Пентагон скупает 10 миллиардов для замены китайских редкоземельных металлов! Почему цена Биткойна растет на фоне волнений

Пентагон запускает программу накопления ключевых минералов на сумму 1 миллиард долларов, целью которой является избавление от зависимости от китайских редкоземельных элементов. После того как Китай контролирует 70% мирового производства редкоземельных элементов, он ввел самые строгие экспортные ограничения в истории, что вызвало ответные меры со стороны Трампа с введением 100% пошлин, что привело к падению цены Биткойна на 13%. Однако в выходные Китай смягчил свою позицию, предоставив пространство для переговоров, и 13 октября рынок криптоактивов показал отдачу.

Пентагон ставит 10 миллиардов долларов: стратегический переход от нефти к китайским редкоземельным металлам

Пентагон обычно не участвует в спекулятивных операциях с товарами, но старые правила будут нарушены, когда национальная безопасность окажется под угрозой. Согласно информации Financial Times, Министерство обороны США запустило масштабную операцию стоимостью 1 миллиард долларов для складирования ключевых минералов, таких как редкоземельные металлы из Китая. Этот план закупок охватывает стратегические металлы, необходимые для редкоземельных элементов, электромобилей, истребителей и полупроводников, цель состоит в том, чтобы укрепить внутреннюю устойчивость и избавиться от зависимости от китайской цепочки поставок, которая, как оказалось, крайне ненадежна и полна геополитических рисков.

Эта закупка на сумму 1 миллиард долларов является частью глобальной кампании по противодействию доминированию Китая в области редкоземельных металлов и подчеркивает значительное изменение стратегического фокуса, перек呼呼ваясь с программами нефтяных запасов времен Холодной войны. Тогда стратегическим ресурсом была нефть, а сегодня это литий, кобальт, никель и редкоземельные металлы Китая — ключевые элементы, которые можно найти в электромобилях Tesla, системах наведения ракет, умных бомбах и высокочастотных радарах. Это изменение отражает коренное изменение природы современной войны и экономической конкуренции: контроль над редкоземельными металлами равен контролю над жизненной силой будущих технологий.

Монопольное положение Китая на рынке редкоземельных элементов было установлено за десятилетия стратегических инвестиций. Китай контролирует около 70% глобальной добычи редкоземельных элементов и до 93% производства постоянных магнитов, что дает Пекину мощное геоэкономическое оружие. Когда Китай ввел новые ограничения на экспорт редкоземельных элементов и других стратегических материалов, напряженность в цепочке поставок достигла критической точки, сразу вызвав колебания на международных рынках, включая цены на Биткойн. Трамп в ярости ответил на Truth Social: "Китай становится очень враждебным, отправляя письма странам мира, в которых они выражают желание ввести экспортный контроль на каждую производственную составляющую, связанную с редкоземельными элементами."

Складирование минеральных ресурсов Пентагона не является спекуляцией, а представляет собой оборонительную позицию. Это одна из крупнейших операций по закупке минеральных ресурсов за десятилетия, и Вашингтон не действует в одиночку. Брюссель и его европейские союзники спешат догнать, запасая ресурсы для рисков войны и энергетической трансформации. Эта глобальная борьба за ресурсы не только перестраивает геополитическую карту, но и глубоко влияет на цену Биткойна и других рискованных активов.

Стратегия Китая по редким землям смягчается: выходные открывают пространство для переговоров

（источник: Reuters）

В то время как паника на рынке достигла своего пика, на выходных произошел неожиданный прогресс. Китай оправдал свои недавние меры по контролю за экспортом редкоземельных металлов, заявив, что они «законны» и соответствуют международному праву, направлены на поддержание глобального мира и стабильности, а не на разжигание экономической войны. Более важно, что Китай уточнил, что эти меры не являются абсолютным запретом, и экспортные заявки, соответствующие стандартам, все еще будут одобрены, при этом каналы диалога с основными торговыми партнерами остаются открытыми.

Эти более мягкие формулировки сразу начали успокаивать напряженность среди инвесторов. С сигналами о гибкости и пространстве для переговоров, исходящими из Китая, аналитики начали пересматривать свои прежние экстремальные сценарии риска. Если опасения по поводу цепочки поставок редкоземельных металлов в Китае утихнут, а глобальные торговые трения ослабнут, возможность возобновления диалога и более мягкой позиции Пекина может привести к отдаче цен на сырьевые товары, золото и даже Биткойн. Как отметил Kobeissi Letter: «Если президент Трамп ответит и смягчит ситуацию, то 13 октября рынок значительно вырастет.»

Директор китайского проекта Вашингтонского центра Стинсона Сунь Юн отметил, что данный шаг Пекина является ответом на недавние санкции США, однако у обеих сторон все еще есть пространство для разрядки. «Это асимметричная реакция, Пекин считает, что смягчение должно быть взаимным, особенно учитывая, что на уровне исполнения все еще есть маневр», — сказала Граслин Баскаран, директор проекта CSIS по безопасности критических минералов. Ограничения Китая на редкоземельные элементы ослабляют способности США развивать промышленную базу, но также являются мощным инструментом для переговоров. Эта двойственная природа означает, что проблема редкоземельных элементов Китая может стать центральной темой американо-китайских переговоров, а не непримиримым противостоянием.

