Сеть Биткойн может быть атакована на 51% всего за 6 миллиардов? Профессор: ваши BTC не так безопасны, как вы думаете.

Профессор финансов в Университете Дьюка Кэмпбелл Харви исследует шокирующий рынок: стоимость атаки 51% на сеть Биткойн была серьезно завышена, и злоумышленнику всего лишь нужно 6 миллиардов долларов, чтобы уничтожить Биткойн, а затем через производные шортить и получить прибыль в несколько раз, чтобы покрыть затраты. В индустрии активно обсуждается осуществимость атаки, и в данной статье глубоко анализируется эта смертельная уязвимость, угрожающая основам Биткойн.

Научное сообщество шокирует: 60 миллиардов долларов могут уничтожить Биткойн

!

（источник: ZeroHedge）

9 октября статья из Университета Дьюка вызвала бурю в криптовалютном круге. Профессор финансов Кэмпбелл Харви в своей новой работе выдвинул удивительное утверждение: рынок серьезно недооценил угрозу "атаки на 51%", с которой сталкивается Биткойн; на самом деле, злоумышленнику нужно всего лишь около 6 миллиардов долларов начальных вложений, чтобы всего за неделю контролировать сеть Биткойн и тем самым уничтожить эту криптовалютную систему с рыночной капитализацией более 2,3 триллиона долларов.

Эта цифра шокировала многих приверженцев Биткойна. На протяжении долгого времени криптовалютное сообщество в целом считало, что децентрализация и огромная вычислительная мощность сети Биткойн делают её практически невозможной для 51% атаки, и эта безопасность рассматривается как одна из ключевых ценностей Биткойна как «цифрового золота». Однако исследование профессора Харви опровергло эту гипотезу, указав на то, что экономический порог для 51% атаки на сеть Биткойн гораздо ниже, чем предполагалось, и этот уязвимый момент может стать смертельной угрозой для будущего развития Биткойна.

Харви подробно разобрал структуру затрат на проведение атаки 51% на сеть Биткойн в своем исследовании. Атакующему сначала нужно приобрести специализированное оборудование для майнинга на сумму около 4,6 миллиарда долларов, в основном это новейшие ASIC-майнеры, предназначенные для предоставления мощности, достаточной для превышения более половины общей вычислительной мощности сети. Затем необходимо вложить около 1,34 миллиарда долларов в строительство специализированного дата-центра для размещения и эксплуатации этого оборудования, включая помещения, системы охлаждения, сетевую инфраструктуру и т. д. Наконец, поддержание работы этого оборудования требует огромных затрат на электроэнергию, которые, по оценкам, составляют около 130 миллионов долларов в неделю.

Сложив эти цифры, первоначальные инвестиции составляют около 5,94 миллиарда долларов, плюс операционные расходы за первую неделю, в общей сложности около 6 миллиардов долларов. Харви подчеркивает, что эта сумма составляет всего 0,26% от общей рыночной капитализации сети Биткойн, что значительно ниже ожиданий многих инвесторов. Для государственных игроков, крупных хедж-фондов или технологических гигантов 6 миллиардов долларов, хотя это и не малая сумма, все же не является недостижимой. Эта относительно низкая стоимость атаки, по мнению Харви, представляет собой "серьезную проблему для жизнеспособности и безопасности Биткойн в будущем."

Более тревожно то, что такая атака не только технически осуществима, но и может быть экономически выгодной. В статье Харви указывается, что злоумышленники могут значительно шортить Биткойн на рынке производных перед атакой и после нее. Когда новости о успешной атаке на 51% становятся известны, цена Биткойна неизбежно обрушится, и прибыль, полученная злоумышленниками от шорт-позиций, может значительно превышать затраты на атаку. По расчетам, трейдерам потребуется менее 10% от среднемесячного объема торгов Биткойном, чтобы открыть шорт-позицию и получить огромную прибыль при обрушении цен, что достаточно для покрытия всех затрат на атаку.

