Observação na cadeia Gate (10 de outubro de ): Huang Licheng fechou a posição XPL, ASTER, PUMP com perdas superiores a 20 milhões de dólares; o ecossistema BSC de Meme explodiu completamente.

No dia 10 de outubro, o fluxo de fundos na cadeia apresentou um contraste marcante de "instituições calmas, investidores de retalho entusiasmados": as baleias de Bitcoin e Ethereum estavam frequentemente aumentando a posição em ordens curtas em níveis elevados, mostrando que o sentimento de curto prazo do mercado tende a ser cauteloso; enquanto isso, a temperatura de negociação das moedas Meme do ecossistema BSC explodiu, com moedas como "修仙" e "SCI6900" desencadeando uma nova onda de grande subida. Ao mesmo tempo, algumas baleias e traders conhecidos (como BobbyBigSize e Huang Licheng) mostraram flutuação dramática em suas posições, e o risco de alta alavancagem no mercado de derivação aumentou significativamente.

Dinâmica do mercado BTC

· Uma antiga baleia de Bitcoin depositou 30 milhões de USDC na Hyperliquid, abrindo uma ordem curta de 12 vezes em ETH, com uma posição de 76,242 ETH (cerca de 3,3 milhões de dólares), e um preço de liquidação de 4613,7 dólares.

· Um OG do Bitcoin aumentou sua posição curta em BTC para 5000 moedas (cerca de 604 milhões de dólares), com alavancagem elevada para 8 vezes; em seguida, adicionou mais 3500 moedas BTC (cerca de 420 milhões de dólares), totalizando um valor de posição superior a 1 bilhão de dólares. Este OG do Bitcoin suspeita-se de estar associado à Trend Research, ligada a Yi Li Hua: a carteira 0x52d3 recebeu uma transferência e depositou 1,31 milhão de USDC na Trend Research. A posição atual é de 3600 moedas BTC (438 milhões de dólares), com uma perda flutuante de 3,66 milhões de dólares, e o preço de liquidação é de 139.900 dólares.

Análise: BTC Baleias concentradas a aumentar a posição de ordens curtas, mostrando que a pressão no mercado em níveis elevados está a tornar-se evidente. Sinais de instituições como a Trend Research indicam que alguns fundos de topo estão a fazer hedge contra riscos potenciais.

Dinâmica do Mercado de ETH

· Nova carteira recebeu 23,823 moedas ETH (1.0396 milhões de dólares), ou pertencente à BitMine.

· Há três semanas, um investidor de retalho de ETH que abriu uma posição a 4480 dólares aparentemente se rendeu hoje e liquidou sua posição, depositando 2507 moedas ETH (10,86 milhões de dólares) em CEX, possivelmente com uma perda de 373 mil dólares.

· Baleias adormecidas no início voltaram a ficar ativas, investindo 6098 moedas ETH (26,68 milhões de dólares) em staking de ETH 2.0, acumulando um lucro de 24,29 milhões de dólares.

Análise: A atividade na cadeia do ETH está em ascensão, a entrada da BitMine e das velhas baleias mostra que a confiança institucional ainda existe, mas alguns sinais de rendição a curto prazo sugerem um comportamento de realização de lucros local.

Alta alavancagem e dinâmicas de derivação

· A baleia BobbyBigSize, endereço (0x7fd), continua a realizar lucros com a ordem curta de ASTER 3x, reduzindo a posição em 1.155.000 moedas, com um total de posição de conta de cerca de 170 milhões de dólares, lucros de 20,46 milhões de dólares na semana, e um lucro flutuante atual de 9,14 milhões de dólares. Este endereço também possui ordens curtas de HYPE, XPL e SOL, com uma taxa de vitória mensal superior a 75%, sendo apelidado pelo mercado de "Comandante do Exército do Curto".

· James Wynn endereço (0x8da) abriu 40x BTC posição longa, preço de liquidação 10,78 mil dólares, posição 246 mil dólares; taxa de vitória caiu para 26,5%.

