Roku (NASDAQ:ROKU) Q4 CY2025: Melampaui Ekspektasi Pendapatan, Saham Melonjak

Roku (NASDAQ:ROKU) Q4 CY2025: Melampaui Ekspektasi Pendapatan, Saham Melonjak

Kayode Omotosho

Jum, 13 Februari 2026 pukul 06:52 WIB 4 menit baca

Dalam artikel ini:

ROKU

-5.64%

Platform TV streaming Roku (NASDAQ: ROKU) melaporkan pendapatan di atas ekspektasi Wall Street pada Q4 CY2025, dengan penjualan meningkat 16,1% tahun ke tahun menjadi $1,39 miliar. Panduan pendapatan untuk kuartal berikutnya optimis di angka $1,2 miliar di titik tengah, 3% di atas perkiraan analis. Laba GAAP sebesar $0,53 per saham jauh di atas perkiraan konsensus analis sebesar $0,28, yaitu 88,8% lebih tinggi.

Apakah sekarang saatnya membeli Roku? Temukan jawabannya dalam laporan riset lengkap kami.

Sorotan Roku (ROKU) Q4 CY2025:

**Pendapatan:** $1,39 miliar dibandingkan perkiraan analis $1,35 miliar (pertumbuhan 16,1% tahun ke tahun, 3% lebih tinggi)

**EPS (GAAP):** $0,53 dibandingkan perkiraan analis $0,28 (88,8% lebih tinggi)

**EBITDA Disesuaikan:** $169,4 juta dibandingkan perkiraan analis $146 juta (margin 12,1%, 16% lebih tinggi)

**Panduan Pendapatan untuk Q1 CY2026** adalah $1,2 miliar di titik tengah, di atas perkiraan analis $1,17 miliar

**Panduan EBITDA untuk tahun keuangan 2026** adalah $635 juta di titik tengah, di atas perkiraan analis $581 juta

**Margin Operasi:** 4,7%, naik dari -3,3% pada kuartal yang sama tahun lalu

**Margin Arus Kas Bebas:** 34,7%, naik dari 10,4% pada kuartal sebelumnya

**Kapitalisasi Pasar:** $12,99 miliar

Gambaran Perusahaan

Dengan nama yang berarti enam dalam bahasa Jepang karena merupakan perusahaan keenam yang didirikan oleh pendiri, Roku (NASDAQ: ROKU) memproduksi perangkat keras yang menawarkan akses ke berbagai layanan streaming TV online.

Pertumbuhan Pendapatan

Meninjau kinerja penjualan jangka panjang sebuah perusahaan memberikan wawasan tentang kualitasnya. Bahkan bisnis yang buruk bisa bersinar selama satu atau dua kuartal, tetapi perusahaan top-tier tumbuh selama bertahun-tahun. Untungnya, penjualan Roku tumbuh dengan tingkat pertumbuhan tahunan majemuk yang solid sebesar 14,9% selama tiga tahun terakhir. Pertumbuhannya mengalahkan rata-rata perusahaan internet konsumen dan menunjukkan bahwa penawarannya resonan dengan pelanggan, sebagai titik awal yang membantu untuk analisis kami.

Pendapatan Kuartalan Roku

Kuartal ini, Roku melaporkan pertumbuhan pendapatan tahun ke tahun sebesar 16,1%, dan pendapatannya sebesar $1,39 miliar melebihi perkiraan Wall Street sebesar 3%. Manajemen perusahaan saat ini memandu untuk kenaikan penjualan sebesar 17,6% tahun ke tahun pada kuartal berikutnya.

Melihat ke depan, analis pihak penjual memperkirakan pendapatan akan tumbuh sebesar 12,9% dalam 12 bulan ke depan, sedikit melambat dibandingkan tiga tahun terakhir. Namun, proyeksi ini di atas rata-rata sektor dan menunjukkan bahwa pasar memperhitungkan keberhasilan produk dan layanan baru mereka.

Perangkat lunak sedang menguasai dunia dan hampir tidak ada industri yang tidak tersentuh olehnya. Hal ini mendorong meningkatnya permintaan akan alat yang membantu pengembang perangkat lunak melakukan pekerjaan mereka, baik itu memantau infrastruktur cloud penting, mengintegrasikan fungsi audio dan video, atau memastikan streaming konten yang lancar. Klik di sini untuk mengakses laporan gratis tentang 3 saham favorit kami untuk mengikuti tren megatrend generasi ini.

Cerita berlanjut  

Kas adalah Raja

Arus kas bebas bukanlah metrik yang sering ditampilkan secara menonjol dalam laporan keuangan dan rilis laba perusahaan, tetapi kami pikir ini penting karena mencakup semua pengeluaran operasional dan modal, sehingga sulit untuk dimanipulasi. Kas adalah raja.

Roku menunjukkan profitabilitas kas yang mengesankan, memberinya opsi untuk melakukan reinvestasi atau mengembalikan modal kepada investor. Margin arus kas bebas perusahaan rata-rata 12,1% selama dua tahun terakhir, lebih baik dari sektor internet konsumen secara umum.

Melihat ke belakang, kita bisa melihat bahwa margin Roku telah meningkat sebesar 22,9 poin persentase selama beberapa tahun terakhir. Ini sangat menggembirakan, dan kita bisa melihat bahwa bisnis ini menjadi kurang bergantung pada modal karena profitabilitas arus kas bebasnya meningkat lebih cepat daripada profitabilitas operasionalnya.

Margin Arus Kas Bebas 12-Bulan Terakhir Roku

Arus kas bebas Roku mencapai $483,6 juta di Q4, setara dengan margin 34,7%. Hasil ini bagus karena marginnya 28,3 poin persentase lebih tinggi dibandingkan kuartal yang sama tahun lalu, memperkuat tren positif historisnya.

Poin Penting dari Hasil Q4 Roku

Kami terkesan dengan panduan EBITDA optimis Roku untuk kuartal berikutnya, yang melampaui ekspektasi analis. Kami juga antusias karena EBITDA-nya melampaui perkiraan Wall Street dengan margin yang lebar. Melihat secara luas, kami pikir ini adalah hasil yang baik dengan beberapa potensi kenaikan. Saham naik 7,5% menjadi $88,99 segera setelah laporan dirilis.

Roku mengalami kuartal yang menggembirakan, tetapi satu hasil laba tidak serta merta menjadikan saham ini sebagai pembelian. Mari kita lihat apakah ini investasi yang baik. Kuartal terakhir memang penting, tetapi tidak sebanyak fundamental jangka panjang dan valuasi saat memutuskan apakah saham ini layak dibeli. Kami membahas hal ini dalam laporan riset lengkap yang dapat Anda baca di sini, gratis.