Dana lindung nilai swasta mencapai tingkat pengembalian rata-rata 6,89% dalam dua bulan pertama

Sejak awal tahun 2026, kinerja keseluruhan dana sekuritas swasta tetap stabil dan membaik. Data terbaru dari Private Placement Network menunjukkan bahwa hingga akhir Februari 2026, dari 12.270 produk dana sekuritas swasta yang memiliki catatan kinerja di seluruh pasar, 10.435 berhasil mendapatkan keuntungan, dengan rasio sebesar 85,04%. Rata-rata tingkat pengembalian dari 12.270 produk ini mencapai 6,89%.

Li Chunyu, Manajer Dana FOF di Shenzhen Rongzhi Private Securities Investment Fund Management Co., Ltd., menyatakan bahwa kinerja cerah dana sekuritas swasta tahun ini didorong oleh berbagai faktor: pertama, efek keuntungan di pasar ekuitas semakin nyata, dengan peningkatan permintaan domestik dan peningkatan industri menciptakan peluang struktural di berbagai jalur, dan lembaga swasta mampu memanfaatkan peluang pasar secara efektif. Kedua, keinginan masyarakat untuk mengalokasikan aset ke saham meningkat, dan dana institusi aktif masuk ke pasar swasta, mendorong masuknya dana tambahan secara terus-menerus. Terakhir, dana swasta dengan strategi berbeda secara aktif memanfaatkan keunggulan profesional mereka, menyesuaikan diri secara fleksibel dengan pola pasar, dan bersama-sama mendukung kinerja industri yang positif.

Secara spesifik, di antara lima strategi produk utama, produk strategi saham menjadi mesin penggerak utama pengembalian keseluruhan. Data menunjukkan bahwa hingga akhir Februari, jumlah dana strategi saham yang memiliki catatan kinerja mencapai 7.881, dengan 6.657 dana berhasil mendapatkan keuntungan, rasio sebesar 84,47%, dan rata-rata pengembalian mencapai 7,78%, menempati posisi teratas di antara lima strategi berdasarkan pengembalian.

Li Chunyu menganalisis bahwa tren pasar A-share secara keseluruhan yang positif menciptakan lingkungan yang baik untuk operasi produk strategi saham. Selain itu, dalam proses peningkatan industri, peluang struktural terus muncul di jalur seperti aplikasi komersial AI, ekspansi perusahaan China ke luar negeri, dan peningkatan kualitas industri sumber daya.

Produk strategi multi-aset yang fleksibel menggabungkan berbagai aset, mencapai keseimbangan yang baik antara pengembalian dan risiko. Data menunjukkan bahwa hingga akhir Februari, jumlah dana strategi multi-aset yang memiliki catatan kinerja mencapai 1.596, dengan 1.395 dana berhasil mendapatkan keuntungan, rasio sebesar 87,41%, dan rata-rata pengembalian 6,88%.

Meskipun dana gabungan merupakan kategori dengan jumlah dana paling sedikit di antara lima strategi utama, hanya 342 dana, tingkat keberhasilannya tertinggi, dengan 94,74% dana menghasilkan keuntungan. Selain itu, rata-rata pengembalian dana gabungan mencapai 6,22%, menunjukkan kinerja yang stabil secara keseluruhan.

Menurut Liu Youhua, Direktur Riset di Qianhai Private Placement Network Fund Sales Co., Ltd., tingkat keberhasilan tinggi dari dana gabungan berasal dari model “Dana di dalam Dana”, yang memilih produk swasta berkualitas dari berbagai strategi dan manajer berbeda untuk dikombinasikan, sehingga mendiversifikasi risiko secara ganda. Selain itu, manajer dana gabungan mampu menyesuaikan proporsi alokasi strategi secara tepat waktu berdasarkan perubahan pasar melalui seleksi produk yang profesional dan kemampuan penyesuaian portofolio secara dinamis, sehingga risiko fluktuasi strategi tunggal dapat diminimalkan dan stabilitas pengembalian portofolio dapat ditingkatkan.

Di antara 1.357 dana strategi futures dan derivatif, 1.095 dana berhasil mendapatkan keuntungan, rasio sebesar 80,69%. Seluruh dana strategi futures dan derivatif memiliki rata-rata pengembalian sebesar 4,93%. Li Chunyu berpendapat bahwa sejak 2026, volatilitas pasar komoditas utama meningkat, mendorong aktivitas perdagangan di pasar futures secara signifikan, dan menyediakan peluang transaksi yang melimpah bagi dana swasta yang berfokus pada futures dan derivatif.

Produk strategi obligasi tetap menjadi pilihan penting untuk alokasi yang stabil di pasar swasta. Namun, sejak awal tahun ini, pasar obligasi menunjukkan tren fluktuatif secara keseluruhan, dan pengembalian produk strategi obligasi cenderung lemah. Data menunjukkan bahwa dari 1.094 dana strategi obligasi, 964 dana berhasil mendapatkan keuntungan, rasio sebesar 88,12%, tetapi rata-rata pengembaliannya hanya 2,45%, posisi terendah di antara lima strategi utama.

(Disunting: Wen Jing)