Análise: O mercado de derivação apresenta uma situação de alta alavancagem e alta flutuação, com alguns traders conhecidos a operar frequentemente em áreas de alto risco, e a direção de curto prazo ainda não formou um consenso.

Dinâmica do setor de Meme e especulação

· Meme Rush com alta popularidade, a "cultivação imortal" teve um fluxo líquido de 500 mil dólares em 1 hora, com uma subida superior a 40%, o volume de transações ultrapassou 120 milhões de dólares, e a capitalização de mercado chegou a 36 milhões de dólares.

· A posição de «cultivar a imortalidade» Top100 ocupa 50%, com um fluxo líquido de dinheiro inteligente claramente visível.

· A BNBHolder reportou um valor de mercado de 36,44 milhões de dólares, e desde o seu lançamento, o volume de transações foi de 495 milhões de dólares; um trader que comprou por 705,8 mil dólares está com uma perda flutuante de 66%.

· Nova moeda "SCI6900" subiu 440% em apenas duas horas, com um volume de negócios superior a "修仙" em 6h, e uma capitalização de mercado de 21 milhões de dólares; Haze, fundador da GMGN.ai, é o segundo maior detentor, com um lucro flutuante superior a 23 vezes. Haze afirmou que "a compra foi apenas um teste, não irá vender", e CZ retweetou o comentário, atraindo a atenção do mercado.

Análise: A onda de Meme do ecossistema BSC continua a fermentar, com a participação de KOL e baleias a amplificar o sentimento do mercado. A alta concentração e as características de flutuação extrema destacam os riscos e as oportunidades coexistentes.

Acompanhamento de Posição de Baleias e Celebridades

· "Mahji" Huang Licheng cortou posição XPL, ASTER, PUMP, com uma perda de 21,53 milhões de dólares, devolvendo 40 milhões de dólares em lucros dentro de 20 dias; atualmente ainda mantém a maior posição longa em ETH na Hyperliquid (29,6 mil ETH, 12,9 milhões de dólares, preço de liquidação 4058 dólares) e posição longa em HYPE (385 mil, 17 milhões de dólares).

· "Maji" abriu nova ordem longa de XPL com 5 vezes de alavancagem (500 mil moedas, 375 mil dólares), tentando posicionar-se para uma recuperação.

Análise: A estratégia de alta risco de "Mahji" continua, ETH e HYPE podem se tornar o foco das posições longas e curtas, e o capital a curto prazo pode continuar a flutuar em torno de suas posições.

Solana e a dinâmica do Pump.fun

Pump.fun nos últimos 24 horas, apenas 2 tokens graduados tiveram um valor de mercado superior a 1 milhão de dólares, mostrando que o entusiasmo especulativo na cadeia Solana diminuiu significativamente.

Análise: O entusiasmo por Solana abrandou, os fundos do mercado estão a fluir mais para o setor de Memes da ecologia BSC, e o foco da especulação de curto prazo já se transferiu claramente.

Visão geral do mercado e análise de tendências

10 de outubro, o mercado entrou em uma zona de grande flutuação: os ordens curtas de Baleias de BTC e ETH se sobrepuseram, as instituições podem estar se protegendo em níveis altos; ao mesmo tempo, a moeda Meme do ecossistema BNB levantou uma onda, e o sentimento dos investidores de retalho está em alta. O setor de derivação, representado por HYPE, ASTER e XPL, tornou-se o principal campo de batalha para ordens curtas, enquanto novas moedas como "修仙" e "SCI6900" oferecem suporte emocional para os touros de curto prazo. De maneira geral, a estrutura de capital do mercado está severamente diversificada, e o mercado pode buscar direção em meio a flutuações intensas.

Conclusão

A movimentação de fundos na cadeia continua ativa, com as operações de hedge das baleias e instituições formando um contraste marcante com o entusiasmo dos investidores de retalho. Com o aumento contínuo da posição de alta alavancagem, o risco de flutuação do mercado aumentou significativamente. Oportunidades de curto prazo surgem frequentemente, mas a exposição ao risco também se expande simultaneamente, e os investidores precisam manter a moderação e a calma entre a ganância e o medo.