Goldman Sachs uyarıyor: S&P 500 6725 kritik seviyesinin altına düşerse, CTA Riskten Korunma fonlarının önümüzdeki hafta 40 milyar dolar satış baskısı yaratma riski var.

Goldman Sachs, ABD hisse senetleri piyasasında S&P 500 endeksinin piyasa tarafından yüksek dikkatle izlenen 6.725 puan teknik seviyesinin resmi olarak kırıldığını uyararak belirtti. Bu kırılma, trend takip eden hedge fonlarının satış sinyali tetiklemesiyle eşdeğerdir ve önümüzdeki hafta içinde yaklaşık 40 milyar dolar hisse senedi satışı yapması muhtemeldir. (Ön bilgi: Bitcoin ve ABD hisse senetleri arasındaki korelasyon üç yılın en yüksek seviyesine çıktı “2025'teki yükselişin tamamı geri çekildi”, yarılanma ve DAT kripto piyasasını kurtaramaz mı?) (Arka plan bilgisi: Goldman Sachs ve Morgan Stanley, ABD hisse senedi değerlemesinin çok yüksek olduğu konusunda uyarıda bulundu; en az %10'luk bir geri çekilme ile karşılaşılabilir!) Reuters'ın haberine göre, Goldman Sachs, 20 Kasım'da müşterilerine sunduğu bir analiz raporunda, ABD hisse senetleri S&P 500 endeksinin o gün itibarıyla piyasa tarafından yüksek dikkatle izlenen 6.725 puan teknik seviyesinin resmi olarak kırıldığını belirtti. Bu kırılma, trend takip eden hedge fonlarının satış sinyali tetiklemesiyle eşdeğerdir ve önümüzdeki hafta içinde yaklaşık 40 milyar dolar hisse senedi satışı yapması muhtemeldir, bu da piyasanın düşüş baskısını daha da artıracaktır. Toplam satış baskısı en yüksek 65 milyar dolara kadar çıkabilir. Goldman Sachs, raporunda, trend takip eden hedge fonlarının (CTA) uzun süredir 6.725 puanı kritik karar eşiği olarak gördüğünü ve bu seviyenin altında kalındığında mevcut uzun pozisyonları kapatacaklarını veya piyasanın daha fazla düşeceğini bahis oynayarak kısa pozisyon açacaklarını açıkça belirtti. Goldman Sachs, son modellemelerine göre, önümüzdeki hafta içinde piyasada yaklaşık 39 milyar dolarlık sistematik bir satış meydana gelebileceğini hesapladı; eğer düşüş devam ederse, toplam satış baskısının en yüksek 65 milyar dolara kadar çıkabileceğini bildirdi. Bu trend takip eden hedge fonlarının işlem mantığı oldukça basittir: hacim, fiyat hareketi veya fiyat değişim hızı gibi nicel sinyalleri kullanarak trendin hangi yönde başlayacağını otomatik olarak belirlerler. Bu düşüş dalgasından önce, yaklaşık 150 milyar dolarlık hisse senedi uzun pozisyonu biriktirmişlerdi, ancak şimdi trendin tersine dönme riski ile karşı karşıyalar. Ayrıca, Goldman Sachs, tarihi bir gözden geçirme yaparak, S&P 500 endeksinin benzer önemli trend sinyallerini en son kırdığı zamanın bu yıl Ekim ayı olduğunu ve daha önceki bir olayın ise 2 Nisan'da gerçekleştiğini belirtti; o dönemde ABD Başkanı Trump büyük ölçekli gümrük tarifesi önerisini açıklamıştı. Piyasa uzmanları, bu satış baskısının tam bir şekilde başlaması durumunda ABD hisse senetleri ile dünya hisse senetlerinin daha zor bir yol izleyeceğinden endişe ediyor. İlgili haberler: Tayvan sağlık sigortası reformu “temettü 20 binin üzerinde” %2.11 fazla ödenecek, uzmanlar: bireysel yatırımcılar ABD hisse senetlerine veya kripto varlıklara yönelecek. Kripto dev balinaları, ABD hisse senetlerinin önümüzdeki hafta kripto piyasasında bir ribaund yapacağından bahsediyor, ancak piyasa üzerinde hâlâ bir belirsizlik var. 1996'dan beri ilk kez! “Korku endeksi” sinyal veriyor, ABD hisse senetlerinin sakin dönemi sona mı erecek? <Goldman Sachs uyarıyor: S&P 500 6725 kritik seviyesini kırdı, CTA hedge fonlarının önümüzdeki hafta 40 milyar dolarlık satış baskısı oluşturabilir> Bu makale, ilk olarak BlockTempo'da yayınlandı, kripto dünyasının en etkili Blok Zinciri haber kaynağı.