Большая короткая продажа 2.0? Deutsche Bank ищет хеджирование рисков при продаже акций ИИ, появляется тень рыночного пузыря?

В то время как волна инвестиций в ИИ охватывает весь мир, Deutsche Bank нажимает на тормоза. Как сообщает Financial Times, банк внутри оценивает возможность хеджирования рисков через короткие продажи акций ИИ и проведение сделок по “синтетическому переносу рисков (SRT)”, что указывает на рост настороженности крупных финансовых учреждений по поводу пузыря активов ИИ.

Дойче Банк рассматривает возможность короткой продажи акций AI: от финансового бума до управления рисками

В последние годы Deutsche Bank активно инвестирует в финансирование дата-центров, чтобы удовлетворить потребности таких технологических гигантов, как Google, Microsoft (Microsoft) и Amazon (Amazon) в облачных и ИИ вычислениях. Недавно банк даже предоставил более 1 миллиарда долларов кредита шведской компании EcoDataCenter и канадской группе 5C, общая сумма финансирования составила несколько миллиардов долларов.

Однако, с ростом оценки активов ИИ, внутри учреждения начали обсуждать, как оставить себе путь к отступлению в условиях риска, связанного с ИИ, чтобы предотвратить потенциальные риски коррекции цен на активы.

Двойная хеджирующая стратегия: короткая продажа акций AI в сочетании со стратегией SRT

Чтобы снизить риск, Deutsche Bank рассматривает два основных метода хеджирования:

Шортить корзину акций концепции ИИ, чтобы получить хеджирование во время коррекции на рынке

Проведение сделки по «Хеджированию рисков (Synthetic Risk Transfer, SRT)», упаковка части рисков дефолта по кредитам через производные инструменты и продажа их внешним инвесторам.

Согласно информации, SRT как итерация «Перевод кредитного риска (Credit Risk Transfer, CRT)» представляет собой упаковку группы кредитов в «кредитный пул», а затем с помощью деривативных контрактов передает «риски возможного дефолта» этого кредитного пула другим инвесторам. Таким образом, банк может с уверенностью выдавать кредиты и выходить из игры.

Различные меры отражают желание банков сохранить свои позиции в области ИИ, одновременно добавляя слой защиты к балансу.

Сигнал о пузыре: Регуляторы и рынок одновременно зажгли красный свет

В последнее время мировые регуляторы и инвесторы все чаще предупреждают о пузыре активов на основе ИИ.

Центральный банк Сингапура и его Финансовый регулятор (MAS) в своем последнем «Отчете о финансовой стабильности» указали, что оценки в сфере технологий и ИИ «относительно напряженные»:

Если оптимизм относительно того, сможет ли ИИ обеспечить достаточную будущую прибыль, угаснет, это может привести к широкой и резкой коррекции на фондовом рынке.

В последнее время, наряду с тем, что отчетности таких компаний, как Palantir, AMD и Meta, оказались хуже ожиданий, сектор технологий также в целом падает, вызывая у внешнего мира сомнения по поводу того, что крупные компании тратят деньги на борьбу за ИИ.

(Оценка OpenAI возросла до 500 миллиардов долларов, известный инвестор Джеймс Андерсон обеспокоен пузырем AI)

Большая короткая позиция 2.0? Майкл Барри первым увидел шорт по ИИ

Несколько дней назад, прототип главного героя фильма «Большая игра на понижение» Майкл Берри был раскрыт, когда через свою компанию Scion Asset Management он бросил вызов на волне AI.

Документы, поданные в отчетности, показывают, что он купил 5 миллионов акций Palantir и 1 миллион пут-опционов на Nvidia в третьем квартале, номинальная стоимость которых превышает 1 миллиард долларов. На прошлой неделе он только что написал пост, намекающий на то, что пузырь на рынке ИИ начинает формироваться, что также символизирует, что часть средств уже начала делать ставки на то, что рынок ИИ может войти в период коррекции.

(Большой шорт возвращается: смотрите на AI гигантов: покупка пут-опционов на Palantir, Nvidia, предупреждение о пузыре)

Между теплым и холодным, испытания и настороженность финансовых гигантов

Однако хеджирование не так просто, высокая активность на рынке ИИ приводит к высоким затратам на короткие продажи, в то же время SRT деривативы также требуют обширного кредитного пула и более высокой доходности, чтобы привлечь людей к принятию рисков.

Сегодня хеджирование Deutsche Bank является не только выбором одной институции, но и тонким отражением настроений всего рынка. Когда инвестиции в ИИ переходят от «золотой эпохи» к «реальному испытанию», Финансовое учреждение также начинает искать баланс между рисками.

Эта статья Большой короткий 2.0? Deutsche Bank ищет хеджирование рисков от короткой продажи акций ИИ, тень рыночного пузыря появляется? Впервые опубликовано в Chain News ABMedia.