Новости XRP сегодня: ETF за 8 дней накопил 622 миллиона долларов, XRP преодолевает уровень сопротивления 2.35 доллара.

XRP восстанавливает тенденцию роста под воздействием продолжающегося притока средств в спотовый ETF, с момента запуска общий чистый приток составил 622 миллиона долларов, и он сохраняет рекорд чистого притока в течение восьми дней подряд. Несмотря на то, что китов, реализовавших прибыль, привели к продаже более 180 миллионов токенов за 72 часа, ожидания снижения процентных ставок ФРС в декабре остаются на высоком уровне 84,7%, что вносит оптимизм на рынок криптоактивов. Технический анализ показывает, что XRP в краткосрочной перспективе должен преодолеть уровень сопротивления в 2,35 доллара и 50-дневную экспоненциальную скользящую среднюю, чтобы открыть пространство для дальнейшего роста, в то время как прогресс в регулировании и принятие со стороны институциональных инвесторов станут ключевыми катализаторами будущего движения цены.

Анализ притока средств в спотовый ETF XRP

Недавние данные о притоке средств в спотовый ETF XRP стали центром внимания на рынке. С момента запуска первых продуктов 14 ноября четыре эмитента сообщили о совокупном чистом притоке в 622 миллиона долларов, хотя 25 ноября однодневный приток резко снизился с 164 миллионов долларов до 35,41 миллиона долларов, однако тренд чистого притока в течение восьми дней все же подчеркивает стабильный рост институционального спроса. Эта устойчивость притока средств меняет баланс спроса и предложения XRP, обеспечивая надежную поддержку цен. Особенно стоит отметить, что спотовый ETF как финансовый инновационный инструмент позволяет инвесторам косвенно владеть базовыми активами через традиционные брокерские счета, тем самым снижая барьер для участия обычных пользователей на рынке криптовалют.

В отношении конкретных продуктов, ETF Canary XRP (XRPC) занимает доминирующую позицию благодаря первому движению на рынке, с момента своего выпуска привлекший чистый приток в 329 миллионов долларов, и уже в первый день собрал 243 миллиона долларов. В то же время, ETF XRPZ, выпущенный Franklin Templeton, занимающий 19-е место по объему активов под управлением, зафиксировал лишь 69.72 миллиона долларов чистого притока, что не соответствует рыночным ожиданиям. Согласно данным VettaFi, объем активов под управлением Canary Capital значительно возрос благодаря успеху XRPC, поднявшись с 349 миллионов долларов до 153-го места в рейтинге, по сравнению с 238-м местом до его выпуска. Это расслоение указывает на то, что в ETF-рынке первенство и узнаваемость бренда играют одинаково важную роль, в то время как новички должны конкурировать за долю рынка, предлагая более низкие комиссии или инновационные структуры.

С точки зрения структуры рынка, возникновение спотового ETF на XRP знаменует собой ускоренное внедрение криптоактивов в традиционную финансовую систему. Подобно спотовому ETF на биткойн, такие продукты предоставляют институциональным инвесторам законный доступ на рынок, но уникальность XRP заключается в том, что его правовой статус стал более ясным после судебного разбирательства с Комиссией по ценным бумагам и биржам США, что снижает регуляторные опасения со стороны институциональных инвесторов. Данные от 26 ноября показывают, что чистый приток в спотовый ETF на биткойн составил 128,7 миллиона долларов в тот день, превысив аналогичные продукты XRP; эта конкурентная ситуация за средства может повлиять на возможность XRP действительно оторваться от биткойна. Если спотовый ETF на XRP сможет поддерживать мощный приток, это может способствовать тестированию цен на уровне 2,6972 долларов, достигнутом в конце октября.

Макроэкономическая среда и влияние политики

Ожидания по денежно-кредитной политике Федеральной резервной системы продолжают доминировать над настроениями на рынке криптоактивов. Несмотря на то, что 26 ноября было опубликовано количество первичных заявок на пособие по безработице в США, которое снизилось с 222 тысяч (на неделю, завершившуюся 15 ноября) до 216 тысяч (на неделю, завершившуюся 22 ноября), что показывает, что рынок труда остается устойчивым, это не поколебало ставки рынка на снижение процентных ставок в декабре. Согласно инструменту CME FedWatch, вероятность снижения ставок в декабре немного снизилась с 85,2% 25 ноября до 84,7%, хотя это значение значительно выше, чем 30,1% 19 ноября и ниже 91,7% 24 октября. Это изменение ожиданий отражает то, что рынок пересматривает путь политики Федеральной резервной системы.

