AVNT "şeytan parası" hakkında her şey, gelecekte ne kadar hayal gücü var?

Geçtiğimiz hafta, Base ekosisteminin türetme protokolü Avantis (AVNT), kripto piyasası sıcak listesine şaşırtıcı bir hızla girdi. 10 Eylül'den itibaren birçok önde gelen CEX borsasında ardışık olarak listelendi ve kısa süre içinde fiyatı 2 doları geçti, tek günde %100'ün üzerinde bir pump yaşandı, bir haftalık artış ise on katı aştı.

Bu piyasa tarafından "şeytan parası" olarak adlandırılan token, yoğun rekabetin olduğu türetme DEX alanında neye dayanarak öne çıkıyor? Mekanizması, token ekonomisi ve gelecekteki potansiyeli, derinlemesine incelenmeyi hak ediyor.

Avantis nedir? DeFi'nin "evrensel kaldıraç katmanı"

Çalışma zamanı: 2024 yılı Şubat ayında ana ağ başlatılacak

Kilit Konumlandırma: Kullanıcıların USDC'yi teminat olarak kullanarak 80'den fazla piyasada (bunlardan 22'si RWA varlıkları) şifreleme parası, döviz, emtia, ABD hisse senedi endeksi vb. ticaret yapmasına izin verir.

İşlem modeli: Her piyasa için ayrı bir emir defteri oluşturmak yerine, tek bir USDC likidite havuzu aracılığıyla karşı taraf olarak yüksek oranda 500 kat kaldıraç sunulmaktadır.

Veri performansı:

· Toplam işlem hacmi 180 milyar doları aştı

· 2 milyonun üzerinde işlem

· 38,500+ işlemciye hizmet

· 25,000+ LP'yi çekmek için 23 milyon dolarlık TVL sağlamak

Bu tür bir piyasa çapında, yüksek kaldıraçlı ve tek bir kasa tasarımı, Avantis'i sermaye verimliliği ve kullanıcı deneyiminde benzer platformların önüne geçiriyor.

Yenilikçi Mekanizma: Tüccarlar ve LP'nin Kazan-Kazan Oyunları

Avantis'in mekanizma tasarımı, geleneksel DEX'teki işlemciler ile LP arasındaki sıfır toplam ilişkiyi kırdı:

1. Sıfır işlem ücreti ticareti

· Pozisyon açma, kapama, borç verme işlemlerinde işlem ücreti yoktur.

· Sadece kar alımında kısmi kar alınır

· Yüksek frekanslı tüccarlar ve arbitrajcılar için son derece çekici

2. Kayıp İadesi

· Ters pozisyon (uzun ve kısa dengelemeye yardımcı olur) zarar etse bile, en yüksek %20 indirim alabilirsiniz.

3. Doğru Kayma Noktası Ödülü

· Platforma riskleri azaltmasına yardımcı olurken, piyasa fiyatlarından daha iyi işlem fiyatları elde edin.

4. LP risk katmanları

· Yüksek seviye depo (düşük risk düşük getiri)

· Temel depo (yüksek risk yüksek getiri)

· İsteğe bağlı 30/90 gün kilitli depo süresi ile ek gelir elde etme

Bu tasarımlar Avantis'i sadece basit bir ticaret platformu değil, aynı zamanda bir merkeziyetsiz hedge fonu piyasa yapım sistemi gibi daha fazla hissettiriyor.

AVNT token ekonomisi

Toplam arz: 1 milyar adet

Ana Kullanım:

Güvenlik ve Teminat: USDC kasasına sigorta tamponu sağlamak, ödüller ve işlem ücreti indirimleri elde etmek.

Yönetim: Varlık listelenmesi, maliyet yapısı, geri alım planı, çapraz zincir dağıtımı gibi konularda oylama yapılması

Topluluk Teşviki: Airdrop, XP Sezonu, Ekosistem İnşaatı Fonları

Dağıtım Oranı:

Topluluk ve Ekosistem: %50.1 (Hava düşürme, teşvikler, geliştirme fonları dahil)

Yatırımcı: %26.61

Ekip: %13.3

vakıf: %4

Likidite rezervi: %6

Hava atma vurguları:

Airdrop 1 (12.5%) ödülü 2024 yılı Şubat ayından itibaren aktif kullanıcılar için

2025 yılının 8 Kasım'ından önce alınmalıdır

Neden hızlı bir şekilde popüler oldu?

Pazarlar arası farklılaşma: Aynı anda BTC, ETH, altın, döviz, ABD hisse senetleri gibi RWA varlıklarını destekler.

Son derece yüksek kaldıraç + sıfır işlem ücreti: yüksek frekanslı ticaret ve arbitraj fonlarının akışını çekiyor

Mekanizma yeniliği: kayıp geri dönüşü + pozitif kayma, traderları platformun risklerini kontrol etmeye teşvik eder.

Büyük borsa onayı: Kısa vadede Binance gibi birinci sınıf platformlara giriş, likiditeyi ve ilgi düzeyini artırıyor.

Riskler ve Zorluklar

Akıllı sözleşme riskleri: Herhangi bir DeFi protokolü, açıklar ve saldırılarla karşılaşabilir.

Piyasa dalgalanma riski: Yüksek kaldıraç işlem hacmini çekse de, tasfiye ve fon havuzu baskısını artırabilir.

LP kayıp riski: USDC cüzdanına yatırmak risksiz değildir, mekanizmayı ve hedge stratejilerini anlamak gerekir.

Özet ve Görünüm

Türetme DEX'lerinde Avantis, sermaye verimliliği, çapraz piyasa desteği ve mekanizma yeniliği sayesinde hızla Base ekosisteminin bir numaralı oyuncusu olmuştur.

Gelecekte, RWA ticaretinin genişlemesi ve topluluk teşviklerinin derinleşmesi ile $AVNT'nin popülaritesini sürdüreceği ve hatta DeFi'nin "evrensel kaldıraç katmanı" referans projesi haline geleceği umuluyor.

Ama yatırımcılar için bu "şeytan parası"nın yüksek getirisi aynı zamanda yüksek riskler de taşımaktadır, katılmadan önce mutlaka risk yönetimi yapılmalıdır.