Харви подытожил свои опасения одной фразой: «Вы можете уничтожить стоимость Биткойна на 6 миллиардов долларов, хотя эта атака звучит слишком технически, ее вероятность очень высока». Этот вывод бросает вызов долгосрочной уверенности сообщества Биткойн в безопасности сети и звучит как тревожный сигнал для институциональных инвесторов, рассматривающих возможность масштабного вложения в Биткойн.

Что такое 51% атака на сеть Биткойн: анализ корней угрозы

Чтобы понять этот спор, прежде всего необходимо прояснить, что такое атака 51% в сети Биткойн. Этот термин относится к ситуации, когда одна сторона или группа контролирует более половины вычислительной мощности сети блокчейна. В блокчейне, таком как Биткойн, который использует механизм доказательства работы, майнеры проверяют транзакции и создают новые блоки, решая сложные математические задачи. Наличие большей вычислительной мощности означает, что у вас есть больше шансов на победу в этом соревновании. Обычно вычислительная мощность распределена между тысячами майнеров по всему миру, создавая децентрализованную сеть безопасности.

Однако, если какое-либо лицо сможет контролировать более 50% вычислительной мощности сети, предпосылки безопасности блокчейна рухнут. Нападающий, обладающий большинством вычислительной мощности, может сделать несколько крайне опасных вещей. Во-первых, это «атака двойной траты», при которой нападающий может сначала купить товары или услуги за Биткойн, а затем, используя свое преимущество в вычислительной мощности, перепрограммировать блокчейн, создавая альтернативную цепочку, которая не содержит данного платежа, таким образом он сможет одновременно сохранить Биткойн и полученные товары, по сути, скопировав богатство из ниоткуда. Во-вторых, нападающий может предотвратить подтверждение определенных транзакций, даже может отменить последние транзакции, что разрушит доверие пользователей к надежности системы.

Наиболее смертоносным является то, что даже если нападающий не осуществляет двойные траты или проверку транзакций, просто доказательство того, что атака 51% на сеть Биткойн возможна, достаточно, чтобы уничтожить ценность Биткойна. Одно из основных ценностных утверждений Биткойна заключается в его децентрализованности и неизменности; если рынок обнаружит, что это предположение не является верным, доверие инвесторов мгновенно рухнет, и цена может упасть на 50% или даже больше всего за несколько часов. Именно это упоминается в статье профессора Харви о механизме получения прибыли: нападающему не нужно действительно воровать Биткойн, достаточно доказать возможность атаки, чтобы заработать астрономические прибыли через шортить.

Сравнительно, традиционный актив для хранения стоимости, такой как золото, не имеет аналогичных системных рисков. Вы не можете «атаковать» само золото с помощью каких-либо технических средств, физические свойства золота гарантируют его подлинность и невозможность эмиссии. Это то, на что профессор Харви неоднократно обращал внимание в своей статье: хотя Биткойн и золото рассматриваются как варианты «торговли обесцениванием валюты», риск, с которым сталкивается Биткойн, гораздо сложнее, чем у золота. Стоимость Биткойна основана на криптографии и теории игр, и как только эти основы подорвутся, вся система ценностей может мгновенно рухнуть.

Процветание текущего рынка производных инструментов Биткойна еще больше увеличило этот риск. В последние несколько лет рынок фьючерсов, опционов и бессрочных контрактов на Биткойн взорвался, с ежедневными объемами торговли в сотни миллиардов долларов. Эти производные инструменты предоставляют потенциальным злоумышленникам идеальный механизм для получения прибыли, позволяя им постепенно накапливать огромные шортовые позиции, не привлекая при этом внимания, а затем разом реализовывать их во время нападения. Исследования Харви показывают, что этот механизм получения прибыли значительно повышает экономическую целесообразность атак, превращая угрозу, которая могла бы быть лишь теоретической, в реальный риск.

