyler, şirketler ve kurumlar çeşitli kripto paraları alım satım yapabilir ve para transferi, ödeme ve kredi verme gibi çeşitli finansal faaliyetlere katılabilir. 2014 yılında kurulan Bit2Me, on yılı aşkın süredir faaliyet göstermekte olup, 1 milyondan fazla kullanıcıya sahiptir. Bit2Me, MiCA uyumluluğu altında faaliyet göstermekte ve CASP lisansına sahip olup, bu da onu Tether için son derece stratejik bir yatırım haline getirmektedir.

Yeni Pazarları Hedefleme

Parfin

Kaynak: Parfin

Parfin, Latin Amerika merkezli bir kurumsal blockchain altyapı şirketidir. Parfin, finansal kurumların blockchain teknolojisini ve kripto paraları benimsemelerine olanak tanıyan yönetim ve iş akışı platformları sunar; güvenli MPC cüzdan çözümleri ve varlık tokenizasyon hizmetleri sağlar. Parfin ayrıca Framework, Valor, Accenture ve ParaFi gibi risk sermayesi şirketlerinden yatırım almıştır. Tether, Parfin'e yatırım yaparak Latin Amerika'daki finansal kurumların USDT'yi daha kolay kullanmalarına yardımcı olmayı hedeflemektedir.

Kotani Pay

Kaynak: Kotani Pay

Kotani Pay, Afrika merkezli bir Web3 ödeme altyapı şirketidir ve para yatırma, para çekme, stabilcoin ile ödeme ve blok zinciri cüzdanı gibi hizmetler sunmaktadır. Kotani Pay'e yatırım yaparak, Tether Afrika bölgesindeki para yatırma ve çekme altyapısını genişletmeyi planlamaktadır, böylece Afrika kullanıcıları USDT'ye daha kolay erişim sağlayabilecektir.

Shiga

Kaynak: Shiga

Shiga, Afrika merkezli bir blockchain finansal çözüm şirketidir ve yerel para birimleri ile stabilcoinler arasında dönüşüm, OTC işlemler, kurumsal sanal hesaplar, kurumsal fon yönetimi ve blockchain çözüm geliştirme gibi çeşitli blockchain hizmetleri sunmaktadır. Bu hizmetler, Afrika'nın dört bir yanındaki bireylerin ve işletmelerin zincir üstü finans yoluyla dolar ekonomisine erişim sağlamasına olanak tanımaktadır. Tether, Afrika'yı USDT benimsemesi için kritik bir bölge olarak görmekte ve Afrika pazarını aktif olarak genişletmek için Shiga'ya yatırım yapmaktadır.

Sıralı

Kaynak: Sorted

Sorted, Afrika ve Güney Asya merkezli bir cüzdan çözümü şirketidir ve temel telefonlar ile düşük kaliteli akıllı telefonlarda sorunsuz çalışabilen yönetilmeyen cüzdanlar sunmaktadır. Bu, yoksul veya bankasız bireylerin finansal erişim kanallarını büyük ölçüde artırmaktadır. Sorted'in kullanıcıları kripto para havaleleri, ödemeler ve değişim yapabilirler. Sorted'a yatırım yaparak, Tether de Afrika ve Güney Asya'daki etkisini genişletebilir.

Kem

Kaynak: Kem

Kem, Orta Doğu'da yaygın olarak kullanılan bir kripto para havale, ödeme ve finans yönetim uygulamasıdır. Kullanıcılar, Kem uygulamasında kripto varlıklarını kullanarak havale ve ödeme yapabilir, ayrıca bunları fiziksel kartlarla ilişkilendirebilir ve hatta altın gibi varlıklara yatırım yapabilirler. Afrika ve Latin Amerika'da olduğu gibi, Orta Doğu'da da çok sayıda yabancı işçi bulunmaktadır, bu nedenle USDT tabanlı kripto havale, yaşamlarını büyük ölçüde istikrara kavuşturabilir. Tether, Kem'e yatırım yaparak Orta Doğu'daki USDT pazar payını artırmayı planlıyor.

CityPay

Kaynak: CityPay

CityPay, Gürcistan merkezli bir kripto ödeme şirketidir. Gürcistan'ın yanı sıra, Ermenistan, Azerbaycan, Kazakistan ve Özbekistan dahil olmak üzere Doğu Avrupa'daki işlerini aktif olarak genişletmektedir. Cüzdan hizmetleri sunarak, ödeme kartları çıkararak ve kripto ödeme ticaretini satın alarak faaliyet göstermektedir. CityPay'e yapılan yatırımla, Tether, stratejik olarak USDT'nin Doğu Avrupa'daki ödeme pazarındaki payını güvence altına almayı hedeflemektedir.

