Ripple потратит 40 миллиардов долларов на приобретение Palisade для создания империи по хранению.

3 ноября Ripple объявила о приобретении компании Palisade, занимающейся технологиями хранения и кошельков, что стало третьей крупной сделкой компании в этом году. В этом году Ripple уже приобрела несколько компаний, включая приобретение ведущего брокера Hidden Road за 1,25 миллиарда долларов в апреле и приобретение платформы стейблкоинов Rail за 200 миллионов долларов.

Ripple стратегическая тройная комбинация на год

! Ripple приобретает Palisade

（Источник：Ripple）

3 ноября Ripple продолжила приобретение, компания приобрела технологии хранения и Кошелек компании Palisade. С начала этого года компания приобрела несколько компаний, включая приобретение ведущего брокера Hidden Road за 1,25 миллиарда долларов в апреле и приобретение платформы стейблкоин Rail за 200 миллионов долларов. Ripple в понедельник заявила, что инвестировала в криптоэкосистему «около 4 миллиардов долларов» через инвестиции, слияния и другие способы.

Эта интенсивная стратегия приобретений раскрывает четкую стратегическую схему Ripple: создание полной финансовой инфраструктуры, охватывающей платежи, хранение, стейблкоины, брокерские услуги и корпоративные финансы. Каждое приобретение заполняет ключевую пазл экосистемы Ripple. Приобретение Hidden Road предоставляет учреждениям брокерские услуги и каналы ликвидности. Приобретение Rail усиливает возможности стейблкоинов, успешный запуск RLUSD основан на этом. Приобретение GTreasury открывает рынок корпоративных финансов, позволяя Ripple обслуживать компании из списка Fortune 500.

В прошлом месяце Ripple приобрела GTreasury за 1 миллиард долларов, стремясь открыть рынок корпоративных финансов стоимостью в триллионы долларов и завести множество крупнейших и успешных корпоративных клиентов. GTreasury является ведущим поставщиком программного обеспечения для управления корпоративными финансами, обслуживающим более 1000 корпоративных клиентов, включая несколько компаний из списка Fortune 500. Это приобретение позволяет Ripple напрямую взаимодействовать с финансовыми директорами (CFO) и финансовыми командами, продвигая решения для трансакций и управления финансами на основе блокчейна.

Хронология приобретения Ripple 2025 года

Апрель: 12.5 миллиардов долларов США за приобретение Hidden Road (ведущий брокер)

Середина года: 200 миллионов долларов на приобретение Rail (платформа стейблкоинов)

В прошлом месяце: 1 миллиард долларов США на приобретение GTreasury (программное обеспечение для корпоративных финансов)

На этой неделе: приобретение Palisade (технология хранения и Кошелек)

Общие инвестиции: около 40 миллиардов долларов США (включая другие инвестиции)

Эта стратегия вертикальной интеграции часто встречается в области технологий и финансов, успешные примеры включают Amazon, который создал сеть доставки через приобретение логистических компаний, и Google, который вошел на мобильный рынок через приобретение Android. Ripple копирует эту модель, быстро заполняя пробелы в своих возможностях через приобретения, а не начиная разработку с нуля.

Palisade приобретение укрепляет возможности управления от конца до конца

Ripple в своем заявлении сообщила, что благодаря приобретению Palisade компания сможет расширить свои «кадровые возможности», предоставляя услуги «финансовым технологическим компаниям, криптовалютным компаниям и предприятиям». Ripple не раскрыла конкретные детали приобретения Palisade, однако с стратегической точки зрения, это приобретение заполняет ключевую пустоту Ripple в области хранения цифровых активов.

Президент Ripple Моника Лонг в заявлении отметила: «Компании могут стать движущей силой следующей волны массового внедрения криптовалют. Банковский уровень хранилища Ripple в сочетании с быстрым и легким Кошелек Palisade делает Ripple Custody поставщиком услуг «под ключ», удовлетворяющим всем потребностям учреждений, от долгосрочного хранения до реальных глобальных платежей и управления средствами, охватывая все.»

Эти слова раскрывают амбиции Ripple на корпоративном рынке. В настоящее время рынок институционального хранения в основном контролируется профессиональными компаниями, такими как Coinbase Custody, BitGo, Fireblocks и т. д. Ripple входит в эту конкурентную область через приобретение Palisade. Преимущества Palisade заключаются в ее технологической гибкости и способности к быстрой интеграции, что именно и требуется Ripple для обслуживания корпоративных клиентов.

Ripple подчеркивает, что «Palisade Wallets предлагает гибкий API для быстрой интеграции технологий кошельков с многосторонними вычислениями (MPC)», а «Palisade Custody предоставляет полностью регулируемое хранение на уровне институциональных цифровых активов». Технология кошельков MPC является современным выбором для институционального хранения, она значительно снижает риск единой точки отказа, разделяя закрытые ключи на несколько частей и распределяя их хранение. В отличие от традиционных холодных кошельков, технология MPC обеспечивает лучшую балансировку между безопасностью и гибкостью.

Хотя Ripple не является официальным создателем XRP, она наиболее известна своей тесной связью с этой популярной криптовалютой. Palisade заявляет, что их система имеет «глубокую» интеграцию с XRP, Solana и Ethereum. Эта поддержка нескольких цепочек позволяет Ripple предоставлять своим клиентам единое решение для хранения, независимо от того, какие цифровые активы они имеют.

