Биткойн突破新高后 бычий рынок根基未动！获利了结远低于历史峰值，14万美元 опции кол集结

Несмотря на то, что Биткойн на этой неделе снова обновил максимумы, данные в блокчейне и активность производных показывают, что основы текущего бычьего рынка стабильны, а не основаны на чрезмерной спекуляции. По данным CryptoQuant, реализованная прибыль за последние 30 дней составила всего 30 миллиардов долларов, что значительно ниже пиков 2024 года в марте и декабре (соответственно 78 миллиардов долларов и 99 миллиардов долларов). Это умеренное закрытие позиций, а также крайне низкая реализованная прибыль в 129% среди долгосрочных держателей указывают на то, что рынок еще не достиг пика спекулятивного ажиотажа.

В блокчейне индикаторы: фиксация прибыли все еще на исторически низком уровне

Постоянный рост цены Биткойна не привел к масштабной панической распродаже держателей токенов, а объем и интенсивность фиксации прибыли все еще сдерживаются.

· Реализованная прибыль значительно снизилась: согласно последнему еженедельному отчету CryptoQuant, за последние 30 дней общая реализованная прибыль держателей Биткойнов составила 30 миллиардов долларов. Эта цифра на 50% ниже пикового значения в 63 миллиарда долларов в июле и значительно ниже 78 миллиардов долларов и 99 миллиардов долларов на рыночных максимумах в марте и декабре 2024 года.

· Твердая вера LTH: реализованная прибыль долгосрочных держателей (LTH) в настоящее время составляет всего 129%. Исторически этот показатель обычно достигает порога в 300%, что предвещает истощение рынка. Это указывает на то, что у основных держателей все еще есть огромный потенциал для продолжения удержания токенов, и бычий настрой остается высоко согласованным.

· Ротация на рынке: с тем, как Биткойн начинает самый сильный в истории месяц "Uptober" (октябрьский рост), капитал начал перемещаться к более старым неосновным токенам (Altcoins), что способствует全面反弹 рынка.

Производный рынок: 14 миллионов долларов США по опционам с высокой концентрацией

Зрелость и структура рынка Производных также подтверждают устойчивость Бычьего рынка, институциональные средства осуществляют бычьи стратегии на высоких уровнях.

· Горячие опционы: главный исследователь GreeksLive Адам Чу отметил, что опционы на покупку (Call Options) в диапазоне от 120 000 долларов до 140 000 долларов по-прежнему являются наиболее концентрированными контрактами, при этом уровень 120 000 долларов имеет наибольшую концентрацию позиций по Биткойну.

· Высокая цена исполнения: Чу объяснил, что основные участники сосредоточены вокруг опционов на покупку вне денег (Out-of-the-Money Calls), которые приносят прибыль только в том случае, если цена Биткойна преодолеет определенную цену исполнения, что является сложной бычьей стратегией.

· Низкий гамма-риск: уровень гаммы (Gamma Levels) рыночных маркет-мейкеров остается на низком уровне, что означает, что небольшие колебания цен оказывают ограниченное влияние, и рынок не подвержен сильным колебаниям из-за небольших колебаний.

· Ключевая поддержка: $110,000 стала ключевым уровнем поддержки, а новые максимумы могут вызвать ускорение покупательной активности.

Прогноз на Q4: оптимизм институциональных инвесторов и продолжающаяся восходящая динамика

Сочетание дисциплины держателей в блокчейне и длинных позиций по производным свидетельствует о том, что Биткойн продолжит сохранять устойчивую восходящую динамику.

· Уверенность частных лиц и учреждений: Адам Чу заявил, что он лично верит, что состояние рынка в октябре останется благоприятным, и несколько опытных институциональных трейдеров выразили оптимизм в обсуждениях по поводу четвертого квартала.

· Стабильная основа: текущее состояние рынка основано на стабильной основе, а не на чрезмерной спекуляции, что означает, что продолжительность бычьего рынка может быть продлена, а его устойчивость будет выше.

Заключение

Уникальность текущего прорывного роста Биткойна заключается в том, что он не сопровождается безумием и чрезмерной фиксацией прибыли. Умеренные показатели реализованной прибыли, особенно высокая уверенность долгосрочных держателей, совместно формируют здоровую структуру Бычьего рынка. Значительные средства на рынке Производных делают ставки на опционы на повышение до 120,000 долларов и даже до 140,000 долларов, что подтверждает сильный оптимизм институциональных инвесторов относительно четвертого квартала. При отсутствии исторического давления на продажу каждый рост цены Биткойна будет являться проявлением устойчивой восходящей динамики.

Отказ от ответственности: данный материал является новостной информацией и не является инвестиционной рекомендацией. Крипторынок подвержен сильным колебаниям, инвесторы должны принимать взвешенные решения.