Bireysel Yatırımcı Stratejisi

Yukarıda bahsedilen Sorted ve Kem de, bireysel yatırımcı stratejisine dahil edilebilecek, merkeziyetsiz cüzdan çözüm şirketleridir.

Fizen

Kaynak: Fizen

Fizen, tüketicilere yönelik bir kripto süper uygulamadır. Kullanıcılar, kendi kendine barındırılan cüzdanlar aracılığıyla kripto paralarını depolayabilir, transfer edebilir ve ödeme yapmak için kullanabilirler. Fizen, ödeme, alışveriş ve hediye kartları gibi işlevler sunarak, kullanıcıların kripto parayı günlük yaşamlarına entegre etmelerini sağlar. Fizen'e yatırım yaparak, Tether, kullanıcılara yüksek kaliteli bir USDT deneyimi sunmayı hedeflemektedir, böylece USDT günlük ödemelerde yaygın olarak kullanılabilir.

Su Ol

Kaynak: Be Water

Be Water, İtalya merkezli bir medya ve içerik şirketidir ve film, televizyon ve belgesel üretimi ile dağıtımı gibi faaliyetlerle birlikte haber markası da işletmektedir. Tether, Be Water'ın %30.4 hissesini 10 milyon Euro'ya satın alarak, Tether'in finans alanının ötesinde, küresel içerik ekosisteminde sağlam bir yer edinmesini sağladı.

Zengo

Kaynak: Zengo

Zengo, kullanıcıların karmaşık kurtarma kelimelerini yönetmeden, kendi kendine barındırılan cüzdanlarını güvenli bir şekilde kullanmalarına olanak tanıyan çok taraflı hesaplama (MPC) tabanlı bir cüzdan çözümüdür. Zengo'ya yatırım yaparak Tether, kullanıcıların Tether tabanlı varlıkları daha güvenli bir şekilde saklamalarını, göndermelerini ve ödemelerde kullanmalarını sağlar.

Kurumsal Strateji

Parfin, Latin Amerika finans kurumlarına hizmet veren bir şirkettir, bu nedenle kurumsal stratejilere de dahil edilebilir.

Kristal Zekası

Kaynak: Crystal Intelligence

Crystal Intelligence, dolandırıcılık tespiti, risk izleme, gerçek zamanlı cüzdan adresi analizi, düzenleyici destek, yasadışı fon takibi ve suçla mücadele gibi faaliyetlerde bulunan bir blok zinciri akıllı şirketidir. Tether, Crystal Intelligence'a yatırım yaparak, Crystal Intelligence ile işbirliğini güçlendirmekte ve USDT'nin yasadışı faaliyetlerde kötüye kullanılmasını önleme yeteneğini artırmaktadır. Bu, USDT'nin kurumsal dostu stabilcoin olarak gelişimi için önemli bir stratejik yatırımdır.

Bitcoin alanında yatırım

Ledn

Kaynak: Ledn

Ledn, bireylerin ve işletmelerin Bitcoin'i teminat olarak kullanarak stablecoin borçlanmalarına olanak tanıyan bir Bitcoin teminatlı kredi platformudur. Tether, kripto varlıkları gerçek finansal kullanım durumlarıyla bağlayan bir altyapı inşa etmeye sürekli olarak çaba göstermektedir. Ledn, Bitcoin tabanlı yeni bir finansal pazar açtığı için Tether buna yatırım yapmıştır.

Adecoagro

Kaynak: adecoagro

Adecoagro, Güney Amerika'nın en büyük sürdürülebilir tarım ve yenilenebilir enerji şirketidir ve New York Borsa'sında işlem görmektedir. Adecoagro, ürettiği elektriğin bir kısmını spot piyasalarda satmaktadır, ancak fiyat dalgalanmaları nedeniyle geliri istikrarsız olabilir. Bu açıdan, Bitcoin madenciliği istikrarlı bir elektrik alıcısı olarak işlev görebilir. Tether, Adecoagro'nun en fazla %70 hissesini satın almayı ve ortak bir Bitcoin madencilik projesini ilerletmeyi planlamaktadır.

BTCPay Sunucu Vakfı

BTCPay, açık kaynaklı bir Bitcoin ve stabilcoin ödeme işleme programıdır. Kendine ait barındırma modeli ile kullanıcıların kendi sunucularında doğrudan çalıştırmalarına olanak tanıyan benzersiz bir özelliğe sahiptir. Tether, Bitcoin ve USDT'nin sansürsüz ödemelerini destekleyen altyapıyı güçlendirmek için BTCPay'i iki yıl boyunca desteklemiştir.