Стратегическое размещение на 4 миллиарда долларов нацелено на корпоративный рынок

Ripple в понедельник заявила, что вложила в криптоэкосистему «около 4 миллиардов долларов» через инвестиции, приобретения и другие способы. Эта цифра крайне редка среди крипто-компаний, что показывает, что у Ripple есть обширные финансовые ресурсы и агрессивная стратегия расширения. Объем инвестиций в 4 миллиарда долларов превышает рыночную капитализацию большинства крипто-компаний, только такие ведущие биржи, как Coinbase и Binance, могут осуществлять стратегические инвестиции аналогичного масштаба.

Источники финансирования таких масштабных инвестиций заслуживают обсуждения. Ripple владеет значительным количеством XRP (по оценкам, более 40 миллиардов), и с ростом цены XRP более чем на 300% за последний год, баланс Ripple значительно расширился. Кроме того, в ходе своей деятельности за последние несколько лет Ripple накопила значительные денежные резервы, а также регулярные продажи XRP приносят доход, что позволяет ей осуществлять приобретения такого масштаба.

С точки зрения стратегических намерений, инвестиции в 4 миллиарда долларов сосредоточены в четырех ключевых областях: брокерские услуги (Hidden Road), стейблкоины (Rail), корпоративные финансы (GTreasury) и кастодиальные кошельки (Palisade). Эти четыре области вместе составляют полную цепочку корпоративных криптофинансовых услуг. Чтобы компании приняли криптовалюту, им нужны безопасные кастодиальные решения (Palisade), стабильные средства обмена (стейблкоины Rail), ликвидность и торговые каналы (Hidden Road), а также интеграция с существующими финансовыми системами (GTreasury).

Заявление президента Ripple Моники Лонг раскрывает основную логику: «Компании могут способствовать следующей волне массового распространения криптовалют». Это суждение высоко соответствует текущим рыночным тенденциям. Предыдущие раунды бычьего рынка, движимые розничными инвесторами, уже доказали жизнеспособность концепции криптовалют, но для настоящего массового принятия необходимо участие компаний и учреждений. Объем денежных потоков, обрабатываемых компаниями из списка Fortune 500, достигает десятков триллионов долларов в год, и если хотя бы 1% из них будет переведен на блокчейн, это приведет к качественному скачку на крипторынке.

Конечный сервис замкнутого цикла бросает вызов традиционным хостинг-провайдерам

«Банковский уровень хранилища Ripple в сочетании с быстрым и удобным кошельком Palisade делает Ripple Custody поставщиком услуг «под ключ», который удовлетворяет всем требованиям учреждений, от долгосрочного хранения до мгновенных глобальных платежей и управления финансами, охватывая все аспекты.» Эта способность предоставлять услуги «под ключ» является ключевым конкурентным преимуществом Ripple по сравнению с традиционными кастодианами.

Традиционные услуги кастодиального хранения обычно сосредоточены на безопасном хранении, но не имеют функций платежей и ликвидности. Если клиент хочет осуществить трансакции через границу или управлять средствами, ему необходимо перемещать активы между кастодиальными провайдерами, биржами и платежными процессорами, что увеличивает риски и затраты. Ripple предлагает клиентам комплексное решение, интегрируя функции кастодиального хранения, платежей, ликвидности и стейблкоинов.

Кошельки Palisade предлагают гибкий API, который позволяет быстро интегрировать технологии кошельков с многопользовательскими вычислениями (MPC), что позволяет предприятиям завершить системную интеграцию за несколько дней, а не месяцев. Эта способность к быстрой развертке крайне привлекательна для корпоративных клиентов, поскольку длительные циклы технической интеграции часто являются крупнейшим препятствием для внедрения новых технологий. Palisade Custody обеспечивает полностью регулируемое хранение активов уровня институционального, соответствующее строгим требованиям предприятий к соблюдению норм и аудиторским следам.

Palisade заявляет, что их система имеет «глубокую» интеграцию с XRP, Solana и Ethereum. Эта многоцепочечная поддержка позволяет Ripple предоставлять клиентам унифицированные решения по хранению, независимо от того, какие цифровые активы они держат. В условиях нынешнего бурного развития многоцепочной экосистемы решения по хранению на одной цепочке больше не могут удовлетворить потребности институциональных клиентов, и возможность кросс-цепочного хранения становится ключевым фактором дифференциации в конкурентной среде.

Многомиллиардные возможности на рынке корпоративных финансов

Приобретение GTreasury открыло рынок корпоративных финансов на несколько триллионов долларов и привлекло множество крупнейших и самых успешных корпоративных клиентов. Эта сделка на сумму 1 миллиард долларов может стать самой стратегически значимой сделкой в истории приобретений Ripple, так как она напрямую выводит продукты Ripple на столы финансовых директоров компаний.

Управление корпоративными финансами является огромным, но относительно консервативным рынком. Глобальные крупные компании обрабатывают трансакции по кросс-граничным платежам, хеджированию валютных рисков и управлению ликвидностью на десятки триллионов долларов ежегодно. Эти компании крайне осторожны в принятии новых технологий, так как финансовые ошибки могут привести к огромным убыткам. GTreasury как зрелое корпоративное программное обеспечение уже завоевало доверие этих компаний, а Ripple через приобретение получила эту базу доверия и клиентские отношения.

Теперь вопрос заключается в том, как интегрировать технологии блокчейн в существующие рабочие процессы этих компаний. Стратегия Ripple заключается в предоставлении бесшовного опыта: финансовые команды компаний продолжают использовать знакомый интерфейс GTreasury, но базовые трансакции по международным платежам и управлению ликвидностью выполняются с помощью XRP и XRPL, что обеспечивает более высокую скорость и более низкие затраты. Этот подход «технологического невидимости» снижает порог вхождения, позволяя компаниям наслаждаться преимуществами блокчейна, не меняя привычки в работе.