المتداولون المتهورون برافعة مالية 10 أضعاف FARTCOIN يخسرون 105,000، لماذا لا زالوا يحققون ربحًا إجماليًا قدره 1,640,000؟

بناءً على رسالة BlockBeats، في 16 يناير، تعرض المتداول المعروف على السلسلة “رائد الشراء المفرط” (العنوان 0x3bcae) الذي يستخدم رافعة مالية بمقدار 10 أضعاف في شراء FARTCOIN لموقف صعب. هذا المتداول يمتلك أكثر من 10 ملايين عملة FARTCOIN (حوالي 3.8 مليون دولار)، ومتوسط سعر دخول الصفقة 0.3873 دولار، والخسارة الحالية 105,000 دولار. لكن المثير للاهتمام أن مراكز هذا المتداول الأخرى لا تزال تحقق أرباحًا كبيرة، حيث بلغ صافي الأرباح مؤخرًا 1.64 مليون دولار. فما الذي يلعبه هذا اللاعب ذو الرافعة العالية حقًا؟

الصورة الحقيقية للمتداول المتهور

نمط تصرف هذا المتداول واضح جدًا: بدأ في فتح مراكز بشكل مكثف منذ 11 يناير، ويعتمد على استراتيجية “الشراء المفرط بالرافعة الكاملة”، وهو حاليًا يمتلك عدة مراكز برافعة 10 أضعاف.

خصائص هذا المتداول واضحة جدًا:

• يعمل بكامل محفظته، وكل عملة برافعة 10 أضعاف
• يؤمن بقوة في الاتجاه الصاعد، ولا يبيع على المكشوف
• يتداول بشكل عالي التردد، حيث توقف عن خسارة 250 بيتكوين في 14 يناير وخسر 104,000 دولار
• يتحمل مخاطر عالية، ويواصل فتح مراكز بعد الخسائر

وراء خسارة FARTCOIN الحالية

FARTCOIN هو رمز من رموز نظام Solana، تم إطلاقه في 23 أكتوبر 2024، ويحتل المرتبة 118 من حيث القيمة السوقية. وفقًا لأحدث البيانات، سعر FARTCOIN الحالي هو 0.376096 دولار، بانخفاض حوالي 2.8% عن سعر الدخول البالغ 0.3873 دولار.

من خلال الأداء الأخير، يظهر أن أداء FARTCOIN ضعيف نوعًا ما:

• ارتفاع لمدة ساعة بنسبة 1.13%
• انخفاض خلال 24 ساعة بنسبة 0.67%
• انخفاض خلال 7 أيام بنسبة 4.51%
• ارتفاع خلال 30 يومًا بنسبة 6.90%

سيولة هذا العملة جيدة نسبياً — حجم التداول خلال 24 ساعة حوالي 12.7 مليار دولار (بانخفاض 17.84% عن اليوم السابق)، والقيمة السوقية 37.6 مليار دولار. هذا يعني أن أوامر كبيرة بقيمة 3.8 مليون دولار لن تتسبب في انزلاق كبير في السعر.

لماذا لا تزال هذه الصفقة تظهر خسارة؟

وفقًا للبيانات، قام هذا المتداول بفتح مركز عند سعر 0.3873 دولار، بينما السعر الحالي هو 0.376096 دولار. وبرافعة 10 أضعاف، فإن هذا الانخفاض بنسبة 2.8% يتضخم إلى 28%، مما أدى إلى خسارة ضمانة بقيمة 105,000 دولار. وهذه خسارة نسبية صغيرة — بالنظر إلى أن قيمة الصفقة الاسمية تصل إلى 38 مليون دولار (برافعة 10 أضعاف)، فإن خسارة 105,000 دولار تمثل فقط 0.28% من إجمالي المركز.

تقييم الاستراتيجية العامة: ربح 1.64 مليون دولار، لكنه لا يزال يراهن

على الرغم من أن خسارة FARTCOIN الحالية تظهر، إلا أن الأداء الكلي لهذا المتداول مثير للإعجاب: بدأ التداول في 11 يناير، وحقق خلال 5 أيام فقط صافي ربح قدره 1.64 مليون دولار. فما المنطق وراء ذلك؟

خصائص الاستراتيجية

• الاستثمار الكلي في الاتجاه الصاعد: يعتقد أن السوق سيرتفع، ويضع كل رهانه على هذا الاتجاه
• استخدام الرافعة الكاملة: كل عملة برافعة 10 أضعاف، لزيادة العائدات إلى الحد الأقصى
• وقف خسائر عالي التردد: يوقف الخسائر بسرعة عند حدوث خسائر (مثل صفقة البيتكوين في 14 يناير)، ثم يفتح مراكز جديدة

تقييم المخاطر

المشكلة القاتلة في هذه الاستراتيجية هي: بمجرد انعكاس السوق، ستلتهم الرافعة المالية الأرباح بسرعة. على سبيل المثال:

• إذا انخفض سعر FARTCOIN بنسبة 5% أخرى، ستخسر أكثر من 50% من الضمانة
• إذا حدث تصحيح للسوق بنسبة 20%، فستُمسح جميع مراكز الشراء برافعة 10 أضعاف

الأرباح الحالية البالغة 1.64 مليون دولار قد تختفي في لحظة بسبب خطأ في التقدير.

الخلاصة

“رائد الشراء المفرط” يوضح عمليًا معنى “مخاطرة عالية وعائد مرتفع”. خسارة 105,000 دولار على FARTCOIN ليست سوى موجة صغيرة في حسابه الكلي، لكن هذا يسلط الضوء على نقطة مهمة — عندما تستخدم رافعة 10 أضعاف وتكون في مركز شراء كامل، فإن أداء عملة واحدة يصبح غير مهم، المهم هو الاتجاه العام للسوق.

هذا المتداول راهن على السوق، وحقق 1.64 مليون دولار خلال 5 أيام. لكن كم من الوقت يمكن أن تستمر هذه الاستراتيجية؟ لا أحد يعلم. في سوق العملات الرقمية، مثل هؤلاء “الرواد” إما يصبحون أساطير أو دروسًا للتحذير. والخسارة الحالية تذكرنا: حتى مع ربح 1.64 مليون دولار، المخاطر لا تزال في كل مكان.