O Pentágono investe 1 bilhão em reservas de substitutos de terras raras da China! Por que o preço do Bitcoin está a subir com os distúrbios?

O Pentágono lançou um plano de acumulação de minerais críticos de 1 bilhão de dólares, visando se livrar da dependência das terras raras da China. Após a China controlar 70% da produção global de terras raras, implementou os mais rigorosos controles de exportação da história, provocando a retaliação de Trump com tarifas de 100%. O preço do Bitcoin caiu 13%. No entanto, a China suavizou sua posição no fim de semana, abrindo espaço para negociações, e em 13 de outubro, o mercado de Ativos de criptografia teve uma recuperação.

Pentágono aposta 1 bilhão de dólares: a transferência estratégica do petróleo para as terras raras da China

O Pentágono normalmente não participa de atividades especulativas de commodities, mas quando a segurança nacional está ameaçada, as antigas regras são quebradas. De acordo com o Financial Times, o Departamento de Defesa dos EUA lançou uma ação em grande escala que custa 1 bilhão de dólares para estocar minerais críticos, como terras raras da China. Este plano de aquisição abrange metais estratégicos necessários desde terras raras até veículos elétricos, caças e semicondutores, com o objetivo de aumentar a resiliência interna e se desvincular da dependência da cadeia de suprimentos da China, que se mostrou extremamente não confiável e cheia de riscos geopolíticos.

Esta aquisição de 1 bilhão de dólares é parte de uma ação global contra a posição dominante da China em terras raras, destacando uma mudança significativa no foco estratégico, ecoando os planos de reservas de petróleo da era da Guerra Fria. Os recursos estratégicos de então eram o petróleo, e hoje são o lítio, cobalto, níquel e terras raras chinesas - elementos-chave que podem ser encontrados em automóveis Tesla, sistemas de orientação de mísseis, bombas inteligentes e radares de alta frequência. Essa mudança reflete que a natureza da guerra moderna e da competição econômica mudou fundamentalmente, e controlar as terras raras equivale a controlar a veia da tecnologia futura.

A posição monopolista da China em terras raras foi estabelecida após décadas de investimentos estratégicos. A China controla cerca de 70% da extração de terras raras e até 93% da produção de ímãs permanentes no mundo, e essa posição dominante confere a Pequim uma poderosa arma de geoeconomia. Quando a China impôs novas restrições à exportação de terras raras e outros materiais estratégicos, a tensão nas cadeias de suprimentos atingiu um ponto crítico, provocando imediatamente uma agitação nos mercados internacionais, incluindo o preço do Bitcoin. Trump respondeu com raiva no Truth Social: "A China está se tornando muito hostil, enviando cartas a países ao redor do mundo, indicando que deseja impor controles de exportação sobre todos os fatores de produção relacionados a terras raras."

A acumulação de minerais do Pentágono não é um ato especulativo, mas sim uma postura defensiva. Esta é uma das maiores ações de aquisição de minerais em décadas, e Washington não está lutando sozinho. Bruxelas e seus aliados europeus estão correndo para alcançar, estocando materiais para riscos de guerra e a transição energética. Esta corrida global por recursos não apenas remodela o cenário geopolítico, mas também afeta profundamente o preço do Bitcoin e a tendência de outros ativos de risco.

Estratégia da China em terras raras se suaviza: espaço para negociação liberado no fim de semana

（fonte：Reuters）

Justo quando o pânico do mercado atingiu o auge, houve um avanço inesperado no fim de semana. A China defendeu suas recentes medidas de controle de exportação de terras raras, afirmando que são "legais" e estão em conformidade com o direito internacional, visando manter a paz e a estabilidade global, e não provocar uma guerra econômica. Mais importante ainda, a China esclareceu que essas restrições não são proibições absolutas, e os pedidos de exportação que atendem aos padrões ainda serão aprovados, mantendo os canais de diálogo abertos com os principais parceiros comerciais.

Esta linguagem mais moderada começou imediatamente a acalmar a tensão dos investidores. Com a China a emitir sinais de flexibilidade e espaço para negociação, os analistas começaram a reconsiderar os cenários de risco extremos anteriores. Se as preocupações com a cadeia de fornecimento de terras raras da China diminuírem e as fricções comerciais globais se amenizarem, a possibilidade de retomar o diálogo e a adoção de uma posição mais moderada por Pequim poderá desencadear uma recuperação nos preços das commodities, do ouro e até mesmo do Bitcoin. Como comentou a Kobeissi Letter: "Se o presidente Trump responder e acalmar a situação, o mercado subirá significativamente em 13 de outubro."

A diretora do projeto da China no Centro Stimson em Washington, Sun Yun, apontou que a ação de Pequim é uma resposta às sanções recentes dos EUA, mas ainda há espaço para a redução da tensão entre as partes. "Esta é uma reação assimétrica, Pequim acredita que a desescalada deve ser mútua, especialmente porque ainda há margem de manobra no nível de execução." Gracelin Baskaran, diretora do projeto de segurança de minerais críticos do CSIS, afirmou que as restrições da China sobre terras raras enfraquecem a capacidade dos EUA de desenvolver sua base industrial, mas também são uma ferramenta de negociação poderosa. Essa dualidade significa que a questão das terras raras da China pode se tornar o tema central das negociações entre os EUA e a China, em vez de um confronto irreconciliável.