OpenSats

Kaynak: OpenSats

OpenSats, Bitcoin ve sansür karşıtı teknolojileri finanse etmeye adanmış bir Amerikan 501©(3) hayır kurumudur. OpenSats, Bitcoin açık kaynak ekosisteminin sürdürülebilir bir modelle işletilmesini sağlamakta ve bağışlar Bitcoin protokol geliştirme, gizlilik araçları geliştirme, araştırma ve eğitim için kullanılmaktadır. Bu bir yatırım olmasa da, Tether, Bitcoin ve açık kaynak ekosistemine sürekli desteğini göstererek OpenSats'a bağışta bulunmaktadır.

Coğrafi Siyasi Varlık Olarak Altın

Elemental Altus Royalty'leri

Kaynak: Elemental Royalties

Elemental Altus Royalties, altın madenciliği ile ilgili bir şirkettir, ancak doğrudan altın madenciliği yapmamaktadır. Bunun yerine, altın madenciliği şirketleriyle lisans anlaşmaları yaparak gelir elde etmektedir. Tether, altını ve bitcoin'i dijital para birimlerinin altyapısı olarak görmektedir ve altınla ilgili stratejilerini güçlendirmek için Element Altus Royalties şirketinin %31.9 hissesini satın almıştır.

Alaşımlı

Kaynak: Alloy

Alloy, doğrudan Tether tarafından sunulan bir hizmettir ve bir yatırım şirketi değildir; ancak Tether'in altınla ilgili stratejisinde kritik bir rol oynadığı için burada bahsedilmektedir. Tether, XAUT adında bir altın token hizmeti sunarken, Alloy aUSDT'yi, XAUT'a teminat olarak dayanan altın destekli stabil coin olarak çıkarır. Bu, altın standardını yeniden canlandırma girişimidir ve Tether'in altın ve Bitcoin stratejisini güçlendirme çabasıdır.

İlgili Makaleler: Teda'nın Altın İmparatorluğu: "Sınır Tanımayan Merkez Bankası"nın Hırsı ve Yarıkları

Gelecek Teknoloji Yatırımı

Blackrock Neurotech

Kaynak: Blackrock Neurotech

Blackrock Neurotech, Utah Üniversitesi'nden bir araştırma ekibi tarafından kurulan beyin-bilgisayar arayüzü alanında bir şirkettir. Şirketin geliştirdiği teknoloji, elektrotları beyne yerleştirerek düşünceleri dijital sinyallere dönüştürmektedir. Hareket kabiliyeti olmayan, duyusal işlevleri eksik olan veya iletişim engelleriyle karşılaşan kişiler, Blackrock Neurotech'in teknolojisi sayesinde yaşam kalitelerini önemli ölçüde artırabilmektedir. Bu yatırım sayesinde, Tether ana hissedar haline gelmiş ve bu, Tether'in hırsının sadece finansal alanda değil, aynı zamanda insanlık için ileri teknoloji yaratma alanında da uzandığını göstermektedir.

Sonuç

Kaynak: Tether

Tether, 135 milyar dolar değerinde ABD tahvili bulunduruyor ve dünya genelinde 17. sırada, Güney Kore'yi geride bırakıyor. Aslında, Tether, USDT para birimi ile dijital bir imparatorluk kurdu.

Tether'in yakın zamanda yatırım yaptığı şirketler aracılığıyla, dijital imparatorluk kurma stratejisini gözlemleyebiliriz.

• Güven Kazanmak: Tether, kullanıcı güvenini kazanmak için Bitcoin ve altın gibi iki ana varlık üzerinden hareket etmektedir.
• Küresel genişleme: Tether, Asya, Afrika, Güney Amerika, Avrupa, Orta Doğu ve en son olarak USAT aracılığıyla Amerika pazarına girmeyi hedefleyerek tüm kıtalara yayılmayı amaçlıyor.
• Erişilebilirliği artırma: Tether, perakende yatırımcılar, işletmeler ve kurumların günlük ve finansal faaliyetlerinde USDT'yi kolayca kullanabilmeleri için çeşitli hizmetler sunmaya kararlıdır.

Bazı insanlar, blockchain düzenlemeleri giderek sıkılaştıkça Tether ve USDT'nin konumunun zayıflayacağını tahmin etmişti, ancak bu tahmin yanlış olduğu kanıtlandı. Amerika merkezli stabilcoin endüstrisi büyümeye devam edecek ve Tether ile USDT'nin etkisi hızla artacak.

İlgili Makaleler: Tether CEO'su ile Röportaj: “Genius Yasası”, Circle IPO, Bitcoin ve Tether'ın Trilyon Dolar Değeri