ريبل يضخ 1.5 مليار دولار في سوق المؤسسات! RLUSD يدخل 8.2 تريليون صفقة في البورصات

Ripple و مجموعة LMAX تتوصلان إلى تعاون استراتيجي وتقدمان تمويلاً بقيمة 1.5 مليار دولار. ستقوم LMAX بدمج RLUSD كأصل ضمان أساسي، لدعم تسوية الهامش في التداولات الفورية للعملات المشفرة، والعقود الآجلة المستدامة، والعقود مقابل الفروقات، والصفقات المتقاطعة للعملات الورقية. بلغ حجم تداولات LMAX العام الماضي 8.2 تريليون دولار، مما يدل على دخول العملات المستقرة إلى عصر الضمانات المؤسسية.

استراتيجية تمويل Ripple بقيمة 1.5 مليار دولار

هذا التمويل البالغ 1.5 مليار دولار الذي تقدمه Ripple ليس مجرد استثمار مالي بسيط، بل هو خطة استراتيجية مدروسة بعناية. ستدعم هذه الأموال استراتيجية النمو عبر الأصول المتعددة على المدى الطويل لمجموعة LMAX، خاصة في لحظة حاسمة لدمج التمويل التقليدي والأصول الرقمية، مما يمهد الطريق لترويج RLUSD في السوق المؤسسي. وأكدت Ripple أن هذا التمويل يبرز التزامها بتسريع دمج الأسواق المالية التقليدية والأسواق الرقمية.

من وجهة نظر Ripple، تتجاوز القيمة الاستراتيجية لهذا الاستثمار العائد المالي بكثير. تمتلك مجموعة LMAX بنية تحتية منظمة للتداول، حيث بلغ حجم تداولها 8.2 تريليون دولار العام الماضي، مما يجعلها واحدة من أكبر بيئات التداول المؤسسية في العالم. من خلال ارتباط عميق مع LMAX، لم تحصل Ripple فقط على منصة لعرض قوة RLUSD، بل دخلت أيضًا إلى أنظمة التداول الأساسية للمؤسسات المالية التقليدية. هذا النهج التسللي للدخول إلى السوق، يتفوق على مجرد ترويج المنتجات ويحتفظ بقيمة طويلة الأمد.

الأهم من ذلك هو أن هذا التمويل يأتي كتعهد طويل الأمد. هذا النموذج التعاوني طويل الأمد يعكس ثقة Ripple في مستقبل RLUSD في السوق المؤسسي، ويرسل إشارة واضحة للسوق: Ripple ليست مجرد تجربة قصيرة الأمد، بل تستعد لخوض معركة طويلة في سوق العملات المستقرة المؤسسية. هذا الثبات الاستراتيجي غير شائع في صناعة التشفير، خاصة في ظل المنافسة من عملات مستقرة ناضجة مثل USDC و USDT.

كما يعكس هذا التعاون تسريع استراتيجية Ripple بعد تحقيق تقدم تنظيمي في أوروبا وأمريكا. فحصولها على ترخيص EMI من لوكسمبورغ الذي يخدم 27 دولة من الاتحاد الأوروبي، وترخيص FCA في المملكة المتحدة، يظهر كيف تحول Ripple ميزة التنظيم إلى حصة سوقية. يكوّن التمويل بقيمة 1.5 مليار دولار مع التراخيص التنظيمية المزدوجة استراتيجية متكاملة “امتثال + رأس مال + قنوات”، وهو أمر نادر جدًا في صناعة التشفير.

اختراق تقني في RLUSD كضمان مؤسسي

وفقًا للاتفاق، ستقوم مجموعة LMAX بدمج RLUSD في بنيتها التحتية العالمية لتداول المؤسسات، كأصل ضمان أساسي. هذا يعني أن البنوك، والوسطاء، والمؤسسات المشترية التي تستخدم منصة LMAX ستتمكن من استخدام RLUSD للضمان وتسوية أربع فئات من التداولات التالية:

أنواع التداول المدعومة بواسطة RLUSD

· تداول العملات المشفرة الفوري

· العقود الآجلة المستدامة

· العقود مقابل الفروقات (CFD)

· الصفقات المتقاطعة للعملات الورقية المحددة

هذه الدمج له معنى تقني يتجاوز الظاهر. تقليديًا، يستخدم المتداولون المؤسسيون العملات الورقية (مثل الدولار واليورو) كضمان، لكن هناك مشكلتان رئيسيتان في العملة الورقية: قيود ساعات العمل وكفاءة التسوية عبر الحدود. لا يمكن إجراء تسوية العملة الورقية خلال عطلات نهاية الأسبوع والعطلات الرسمية، مما يخلق فجوة سيولة كبيرة ومخاطر في سوق العملات المشفرة التي تعمل على مدار 24/7.

كعملة أصلية على البلوكشين، توفر RLUSD قدرة على التسوية الفورية على مدار الساعة. هذا التوفر المستمر 24/7 ثوري للمؤسسات، خاصة عند إدارة محافظ استثمارية معقدة عبر المناطق الزمنية والأصول. على سبيل المثال، يمكن لصندوق تحوط أن يستخدم RLUSD كضمان خلال عطلة نهاية الأسبوع لإجراء تداولات العقود المستدامة للعملات المشفرة، دون الحاجة للانتظار حتى يفتح البنك يوم الاثنين لإضافة ضمانات.

أشارت LMAX إلى أن RLUSD ستتوفر أيضًا من خلال محافظ العزل في LMAX Custody، مما يتيح للعملاء نقل الضمانات عبر الأصول داخل منظومتها. هذا التحسين في كفاءة الضمان عبر الأصول يعني أن المؤسسات يمكنها استخدام RLUSD واحدة لدعم استراتيجيات تداول متعددة، دون الحاجة إلى نقل الأموال بين حسابات وأصول مختلفة. هذا التحسين في كفاءة رأس المال يجذب بشكل كبير المتداولين المؤسسيين الذين يسعون لتعظيم استخدام رأس المال.