Preço do Bitcoin e Ouro: A Guerra dos Recursos redefine o armazenamento de valor

A crise das terras raras da China e o plano de acúmulo de recursos do Pentágono estão redefinindo o conceito de "armazenamento de valor", o que teve um impacto profundo no preço do Bitcoin e no mercado de ouro. Sempre que os governos acumulam ouro e o nacionalismo de recursos ganha força, a posição do ouro como o ativo de proteção definitivo é reforçada. No entanto, desta vez, a situação é diferente. A corrida por metais para baterias e minerais estratégicos como as terras raras da China indica que o "valor estratégico" está superando as barras de ouro tradicionais no porão.

Os investidores em commodities podem ver uma mudança fundamental nas suas estratégias de investimento. O ouro mantém sua posição como a última ferramenta de hedge, mas agora é acompanhado por novos "minerais seguros" como proteção contra choques geopolíticos. Se a tensão em torno das terras raras da China aumentar, o ouro pode se beneficiar de um novo fluxo de capital de proteção. No entanto, se a posição mais suave da China levar a negociações construtivas e à estabilidade das cadeias de suprimento, a alta do ouro pode ser contida pela recuperação da preferência de risco mais ampla.

Quanto ao preço do Bitcoin, sua atratividade como "ouro digital" sempre depende da escassez, resistência à censura e separação do mundo físico. O acúmulo de minérios pelo Pentágono destaca a singular paradoxo do Bitcoin: ele não é afetado por interrupções na cadeia de suprimentos, como as terras raras da China, mas está exposto a uma ampla gama de sentimentos de proteção. Durante a turbulência do mercado provocada pela crise das terras raras da China, o preço do Bitcoin caiu mais de 13%, passando de 122.000 dólares para 102.000 dólares, mostrando que em momentos de pânico extremo, ele se comporta mais como um ativo de risco do que como um ativo de proteção.

No entanto, a longo prazo, a guerra das terras raras na China pode, na verdade, destacar o valor do Bitcoin. Quando governos de diferentes países competem ferozmente pelo controle de recursos físicos, uma ferramenta de armazenamento de valor completamente digital e que não depende de nenhum mineral físico torna-se especialmente atraente. Embora o preço do Bitcoin seja impactado por eventos geopolíticos a curto prazo, ele não perderá sua funcionalidade devido ao monopólio de fornecimento de um único país. Essa independência é a principal diferença entre o Bitcoin e recursos estratégicos tradicionais como o ouro ou as terras raras da China.

Historicamente, em períodos de incerteza macroeconômica, as reservas dos mineradores de Bitcoin geralmente tendem a se expandir, embora o preço do Bitcoin em si possa, a curto prazo, negociar mais como ações de tecnologia com apetite por risco. Ao mesmo tempo, a interrupção da cadeia de suprimentos no mercado de hardware (chips, máquinas de mineração e semicondutores dependem de terras raras chinesas) pode ter um efeito dominó na economia da mineração de Bitcoin, elevando os custos de mineração e potencialmente afetando os níveis de suporte de longo prazo do preço do Bitcoin.

Lógica de investimento na era do nacionalismo de recursos

Com o Pentágono acumulando minerais, a militarização de terras raras na China e a Europa estabelecendo reservas estratégicas, o mundo está entrando em uma nova era de nacionalismo de recursos. Nesta era, a definição de "armazenamento de valor" está se expandindo. A importância do ouro não diminuiu, mas está enfrentando a concorrência de novos recursos estratégicos, como terras raras da China, lítio e cobalto. A lógica de longo prazo do preço do Bitcoin também está sendo reavaliada nesse contexto.

Embora um bilhão de dólares represente apenas uma gota no oceano do mercado global de recursos, seu significado simbólico é profundo. Marca a transição do governo dos EUA do pensamento de "o mercado é tudo" para "reservas estratégicas", e prevê uma competição por recursos ainda mais intensa nos próximos anos. Para os investidores, isso significa que é necessário reavaliar o portfólio: simplesmente manter ativos financeiros pode não ser suficiente, e uma combinação de ações relacionadas a minérios estratégicos, ouro e Bitcoin pode ser mais robusta.

Se as negociações sobre terras raras na China avançarem, o preço do Bitcoin poderá experimentar uma forte recuperação, pois a dissipação do pior cenário impulsionará a preferência por risco. Contudo, se a situação continuar a piorar, o preço do Bitcoin poderá continuar sob pressão no curto prazo, até que o mercado encontre um novo ponto de equilíbrio. De qualquer forma, este jogo em torno das terras raras da China e dos recursos estratégicos já se tornou a variável central que influencia o preço do Bitcoin e a precificação de todos os ativos.