Эфир давление на продажу возрастает: чистый приток на биржу стал положительным, сможет ли благоприятная информация для институциональных ETF компенсировать риск снижения ниже отметки в 3800 долларов?

Управляющая компания активами T.Rowe Price планирует запустить активно управляемый многовалютный ETF и, вероятно, включит Ethereum в свой портфель цифровых активов, хотя это сообщение имеет ограниченное влияние на цену в краткосрочной перспективе. Текущие рыночные настроения после масштабной ликвидации 10 октября становятся спокойными, но данные в блокчейне показывают, что чистый приток на биржу Ethereum (7-дневная скользящая средняя) изменился с оттока 31000 ETH 15 октября на чистый приток 3000 ETH, что указывает на увеличивающееся краткосрочное давление на продажу. Если ключевой уровень поддержки в 3800 долларов будет пробит, цена Ethereum может продолжить падение до следующей цели в 3400 долларов.

Институтский ETF на пользу: потенциальное распределение Ethereum от T.Rowe Price

Участие традиционных финансовых гигантов часто рассматривается как признание долгосрочной ценности и соответствия цифровых активов, и последние шаги T.Rowe Price именно это и подтверждают.

T.Rowe Price готовит новый активно управляемый многовалютный ETF, который, скорее всего, будет держать Ethereum в качестве одного из своих основных цифровых активов. Активное управление означает, что менеджер фонда будет корректировать вес активов в зависимости от рыночной ситуации, что приносит постоянный потенциальный институциональный спрос на ETH.

Несмотря на то, что это развитие в краткосрочной перспективе вряд ли немедленно повлияет на цену Ethereum, оно представляет собой растущее принятие криптовалют традиционным миром управления активами. В настоящее время менеджеры фондов все еще решают конкретное распределение активов и весовые пропорции, но вероятность включения Ethereum как второго по величине криптоактива по рыночной капитализации крайне высока, что играет важную поддерживающую роль в среднесрочном повествовании.

Данные по деривативам раскрывают рыночные настроения: дедолларизация охлаждает рынок

После массовой ликвидации 10 октября данные о рынке деривативов Ethereum указывают на то, что рынок вошел в относительно охлажденную и деифляционную стадию.

Данные по деривативам показывают, что открытый интерес (Open Interest, OI) по Ethereum стабильно колебался в диапазоне от 19 до 20 миллиардов долларов. Это значительно ниже уровня около 27 миллиардов долларов перед ликвидацией, что указывает на то, что рынок относительно прошел де-левериджинг, что обычно воспринимается как медвежий сигнал, но также означает, что риск цепной ликвидации для быков снижен в условиях будущей волатильности цен.

Ставка финансирования лишь слегка положительна, но на протяжении последних двух недель она на короткое время опускалась в отрицательную зону. Это отражает осторожное настроение на рынке, спекулянты не проявляют особого интереса к позициям на повышение. Декеррификация и отсутствие чрезмерного оптимизма на рынке создают условия для последующего здорового роста.

Показатели в блокчейне меняются: увеличение чистого потока на бирже сигнализирует о продаже

Аналитик CryptoOnchain на CryptoQuant Insights отметил, что чистый поток Ethereum на бирже (7-дневная MA) продемонстрировал явный медвежий переход, что указывает на возможное увеличение краткосрочной волатильности.

Этот индикатор изменился с чистого оттока 31000 ETH (что обычно указывает на накопление китов) 15 октября на чистый приток 3000 ETH. Средства поступают из личных или институциональных кошельков на биржу, что обычно указывает на намерение держателей продать, даже несмотря на то, что цена ETH уже упала, давление на продажу продолжает проявляться. Этот переход в модели ликвидности является сигналом, на который краткосрочным трейдерам следует обратить внимание.

Пока тренд чистого притока на бирже не изменится, трейдеры должны быть настороже относительно дальнейших колебаний цен вниз и внимательно следить за ключевым уровнем поддержки в 3,800 долларов. Если этот уровень будет эффективно пробит, 3,400 долларов станет следующей зоной сильной поддержки для тестирования.

В оценке цены и позиций: не достигнута зона капитуляции, среднесрочный прогноз позитивный

Другие ключевые показатели в блокчейне предоставляют полную оценку текущего состояния рынка, показывая, что рынок еще не вошел в стадию крайнего ужаса или эйфории.

Аналитик TeddyVision отметил, что цена Ethereum все еще значительно выше базового уровня поддержки в 2,300 долларов, который является реализованной ценой (Realized Price). Падение цены ниже этого уровня обычно предвещает капитуляцию и начало медвежьего рынка. Текущая цена остается выше этого уровня, что означает, что рыночная структура еще не разрушена, и долгосрочные держатели по-прежнему сохраняют уверенность.

Коэффициент рыночной капитализации к реализованной рыночной капитализации (MVRV) составляет 1.67, что означает, что держатели Эфира в среднем все еще находятся в состоянии 67% прибыли. Эта цифра, хотя и показывает прибыль, еще не достигла исторических зон перегрева или эйфории. В целом, текущий рынок находится в состоянии, которое не является эйфоричным, с прибылью, но не перегретым; эта консолидация или коррекция больше похожа на накопление энергии перед среднесрочным ростом.

Заключение

Ethereum находится на пересечении институциональных позитивных новостей и краткосрочного давления со стороны демпинга. Несмотря на то, что потенциальная конфигурация T.Rowe Price добавляет уверенности в долгосрочный спрос на ETH, позитивные сигналы в блокчейне о чистом притоке на биржу звучат как тревожный звонок для краткосрочной динамики цен. Инвесторы должны рассматривать уровень в 3,800 долларов как критически важную поддержку; если эта линия будет пробита, вероятность коррекции до 3,400 долларов в краткосрочной перспективе значительно возрастет. Однако, исходя из таких показателей, как MVRV, рынок еще не вошел в состояние крайнего настроения, и текущее декорреляция и консолидация больше напоминают структурную коррекцию, направленную на подготовку к среднесрочному росту.

Отказ от ответственности: данная статья является новостным материалом и не является инвестиционной рекомендацией. Криптовалютный рынок сильно колеблется, и инвесторы должны принимать решения с осторожностью.