اعتبارات استراتيجية ومكانة السوق لمجموعة LMAX

قال المدير التنفيذي لمجموعة LMAX، ديفيد ميرسر، إن هذا التعاون يعكس تزايد وضوح البيئة التنظيمية في الولايات المتحدة والعالم، والدور المحتمل للعملات المستقرة المدعومة بالعملات الورقية في هيكل السوق المؤسسي. وأشار ميرسر بشكل خاص إلى أن LMAX ترى أن RLUSD “في موقع متقدم” في عملية التحول نحو نماذج ضمان وتسوية تعتمد على العملات المستقرة.

هذا التقييم ليس مجاملة، بل يستند إلى تحديد السوق واحتياجات الأعمال الخاصة بـ LMAX. عملاؤها الرئيسيون هم البنوك، والوسطاء، والمؤسسات الاستثمارية المتخصصة، التي تتطلب أعلى معايير الامتثال، والسيولة، واستقرار النظام. اختيار RLUSD بدلاً من عملات مستقرة أخرى يعكس اعتراف LMAX بمكانة Ripple التنظيمية وقدراتها التقنية.

بلغ حجم تداولات LMAX العام الماضي 8.2 تريليون دولار، وهو رقم يتصدر منصات التداول المؤسسي. هذا الحجم الكبير من التداول يعني أن حتى نسبة صغيرة من RLUSD كضمان، مثل 5%، ستنتج حجم استخدام ضخم وتأثيرات شبكة. على سبيل المثال، إذا كانت نسبة RLUSD في منصة LMAX تصل إلى 5%، فسيكون ذلك دعمًا لحوالي 410 مليار دولار من التداولات السنوية، متجاوزًا بكثير الاستخدامات الفعلية لمعظم العملات المستقرة.

كما تشمل الشراكة تكامل LMAX Digital مع Ripple Prime، خدمة الوساطة متعددة الأصول التابعة لـ Ripple. هذا التكامل الثنائي يخلق نظامًا بيئيًا مغلقًا: عملاء Ripple Prime يمكنهم الاستفادة من منصة LMAX Digital لاكتشاف الأسعار والحصول على سيولة مؤسسية، بينما يمكن لعملاء LMAX الوصول إلى مجموعة أوسع من الأصول الرقمية عبر Ripple Prime. وأكدت الشركتان أن المنصة المدمجة تهدف إلى تقليل تشتت السوق ومخاطر الطرف المقابل للمؤسسات.

الأهمية التنظيمية والسوقية لعصر ضمانات العملات المستقرة

قال جاك مكدوغال، نائب الرئيس الأول المسؤول عن العملات المستقرة في Ripple، إن المؤسسات تتجه بشكل متزايد نحو استخدام البنية التحتية المبنية على تقنية البلوكشين لتحقيق تحديث السوق المالية. وأشار إلى أن هذا التعاون سيسرع من انتشار RLUSD في واحدة من أكبر بيئات التداول المؤسسي في الصناعة. وراء هذا التصريح يكمن اتجاه أعمق: أن البنية التحتية المالية التقليدية تشهد ثورة هادئة.

من ناحية التنظيم، فإن توقيت هذا التعاون دقيق جدًا. فكل من الولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي يعملان على توضيح أطر تنظيم العملات المستقرة، وظهور Ripple بترخيصي لوكسمبورغ وبريطانيا خلال أسبوع واحد يبرز قيادتها في الامتثال. هذه الميزة التنظيمية مهمة جدًا للسوق المؤسسي، حيث لا يمكن للبنوك وشركات إدارة الأصول الكبرى التعاون إلا مع كيانات مرخصة. اختيار LMAX لـ RLUSD بدلاً من عملات مستقرة أخرى يعكس بشكل كبير وضوح تنظيم Ripple.

بلغ حجم تداولات LMAX العام الماضي 8.2 تريليون دولار، وهو رقم يتصدر منصات التداول المؤسسي. هذا الحجم الكبير من التداول يعني أن حتى نسبة صغيرة من RLUSD، مثل 5%، ستوفر دعمًا لحوالي 410 مليار دولار من التداولات السنوية، وهو رقم يتجاوز بكثير الاستخدام الفعلي لمعظم العملات المستقرة.

تشمل الشراكة أيضًا تكامل LMAX Digital مع Ripple Prime، خدمة الوساطة متعددة الأصول. هذا التكامل يخلق نظامًا بيئيًا مغلقًا، حيث يمكن لعملاء Ripple Prime استخدام LMAX Digital كمصدر للأسعار والحصول على سيولة مؤسسية، بينما يمكن لعملاء LMAX الوصول إلى مجموعة أوسع من الأصول الرقمية عبر Ripple Prime. ويهدف هذا الدمج إلى تقليل تشتت السوق ومخاطر الطرف المقابل للمؤسسات.

الأهمية التنظيمية والسوقية لعصر ضمانات العملات المستقرة

قال جاك مكدوغال، نائب الرئيس الأول المسؤول عن العملات المستقرة في Ripple، إن المؤسسات تتجه بشكل متزايد نحو استخدام البنية التحتية المبنية على تقنية البلوكشين لتحقيق تحديث السوق المالية. وأشار إلى أن هذا التعاون سيسرع من انتشار RLUSD في واحدة من أكبر بيئات التداول المؤسسي في الصناعة. وراء هذا التصريح يكمن اتجاه أعمق: أن البنية التحتية المالية التقليدية تشهد ثورة هادئة.