Cách xây dựng lợi nhuận danh mục AI dù thị trường ngày nay ra sao

Ngành trí tuệ nhân tạo đã mang lại những thành tựu đáng kể trong những năm gần đây, thúc đẩy chỉ số S&P 500 tăng liên tiếp trong ba năm. Tính đến tháng 10, thị trường bò đã kỷ niệm tròn ba năm. Tuy nhiên, bên dưới sự lạc quan này là một câu hỏi quan trọng mà nhiều nhà đầu tư đang đối mặt: Liệu chúng ta có thể tiếp tục kiếm lợi từ AI dù định giá còn cao hay ngành này có thể gặp phải điều chỉnh? Câu trả lời là có — nhưng điều đó đòi hỏi chiến lược phù hợp trong mọi tình huống.

Các yếu tố cơ bản của thị trường vẫn hỗ trợ đà tăng

Trước khi bàn về rủi ro, thực tế đáng khích lệ là lợi nhuận doanh nghiệp đang hỗ trợ cho sự nhiệt huyết với AI. Các quý gần đây cho thấy Nvidia và Taiwan Semiconductor Manufacturing đều ghi nhận doanh thu tăng cùng với nhu cầu mạnh mẽ đối với sản phẩm của họ. Sức mạnh lợi nhuận này cho thấy sự phấn khích hiện tại của thị trường dựa trên thực tế hoạt động, không chỉ là sự đầu cơ thuần túy.

Tuy nhiên, định giá vẫn còn cao. Tỷ số CAPE của S&P 500 theo chỉ số Shiller hiện ở mức cao kỷ lục — chỉ đạt mức này một lần duy nhất trong lịch sử ghi nhận. Sự kết hợp này — lợi nhuận mạnh mẽ đi kèm với định giá cao — tạo ra môi trường mà nhà đầu tư cần có các chiến lược phù hợp trong mọi tình huống.

Xây dựng sự đa dạng hóa qua các ngành và hồ sơ rủi ro

Bước đầu tiên là đảm bảo danh mục của bạn không tập trung toàn bộ vốn vào các cổ phiếu phụ thuộc vào AI. Đúng vậy, việc sở hữu cổ phiếu của các công ty dẫn đầu hạ tầng AI như Nvidia là hợp lý, nhưng đồng thời giữ các vị thế trong các ngành phòng thủ như y tế hoặc các công ty tài chính lớn như American Express sẽ giúp cân bằng danh mục dù thị trường biến động theo hướng nào.

Khi ngành AI chậm lại, sự đa dạng hóa này giúp giảm thiểu rủi ro cho danh mục của bạn. Khi đà tăng của AI tăng tốc, các cổ phiếu tăng trưởng của bạn sẽ ghi nhận lợi nhuận. Cách tiếp cận này cho phép bạn thắng lợi bất kể hướng đi nào của thị trường.

Tìm kiếm tiếp xúc với AI mà không phụ thuộc hoàn toàn

Trong lĩnh vực AI, ưu tiên các công ty hưởng lợi từ xu hướng AI nhưng không dựa hoàn toàn vào đó để tăng trưởng. Amazon và Apple là ví dụ điển hình — cả hai đều có các sáng kiến AI đáng kể, nhưng doanh thu của họ đến từ nhiều nguồn khác nhau như dịch vụ đám mây, thiết bị tiêu dùng và dịch vụ hệ sinh thái.

Tương tự, Meta Platforms giao dịch ở mức 21 lần dự báo lợi nhuận và phần lớn doanh thu đến từ quảng cáo chứ không phải AI trực tiếp. Điều này giúp cổ đông tránh khỏi rủi ro giảm giá liên quan đến AI trong mọi vị trí nắm giữ của bạn.

Phù hợp lựa chọn cổ phiếu với mức độ chấp nhận rủi ro của bạn

Không phải tất cả các nhà đầu tư AI đều hoạt động giống nhau. Nhà đầu tư thích mạo hiểm, chấp nhận biến động có thể tăng tỷ trọng các cổ phiếu tăng trưởng cao, chưa có lợi nhuận, đặt cược vào khả năng thống trị trong tương lai. Nhà đầu tư thận trọng hơn, tìm kiếm lợi nhuận ổn định, nên hạn chế tiếp xúc với các vị thế đầu cơ và tập trung vào các công ty AI có lợi nhuận rõ ràng, mô hình doanh thu đã được thiết lập.

Mức độ thoải mái của bạn với các khoản giảm giá quyết định phân bổ chính xác của bạn. Tính toán xem bạn có thể duy trì các vị thế trong trường hợp giảm 30-40%, hay liệu những khoản lỗ đó có buộc bạn phải bán tháo trong hoảng loạn. Đánh giá này giúp tránh tình trạng không chắc chắn khiến quyết định của bạn bị đình trệ.

Con đường phía trước dù thị trường đi theo hướng nào

Dù ngành AI tiếp tục tăng trưởng hay gặp phải điều chỉnh, sự chuẩn bị của bạn sẽ quyết định kết quả. Một danh mục đa dạng tốt, bao phủ nhiều ngành và mức định giá khác nhau — kết hợp với việc lựa chọn an toàn cẩn thận — giúp bạn nắm bắt lợi nhuận trong mọi tình huống. Chìa khóa là vượt qua nỗi lo về những gì có thể xảy ra và xây dựng một khung chiến lược để kiếm lợi từ bất cứ điều gì sẽ diễn ra trong các quý tới.

Dữ liệu tính đến ngày 25 tháng 1 năm 2026. Hiệu suất trong quá khứ của các khoản đầu tư lịch sử như Netflix và Nvidia — mang lại $464,439 và $1,150,455 tương ứng trên khoản đầu tư $1,000 từ ngày đề xuất của Stock Advisor — không nên xem là dự báo kết quả trong tương lai. Trung bình lợi nhuận 949% của Stock Advisor vượt xa mức 195% của S&P 500 trong các giai đoạn tương tự, mặc dù kết quả cá nhân có thể khác nhau.