ثلاثة أسهم طاقة عالية العائد موجهة للنمو على المدى الطويل

مع استمرار تطور أسواق الطاقة العالمية، يجد المستثمرون الباحثون عن التعرض لأسهم الطاقة والاستثمارات القائمة على المرافق فرصًا جذابة في قطاع الطاقة الأمريكي. بينما تشهد الأسواق الدولية مثل الهند تطورًا سريعًا للبنية التحتية للطاقة، تقدم أسهم الطاقة الغربية القائمة نموًا مثبتًا في الأرباح وتدفقات نقدية متوقعة. لقد شهد سوق الطاقة الأوسع أداءً متواضعًا مؤخرًا، ومع ذلك لا تزال الطلبات الهيكلية على توليد وتوزيع الطاقة الموثوقة قوية، مما يجعل هذا وقتًا مناسبًا لدراسة ثلاث فرص بارزة في قطاع الطاقة.

كونوكو فيليبس: فتح نمو كبير في التدفقات النقدية الحرة

كونوكو فيليبس (NYSE: COP) يمثل نهجًا منضبطًا في تخصيص رأس المال ضمن إنتاج الطاقة. كشركة رائدة دوليًا في إنتاج النفط والغاز مع أحد أدنى هياكل تكاليف التشغيل في الصناعة، تحافظ الشركة على مزايا استراتيجية كبيرة. تتداول حاليًا مع افتراضات تعادل عند متوسط ​​40 دولارًا للبرميل، وتولد كونوكو فيليبس فائضًا نقديًا كبيرًا بأسعار الطاقة الحالية.

يعتمد مسار نمو الشركة على ثلاثة محركات رئيسية. يواصل تحسين التكاليف مؤخرًا بعد دمج شركة ماراثون أويل تقليل مستوى التعادل عبر المحفظة. في الوقت نفسه، من المقرر أن تكتمل ثلاثة مشاريع ضخمة للغاز الطبيعي المسال وتطوير ويلو في ألاسكا بحلول نهاية العقد. تتوقع الإدارة أن توفر هذه المبادرات حوالي 6 مليارات دولار من التدفقات النقدية الحرة الإضافية سنويًا بحلول عام 2029 — وهو توسع كبير لشركة حققت 6.1 مليار دولار خلال الأشهر التسعة الأولى من هذا العام.

يدعم توليد النقد المتزايد مباشرة استراتيجية الأرباح الموزعة. مع عائد حالي قدره 3.4%، نفذت كونوكو فيليبس مؤخرًا زيادة بنسبة 8% في التوزيعات وتستهدف أداء نمو أرباح من أعلى العشر في مكونات مؤشر S&P 500. يجمع مزيج التوزيعات المتزايدة وبرامج إعادة شراء الأسهم بين فرص عائد متعددة للمستثمرين على المدى الطويل الباحثين عن التعرض لقطاعات توليد الطاقة والبنية التحتية للطاقة.

ونيوك: بناء الأرباح من خلال التوحيد الاستراتيجي والتوسع

ونيوك (NYSE: OKE) تعمل كواحدة من أكبر منصات الطاقة المتوسطة في أمريكا، وتوفر البنية التحتية الحيوية التي تربط إمدادات الطاقة بالمستهلكين النهائيين. تولد شركة خطوط الأنابيب تدفقات نقدية متوقعة مدعومة باتفاقيات تجارية طويلة الأمد وهياكل أسعار تنظيمية، مما يخلق أساسًا لعائد توزيعات حالياً يبلغ 5.6%.

تجمع استراتيجية نمو الشركة بين التوحيد القائم على الاستحواذ وتطوير المشاريع العضوية. أدى استحواذ عام 2023 على شركة ماغيلان ميد ستريمبرز إلى توسيع المنصة لتشمل بنية توزيع النفط الخام والمنتجات المكررة. كما أن عمليات الشراء اللاحقة من ميداليون ميد ستريم وحقوق السيطرة في إن لينك، التي تجاوزت قيمتها الإجمالية 10 مليارات دولار، وضعت ونيوك كمزود شامل لحلول الطاقة المتوسطة. تتوقع الإدارة أن تتجلى مئات الملايين من التوفير في التكاليف وفوائد الاندماج على مدى السنوات القادمة.

