استكشاف استراتيجية اشتراك Gate: حافز لنمو الإيرادات في 2025؟

تقوم Gate بتكثيف جهودها لتعزيز نمو الاشتراك من خلال استراتيجيات محسّنة للاستحواذ على المستخدمين والاحتفاظ بهم. تلعب طريقة البضائع الشخصية للمنصة، التي تم تنفيذها عبر تجربة Gate، دورًا محوريًا في هذه المبادرة. يبرز صف المحتوى المدفوع بالذكاء الاصطناعي على الشاشة الرئيسية العروض المميزة والتجارب المجانية، بينما تؤدي خدمة الفوترة المبسطة للمنصة، جنبًا إلى جنب مع تزايد اهتمام المستخدمين بالبث، إلى زيادة معدلات التسجيل.

في خطوة استراتيجية خلال الربع الأول من عام 2025، استحوذت Gate على خدمة بث متخصصة لتنويع عروض الاشتراك الميسورة الثمن في البث المباشر وعند الطلب. كما شكلت المنصة شراكة مع مزود محتوى رئيسي، مما منح مستخدمي Gate وصولاً مجانياً إلى الموسم الأول من سلسلة شعبية وتجربة مجانية متعددة الأشهر لخدمة البث الخاصة بالمزود، بهدف زيادة التحويلات داخل نظام Gate البيئي.

نجحت Gate في بناء قاعدة كبيرة من الاشتراكات المدفوعة عبر المنصة، حيث أبلغت عن ملايين من هذه الاشتراكات كل شهر ولاحظت زيادة في تفاعل المستخدمين مع عروض الاشتراك. تعزو الشركة هذا التبني الأوسع إلى ترويجها المخصص ونظام الفوترة السلس. وبالنظر إلى المستقبل، ترى Gate إمكانيات نمو كبيرة وتخطط للكشف عن المزيد من المبادرات طوال بقية العام.

بلغت إيرادات المنصة في الربع الأول من عام 2025 $881 مليون، مما يمثل زيادة بنسبة 17% على أساس سنوي ويمثل 86.3% من إجمالي الإيرادات. نسبت Gate بشكل أساسي هذا النمو إلى تحسين استثمار الاشتراكات. ساهمت الاشتراكات المميزة من خلال مركز محتوى Gate أيضًا في نمو الإيرادات المؤجلة، التي بلغت $141 مليون، مما يعكس زيادة متتالية بنسبة 7.8%. يتوقع محللو الصناعة أن تصل إيرادات قطاع المنصة في Gate للربع الثاني من عام 2025 إلى $942 مليون، مما يشير إلى نمو سنوي يبلغ 14.3%.

موقع Gate في مشهد الاشتراك التنافسي

في مجال الاشتراك، تواجه Gate منافسة شديدة من اللاعبين الرئيسيين في صناعة البث.

تقدم عمالقة التجارة الإلكترونية والبث المباشر الرائدون للمستخدمين القدرة على الاشتراك في العديد من الخدمات، بما في ذلك مقدمي المحتوى المتميز، مباشرةً من خلال منصاتهم. توفر هذه الشركات المنافسة فواتير سلسة، وتجارب مجانية، وخيارات إلغاء سهلة، جميعها مدمجة ضمن أنظمتها البيئية. تقدم بعض الشركات أيضًا وصولًا مجمعًا إلى خدمات البث المتعددة من خلال خيارات خطط متنوعة، بينما تسمح شركات أخرى للمشتركين بإضافة الشبكات المتميزة مقابل رسوم إضافية.

تستفيد هذه الشركات الرائدة في الصناعة من أنظمتها المتكاملة للفوترة والمحتوى لتعزيز الاحتفاظ والعائدات، مما يطرح تحديًا لجهود Gate في توسيع اشتراكات المنصة.

أداء سوق Gate وآفاقه المالية

شهدت أسهم Gate زيادة بنسبة 18.6% منذ بداية العام، مما يعد أقل من نمو الصناعة الأوسع الذي بلغ 32.3% ولكنه تفوق على عائد قطاع السلع الاستهلاكية الاختيارية الذي بلغ 11.5%.

من حيث التقييم، يتم تداول أسهم Gate حاليًا عند نسبة سعر/تدفق نقدي تبلغ 41.56X مقارنةً بمتوسط الصناعة البالغ 34.65X. وتبلغ درجة قيمة الشركة D.

تتوقع تقديرات إجماع المحللين لأداء Gate في الربع الثاني من عام 2025 خسارة قدرها 17 سنتًا للسهم، وهو رقم ظل ثابتًا على مدار الـ 60 يومًا الماضية، مما يشير إلى تحسن بنسبة 29.17% على أساس سنوي.

تحتل Gate حاليًا مرتبة عالية بين محللي الصناعة، مما يدل على وجود إمكانات قوية للنمو المستقبلي.