С исторической точки зрения, мягкая денежно-кредитная политика обычно благоприятствует рисковым активам, включая криптоактивы. Снижение процентных ставок снижает альтернативные издержки держания бездоходных активов, одновременно увеличивая ликвидность на рынке, что частично объясняет, почему биткойн смог преодолеть отметку в 90 000 долларов 26 ноября. Что касается XRP, то, несмотря на то, что недавнее движение цены показывает его чувствительность к потокам ETF выше, чем к макроэкономическим факторам, если Федеральная резервная система действительно начнет цикл снижения ставок, это может передаваться через два канала: во-первых, повышение общего аппетита к риску на рынке, что приведет к притоку средств в криптоактивы; во-вторых, снижение привлекательности государственных облигаций и других традиционных защитных активов, побуждающее инвесторов искать более доходные альтернативы.

Данные сети Santiment предоставляют другую точку зрения: средняя доходность активных кошельков за последние 30 дней показывает, что Bitcoin составляет -6,1% (незначительно недооценен), а XRP - -4,7% (незначительно недооценен). Это общее состояние недооцененности связано с макроэкономической неопределенностью, но также создает потенциальные возможности для покупки. Примечательно, что большая степень недооцененности Bitcoin могла сократиться после сильного роста 26 ноября, что сделает Спот ETF поток средств более важным ценовым драйвером в краткосрочной перспективе. С циклической точки зрения текущий рынок находится в чувствительный момент, где совмещаются поворот макрополитики и отраслевые катализаторы, и любое неожиданное событие может усилить ценовые колебания.

Технический анализ XRP и ключевые уровни цен

! Прогноз цены XRP

(Источник: TradingView)

XRP 26 ноября вырос на 0,97%, составив 2,2231 доллара, частично восстановив снижение на 1,26% накануне, но всё ещё отстаёт от биткойна (рост 3,60%) и всего рынка криптоактивов (рост 2,83%). Эта относительная слабость отражается в технических индикаторах: XRP продолжает находиться ниже 50-дневной экспоненциальной скользящей средней (2,3713 доллара) и 200-дневной экспоненциальной скользящей средней (2,5218 доллара), формируя медвежью конфигурацию. Экспоненциальные скользящие средние являются важным инструментом для определения трендов, и их пересечения часто используются в качестве торговых сигналов; текущая конфигурация указывает на то, что давление на среднесрочную коррекцию ещё не полностью снято.

XRP Ключевые уровни цен

Уровни поддержки: 2.2 доллара (психологический уровень), 2.0 доллара (целевой уровень поддержки), 1.9112 доллара (предыдущее минимальное значение), 1.8205 доллара (поддержка трендовой линии)

50-дневная EMA уровень сопротивления: 2.3713 долларов

200-дневная EMA уровень сопротивления: 2.5218 долларов

Уровень сопротивления: 2.35 долларов США (недавний максимум), 2.5 долларов США (технический психологический уровень), 2.62 долларов США (предыдущий максимум), 2.8 долларов США (верхняя граница восходящего канала), 3.0 долларов США (круглая цифра), 3.66 долларов США (исторический уровень)

С точки зрения объема торгов, XRP необходимо преодолеть текущий диапазон с поддержкой объема. Если удастся восстановить максимум 24 ноября на уровне 2.2872 доллара, то возможно тестирование уровня сопротивления 2.35 долларов и области совпадения с 50-дневной EMA. После прорыва этой зоны может открыться пространство для роста, следующая цель - около 2.5 долларов. Однако, если будет потеряна поддержка на уровне 2.2 долларов, это может привести к снижению до психологической отметки 2.0 долларов, а возможно и тестированию ключевой зоны поддержки от 1.9112 до 1.8205 долларов. Эта техническая ситуация требует от инвесторов внимательного наблюдения за взаимодействием цен и ключевых скользящих средних.

Данные рынка деривативов предоставляют дополнительные подсказки. Согласно историческим паттернам, ставка финансирования XRP и изменения открытых контрактов могут отражать рыночные настроения. Когда цена восстанавливается вместе с положительной ставкой финансирования и увеличением открытых контрактов, это обычно указывает на вход новых длинных позиций; наоборот, это может быть признаком давления со стороны медведей. В текущей среде технический и фундаментальный анализ находятся в тонком балансе: медвежьи технические формы противостоят бычьим фундаментальным факторам, что делает направление прорыва сильно зависимым от катализаторов, и объясняет, почему аналитики особенно уделяют внимание ситуации на уровне 2.35 долларов.

Катализаторы и риски будущего XRP

В ближайшие недели несколько катализаторов могут определить траекторию цены XRP. На первом месте находятся ежедневные данные о денежных потоках по спот ETF XRP; если они сохранят чистый приток, это напрямую улучшит соотношение спроса и предложения. Во-вторых, отношение крупных компаний к XRP как к резервному активу; если больше публичных компаний последуют примеру MicroStrategy в отношении биткойна, это значительно повысит легитимность XRP среди институциональных инвесторов. Третьим фактором являются регуляторные вехи, включая прогресс Ripple в получении лицензии на банковскую деятельность в США и продвижение законопроекта о рыночной структуре в Конгрессе. Эти факторы в совокупности создают потенциальный восходящий импульс для XRP.