Цена Биткойна и золота: ресурсная война переопределяет хранение ценности

Кризис редких земель в Китае и планы Пентагона по накоплению ресурсов переопределяют концепцию «сохранения ценности», что оказало глубокое влияние на цену Биткойн и рынок золота. Каждый раз, когда правительства накапливают золото и поднимается национализм в области ресурсов, статус золота как актива для хеджирования усиливается. Однако на этот раз ситуация иная. Скупка стратегических минералов, таких как металл для аккумуляторов и редкие земли Китая, свидетельствует о том, что «стратегическая ценность» выходит за рамки традиционных золотых слитков в подвале.

Инвесторы в сырьевые товары могут увидеть коренные изменения в своих инвестиционных стратегиях. Золото сохраняет свою последнюю позицию хеджирующего инструмента, но теперь к нему добавлены новые «безопасные минералы» для защиты от геополитических потрясений. Если напряженность с редкоземельными металлами в Китае обострится, золото может извлечь выгоду из новых потоков хеджирующих средств. Тем не менее, если смягчение позиции Китая приведет к конструктивным переговорам и стабилизации цепочек поставок, рост цен на золото может быть сдержан восстановлением более широкого аппетита к риску.

Что касается цены Биткойна, его привлекательность как «цифрового золота» всегда зависит от дефицита, устойчивости к цензуре и отделенности от физического мира. Накопление ресурсов Пентагоном подчеркивает уникальный парадокс Биткойна: он не подвержен влиянию разрывов в цепочке поставок, таких как редкоземельные металлы в Китае, но при этом подвержен более широкой избегаемой рисковой атмосфере. В результате рыночной волатильности, вызванной кризисом редкоземельных металлов в Китае, цена Биткойна упала более чем на 13%, с 122000 долларов до 102000 долларов, что показывает, что в моменты крайней паники он больше похож на рискованный актив, чем на актив-убежище.

Тем не менее, в долгосрочной перспективе китайская война за редкоземельные элементы может, наоборот, подчеркнуть ценность Биткойна. Когда правительства разных стран начинают ожесточенную борьбу за контроль над физическими ресурсами, полностью цифровой инструмент хранения ценности, не зависящий от каких-либо физических минералов, становится особенно привлекательным. Хотя цена Биткойна краткосрочно подвергается влиянию геополитических событий, она не потеряет свою функцию из-за того, что какая-либо страна монополизировала поставки. Эта независимость является основным отличием Биткойна от традиционных стратегических ресурсов, таких как золото или китайские редкоземельные элементы.

С исторической точки зрения, в периоды макроэкономической неопределенности запасы Биткойн-майнеров, как правило, увеличиваются, хотя цена Биткойна сама по себе может временно торговаться более как рисковый технологический актив. В то же время сбои в цепочке поставок на аппаратном рынке (чипы, майнинг-устройства, полупроводники, которые зависят от редкоземельных металлов из Китая) могут вызвать цепную реакцию в экономике Биткойн-майнинга, увеличивая затраты на майнинг и потенциально влияя на долгосрочные уровни поддержки цены Биткойна.

Логика инвестиций в эпоху ресурсного национализма

С учетом накопления ресурсов Пентагоном, военной стратегии Китая в области редкоземельных элементов и создания стратегических резервов Европой, мир вступает в новую эру ресурсного национализма. В этой эпохе определение "сохранения ценности" расширяется. Важность золота не ослабла, но оно сталкивается с конкуренцией со стороны новых стратегических ресурсов, таких как редкоземельные элементы, литий и кобальт из Китая. Долгосрочная логика цены Биткойна также пересматривается на этом фоне.

Хотя 1 миллиард долларов — это всего лишь капля в море для глобального ресурсного рынка, его символическое значение велико. Это обозначает переход мышления правительства США от «всеобъемлющего рынка» к «стратегическим резервам», а также предвещает, что в ближайшие годы конкуренция за ресурсы станет более жесткой. Для инвесторов это означает необходимость пересмотра инвестиционного портфеля: простое владение финансовыми активами может быть недостаточным, более надежной может быть комбинация акций, связанных со стратегическими минералами, золота и Биткойна.

Если переговоры по редким землям в Китае достигнут прогресса, цена Биткойн может ожидать сильной отдачи, так как исчезновение худшего сценария поднимет склонность к риску. Но если ситуация продолжит ухудшаться, цена Биткойн может продолжать находиться под давлением в краткосрочной перспективе, пока рынок не найдет новую точку равновесия. В любом случае, эта игра вокруг редких земель Китая и стратегических ресурсов уже стала ключевым переменным, влияющим на цену Биткойн и ценообразование всех активов.