Дебаты в индустрии: атака действительно возможна?

После публикации исследования профессора Харви индустрия криптовалют быстро раскололась на два лагеря. Одна сторона считает, что это предупреждение было своевременным и указало на смертельные слабости Биткойна, которые долгое время игнорировались; другая сторона считает, что эти опасения преувеличены, и реальная сложность операций значительно превышает теоретические расчеты. Эта дискуссия охватывает множество аспектов, включая техническую осуществимость, экономическую логику и теорию игр.

Президент американской компании по Биткойн Matt Prusak является представителем скептиков. Он считает, что в расчетах Харви есть несколько ключевых моментов, которые не соответствуют реальности. Во-первых, это проблема закупки оборудования. Prusak указывает на то, что накопление и развертывание оборудования для майнинга на сумму 4,6 миллиарда долларов требует нескольких лет, а не может быть завершено так быстро, как предполагает работа Харви. Глобальные мощности для майнинга ограничены, и даже совокупный годовой объем производства нескольких основных производителей не сможет в краткосрочной перспективе удовлетворить такой огромный заказ. Более того, если кто-то внезапно сделает такой большой заказ, это непременно привлечет внимание рынка, и сообщество Биткойн не останется в стороне.

Во-вторых, проблема времени строительства центров обработки данных. Строительство специализированных центров обработки данных, способных разместить миллионы майнинг-устройств, не может быть завершено за несколько недель; это требует выбора места, строительства инфраструктуры, переговоров по подключению электроэнергии и других сложных процессов, обычно занимает от одного до двух лет. В этом процессе, если целью является нападение, трудно не быть замеченным. Прозрачность сети Биткойн означает, что изменения в вычислительной мощности являются общедоступными; если появляется новый крупный майнинг-пул и быстро растет, вся община будет настороже.

Прусак также подчеркнул реальные ограничения операций по шортингу. Чтобы создать короткую позицию, достаточно покрывающую стоимость атаки в 6 миллиардов долларов на рынке производных инструментов, требуется огромный залог. Большинство бирж требуют как минимум 20%-50% маржи, что означает, что атакующему, возможно, придется подготовить дополнительные миллиарды долларов наличными в качестве залога. Кроме того, если система управления рисками биржи обнаружит аномальные крупные операции по открытию коротких позиций, особенно когда на рынке начинают появляться слухи об атаке, биржа, вероятно, приостановит подозрительные сделки или потребует дополнительной маржи, что сделает невозможным для атакующего успешно реализовать прибыль.

Однако сторонники лагеря Харви также ответили на эти возражения. Что касается вопроса о закупке оборудования, они указали, что злоумышленники могут быть государственными актерами или союзом нескольких субъектов, которые могли тайно накапливать оборудование в течение многих лет или могут напрямую подписать соглашение о конфиденциальности с производителями. Что касается временного аспекта, атака может не требовать начала с нуля, существующие крупные шахты могут быть приобретены или проникаемы. Что касается ограничений на шортить, в статье упоминается, что атака, вероятно, будет проводиться на зарубежных рынках с слабым регулированием, где отсутствуют эффективные меры против манипуляций на рынке.

Стоит отметить, что атака 51% на сеть Биткойн не является чисто теоретическим воображением. Исторически некоторые меньшие блокчейны действительно подвергались таким атакам. Форк Биткойна Bitcoin Gold в 2018 году подвергся атаке 51%, в результате которой злоумышленники успешно выполнили двойные траты и украли активы на сумму в миллионы долларов. Ethereum Classic также несколько раз подвергался аналогичным атакам в 2019 и 2020 годах. Хотя это были меньшие блокчейны с меньшей вычислительной мощностью, которые легче поддаются атакам, они доказывают, что атака 51% не является научной фантастикой, а реальным событием.