В условиях роста, если ETF на спот XRP покажет сильный приток, известные компании примут XRP в качестве резервного актива, Ripple успешно получит банковскую лицензию, и Сенат примет законопроект о рыночной структуре, цена может преодолеть уровень сопротивления в 2,35 доллара, а затем бросить вызов более высоким уровням, таким как 2,5 доллара и 2,62 доллара. Вероятность реализации такого сценария зависит от скорости прояснения регулирования, в настоящее время законопроект о рыночной структуре все еще сталкивается с сопротивлением в Сенате, но его принятие создаст четкую регуляторную рамку для цифровых активов, уменьшив неопределенность политики. Банковская лицензия может предоставить Ripple более широкие возможности для финансовых услуг, что косвенно повысит полезность XRP.

Риски понижательной тенденции также нельзя игнорировать. Если у XRP появится чистый отток по спотовому ETF, Сенат будет препятствовать принятию законов, благоприятствующих криптоактивам, крупные компании исключат XRP в качестве резервного актива или Управление валютного контроля США отложит/откажет в выдаче лицензии Ripple, цена может протестировать поддержку на уровне 2.2 доллара. После потери этой позиции психологический уровень в 2.0 доллара и поддержка на уровне 1.9112 доллара будут под давлением. Эти рисковые факторы напоминают инвесторам, что рынок криптоактивов по-прежнему чувствителен к политике, особенно на фоне возможного замедления законодательного процесса в год выборов в США. Поэтому диверсификация активов и управление рисками становятся особенно важными.

С точки зрения ротации секторов, производительность XRP может быть связана с такими направлениями, как децентрализованные финансы (DeFi) и токенизация физических активов (RWA). Если регулирование станет более ясным, XRP благодаря своей позиции в области международных платежей может стать мостом между традиционными финансами и экосистемой блокчейна. Если этот нарратив будет принят рынком, это привлечет больше долгосрочных инвесторов, а не только полагаться на эмоции краткосрочной торговли. Поэтому, помимо наблюдения за колебаниями цен, инвесторы должны больше следить за показателями, такими как уровень принятия RippleNet, проекты сотрудничества с цифровыми валютами центральных банков (CBDC) и другими фундаментальными показателями, которые являются основой для долгосрочной ценности.

Рыночный прогноз XRP и инвестиционная стратегия

В целом, XRP находится на ключевом узле технической и фундаментальной борьбы. Приток средств в Спот ETF и ожидания политики Федеральной резервной системы (ФРС) создают благоприятную обстановку, но необходимо преодолеть уровень сопротивления 2.35 долларов, чтобы подтвердить восходящий тренд. В краткосрочной перспективе данные о потоках средств за следующие 72 часа и законодательные изменения могут определить, сможет ли XRP отклониться от биткойна и снова протестировать уровень в 3.0 долларов. Судя по историческим моделям, декабрь обычно является сильным месяцем для Криптоактивов, и если наложить положительные изменения в политике, не исключено появление возможностей для конца года.

Для инвесторов в настоящее время можно рассмотреть стратегию с несколькими уровнями: краткосрочные трейдеры должны обратить внимание на прорыв в диапазоне 2.2-2.35 долларов, корректируя позиции на основе данных о потоках средств ETF; среднесрочные и долгосрочные инвесторы могут сосредоточиться на реальных успехах в регулировании и набирать позиции частями при откате к уровню поддержки. Важно отметить, что волатильность на рынке криптоактивов значительно выше, чем у традиционных активов, и колебания более 10% за день являются нормой, поэтому управление позицией имеет решающее значение. Кроме того, учитывая, что корреляция XRP с биткойном по-прежнему находится на высоком уровне, при распределении активов необходимо учитывать общую бета-экспозицию рынка.

С точки зрения эволюции отрасли, успешный выход на рынок XRP Спот ETF знаменует собой ускорение процесса институционализации Криптоактивов. Эта тенденция не только изменяет механизм формирования цен на активы, но и будет способствовать совершенствованию регуляторной структуры. В ближайшие месяцы, с участием большего числа традиционных финансовых учреждений, XRP может постепенно перейти от “высокорискованных спекулятивных активов” к “активам платежной инфраструктуры”, и если это изменение позиционирования произойдет, оно окажет глубокое влияние на его модель оценки. Инвесторам, помимо отслеживания колебаний цен, следует также осознавать эти структурные изменения, чтобы воспользоваться следующими возможностями роста на рынке Криптоактивов.