19 августа Golden Ten Data сообщила, что China Merchants Securities опубликовала отчет, в котором указывалось, что Ли Нин (02331. HK) добилась более высокой, чем ожидалось, маржи валовой прибыли за счет строгого контроля розничных скидок, поэтому чистая прибыль упала всего на 8% в годовом исчислении в первом полугодии, что лучше ожиданий рынка о снижении на 18%. Во время телефонного разговора с аналитиками руководство понизило свой годовой прогноз выручки до низкого однозначного числа, основываясь на значительном снижении офлайн-трафика, которое наблюдалось до сих пор в третьем квартале. Согласно отчету, относительно стабильный прогноз Li Ning на второе полугодие соответствует ожиданиям банка и рынка, что, как полагают, в основном связано с осторожным и активным контролем рисков со стороны руководства, включая уровень запасов ниже 4 месяцев и на здоровом уровне; Оптимизация каналов привела к увеличению онлайн-вклада и улучшению маржинальности прибыли. и доля кроссовок, что привело к значительному росту общих розничных продаж. Банк отметил, что, учитывая, что цена акций в настоящее время находится на почти 10-летнем минимуме, он считает, что соотношение риска и доходности стало лучше, и сохраняет рейтинг «перевес». В соответствии с последним прогнозом, прогнозы по выручке на 2024-2026 годы были снижены на 2-8%, а прогнозы чистой прибыли - на 3-6% соответственно. Целевая цена была снижена до HK$20 с HK$25,6.
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
China Merchants Securities: Снизила целевую цену Li Ning до HK$20 Маржа валовой прибыли в первом полугодии превзошла ожидания
19 августа Golden Ten Data сообщила, что China Merchants Securities опубликовала отчет, в котором указывалось, что Ли Нин (02331. HK) добилась более высокой, чем ожидалось, маржи валовой прибыли за счет строгого контроля розничных скидок, поэтому чистая прибыль упала всего на 8% в годовом исчислении в первом полугодии, что лучше ожиданий рынка о снижении на 18%. Во время телефонного разговора с аналитиками руководство понизило свой годовой прогноз выручки до низкого однозначного числа, основываясь на значительном снижении офлайн-трафика, которое наблюдалось до сих пор в третьем квартале. Согласно отчету, относительно стабильный прогноз Li Ning на второе полугодие соответствует ожиданиям банка и рынка, что, как полагают, в основном связано с осторожным и активным контролем рисков со стороны руководства, включая уровень запасов ниже 4 месяцев и на здоровом уровне; Оптимизация каналов привела к увеличению онлайн-вклада и улучшению маржинальности прибыли. и доля кроссовок, что привело к значительному росту общих розничных продаж. Банк отметил, что, учитывая, что цена акций в настоящее время находится на почти 10-летнем минимуме, он считает, что соотношение риска и доходности стало лучше, и сохраняет рейтинг «перевес». В соответствии с последним прогнозом, прогнозы по выручке на 2024-2026 годы были снижены на 2-8%, а прогнозы чистой прибыли - на 3-6% соответственно. Целевая цена была снижена до HK$20 с HK$25,6.