Суть этой дискуссии заключается в оценке рисков. Даже если существует спор о реальной осуществимости атаки, уже наличие такой возможности достаточно, чтобы вызвать беспокойство. Для институциональных инвесторов, которые рассматривают возможность размещения значительных средств в Биткойн, важно оценить не только то, «вероятно» ли произойдет атака, но и можно ли полностью исключить этот риск. В традиционном управлении финансовыми рисками даже маловероятные, но серьезные последствия события (конечный риск) требуют особого внимания и хеджирования.

Механизмы защиты и будущее: как Биткойн справляется

В ответ на угрозу 51% атаки на сеть Биткойн, сообщество криптовалют не бездействует. На самом деле, сеть Биткойн имеет несколько естественных механизмов защиты, которые, хотя и не идеальны, действительно увеличивают сложность и стоимость атаки. Во-первых, это экономический стимул. В настоящее время майнеры Биткойн по всему миру ежегодно получают миллиарды долларов от вознаграждений за блоки и комиссий за транзакции, они имеют мощный экономический стимул для поддержания безопасности сети, поскольку, как только стоимость Биткойн упадет, их инвестиции также окажутся под угрозой.

Во-вторых, это активная оборонительная способность сообщества. Прозрачность сети Биткойн означает, что аномальная концентрация вычислительной мощности будет быстро обнаружена. Как только сообщество замечает потенциальную угрозу атаки 51%, оно может предпринять различные меры, включая координацию сообщества для противодействия атакующим цепочкам, временное повышение требований к подтверждению транзакций, а в крайних случаях изменение алгоритма консенсуса для устранения аппаратного обеспечения атакующего. Хотя эти меры сами по себе также имеют свою стоимость и спорность, они действительно обеспечивают последнюю линию обороны сети.

Третье - это саморазрушительная природа атаки. Даже если атакующий успешно захватит 51% вычислительной мощности и разрушит сеть, вложенные 6 миллиардов долларов в оборудование и дата-центры станут совершенно бесполезными с падением стоимости Биткойна. ASIC-майнеры - это специализированное оборудование, которое можно использовать только для майнинга Биткойна и не может быть переработано для других целей. Эта природа "выжженной земли" означает, что атакующий должен обеспечить получение прибыли от шортинга, значительно превышающей 6 миллиардов долларов, чтобы действительно извлечь выгоду из атаки, что увеличивает сложность и риск операции.

Однако эти механизмы защиты не абсолютно надежны. Для государственных акторов мотивы атаки могут заключаться не в экономической выгоде, а в геополитических или идеологических целях. Какое-то правительство, враждебно настроенное к криптовалютам, может быть готово понести экономические потери, чтобы уничтожить Биткойн, как способ продемонстрировать свою мощь на мировой арене или бороться с альтернативами финансовой системе. В этом случае обычный анализ экономических стимулов может оказаться неэффективным.

С точки зрения долгосрочной перспективы, сети Биткойн, возможно, потребуется рассмотреть структурные улучшения для снижения риска 51% атаки. Некоторые рекомендации включают дальнейшее увеличение распределенности вычислительной мощности, внедрение дополнительных механизмов проверки безопасности или переход на более безопасный механизм консенсуса в крайних случаях. Однако любые радикальные изменения могут вызвать раскол в сообществе, что само по себе является еще одним риском. Децентрализованная структура управления Биткойн означает, что достичь консенсуса по значительным изменениям крайне сложно, что является как его преимуществом, так и его слабостью.

Исследование профессора Харви, независимо от того, являются ли его выводы полностью точными, как минимум успешно привлекло это обсуждение в мейнстрим. С ростом рыночной капитализации Биткойна и непрекращающимся наплывом институциональных инвесторов важность безопасности сети будет только возрастать. Инвесторы должны осознавать, что хотя Биткойн и называется «цифровым золотом», его спектр рисков кардинально отличается от золота. При принятии инвестиционных решений необходимо учитывать не только потенциал роста, но и признать наличие этих системных рисков.