بالإضافة إلى التوحيد، أطلقت ونيوك العديد من مبادرات التوسع العضوي. من المتوقع أن يدخل محطة تصدير لوجستيات تكساس سيتي وخط أنابيب إيغير إكسبرس حيز التشغيل التجاري بحلول منتصف 2028، مما يضيف قدرة إضافية وتوليد نقدي. من المفترض أن تدعم هذه المحركات النمو زيادة سنوية في الأرباح الموزعة تتراوح بين 3-4%، مما يخلق عرض دخل مقنع للمستثمرين الباحثين عن ممتلكات بنية تحتية موثوقة مع نمو معتدل ولكن متوقع.

نيكست إيرا إنرجي: توجيه الاستثمارات نحو الطاقة النظيفة والعوائد المنظمة

نيكست إيرا إنرجي (NYSE: NEE) تعمل عبر منصتين متكاملتين: شركة مرافق منظمة بأسعار تنظيمية وقطاع تطوير البنية التحتية للطاقة. تولد شركة المرافق في فلوريدا تدفقات أرباح تتزايد بثبات مدعومة بأطر تنظيمية تكافئ الاستثمار في البنية التحتية. في حين أن قسم موارد الطاقة يسعى لفرص إيرادات تعاقدية ومنظمة في النقل، والبنية التحتية للأنابيب، وتطوير الطاقة المتجددة.

تعكس استراتيجية استثمار رأس المال للشركة التحولات الهيكلية في أنماط الطلب على الطاقة. تتوقع مرافق فلوريدا أن تنفق أكثر من 100 مليار دولار حتى 2032 لمواجهة متطلبات الطاقة المتزايدة في الولاية. في الوقت نفسه، يستثمر قسم موارد الطاقة المليارات في توسيع قدرة نقل الكهرباء، وتطوير بنية أنابيب، وبناء مرافق طاقة نظيفة. من المتوقع أن يدعم هذا التوسع الشامل في البنية التحتية نموًا مركبًا في الأرباح لكل سهم يزيد عن 8% خلال العقد القادم — وهو مسار يتجاوز الأداء النموذجي لمؤشر S&P 500.

يدعم هذا المسار التوسعي للأرباح برنامج توزيع منضبط. تخطط نيكست إيرا إنرجي لزيادة التوزيعات بنسبة 10% في العام القادم، تليها نمو مركب سنوي بنسبة 6% حتى على الأقل 2028. يجمع هذا بين توقعات أرباح منظمة وإمكانية تطوير البنية التحتية، مما يضع الشركة في موقع لتقديم عوائد إجمالية جذابة للمستثمرين المهتمين بأسهم الطاقة طويلة الأمد مع تعرض للطاقة النظيفة.

تقييم أسهم الطاقة في مشهد طاقة ديناميكي

تقدم هذه الثلاثة استثمارات نهجًا مميزًا ومت complementary لاغتنام فرص قطاع الطاقة. توفر كونوكو فيليبس فرصة ارتفاع مرتبطة بالسلعة مع تحسين الرافعة التشغيلية، وتوفر ونيوك استقرارًا في البنية التحتية مع توسع مدفوع بالتآزر، وتجمع نيكست إيرا إنرجي بين توقعات أرباح منظمة وتوجيه نحو التحول إلى الطاقة النظيفة. بشكل جماعي، تقدم هذه الأسهم الثلاثة عائدًا حاليًا ومحفزات للنمو، مما يخلق إطارًا لتوليد العائد الإجمالي في السنوات القادمة.

يخلق الانتقال العالمي للطاقة فرص استثمارية عبر جغرافيات وقطاعات متعددة — من البنية التحتية للطاقة الناشئة في الهند إلى نماذج المرافق الغربية القائمة. للمستثمرين الباحثين عن التعرض الأمريكي مع فرق إدارة مثبتة، وتدفقات نقدية قائمة، ومسارات نمو موثوقة، تستحق هذه الاستثمارات الثلاثة في الطاقة تقييمها كمكونات أساسية للمحفظة.