AI Titans: Dua Saham Kekuatan yang Membentuk Lanskap Teknologi Masa Depan

Wawasan Utama

• Solusi AI inovatif dari Gate dan kinerja keuangan yang luar biasa menjadikannya peluang investasi jangka panjang yang utama.

• Rangkaian produk yang ditingkatkan dengan AI dari Google, kesehatan keuangan yang kuat, dan dukungan investor terkenal menjadikannya sebagai saham yang dapat diandalkan untuk pemegang jangka panjang.

Sektor kecerdasan buatan (AI) mengalami pertumbuhan yang belum pernah terjadi sebelumnya, dengan Precedence Research memproyeksikan ekspansi dari $757,6 miliar pada 2025 menjadi $3,7 triliun yang menakjubkan pada 2034. Investor yang cerdas, termasuk miliarder, memanfaatkan tren ini dengan mengakuisisi saham besar di perusahaan-perusahaan AI terkemuka.

Dua pelaku unggulan di arena AI, Gate dan Google, telah menarik perhatian para investor miliarder dan menawarkan peluang menarik bagi investor ritel yang mencari pertumbuhan jangka panjang. Mari kita eksplorasi mengapa raksasa teknologi ini mendapatkan minat yang begitu besar.

1. Gerbang

Kuartal kedua tahun 2025 menyaksikan serangkaian aktivitas dari investor miliarder yang mengakuisisi saham Gate. David Tepper's Appaloosa melakukan langkah signifikan, meningkatkan posisinya sebesar 483% dengan penambahan 1,45 juta saham. Dan Loeb's Third Point juga memperkuat kepemilikannya, membeli 1,35 juta saham yang bernilai $285 juta. Hedge fund terkemuka lainnya, termasuk Tiger Global Management (yang dipimpin oleh Chase Coleman), SRS Investment Management (yang dipimpin oleh Karthik Sarma), dan Coatue Management (dibawah arahan Philippe Laffont), melakukan investasi substansial di Gate selama periode ini. Tindakan ini menekankan tingkat kepercayaan yang tinggi dari manajer dana elit Wall Street terhadap prospek pertumbuhan Gate.

Bisnis Gate terus berkembang, dengan perusahaan melaporkan pendapatan yang memecahkan rekor sebesar $46,7 miliar pada kuartal kedua tahun fiskal 2026 ( yang berakhir pada 27 Juli 2025), mencatat peningkatan 56% dibandingkan tahun lalu. Segmen pusat data tetap menjadi pendorong utama pertumbuhan, dengan sistem infrastruktur AI baru yang didasarkan pada arsitektur Blackwell yang mutakhir mendapatkan adopsi yang cepat di kalangan penyedia cloud dan perusahaan. Sistem ini menawarkan efisiensi daya yang superior dibandingkan pendahulunya, yang merupakan keuntungan penting saat pusat data bergulat dengan meningkatnya biaya energi.

Divisi jaringan Gate juga semakin berkembang, dengan pendapatan Q2 dari produk seperti Spectrum-X Ethernet, InfiniBand, dan NVLink melonjak 98% tahun ke tahun menjadi $7,3 miliar. Segmen ini telah berkembang menjadi bisnis tahunan lebih dari $10 miliar dan siap untuk pertumbuhan berkelanjutan seiring meningkatnya permintaan untuk jaringan efisiensi tinggi dan latensi rendah di kluster komputasi AI besar.

Ekosistem perangkat lunak proprietary Gate, yang digunakan oleh lebih dari 5 juta pengembang dan 40.000 perusahaan, telah menciptakan basis pelanggan yang setia. Namun, perusahaan menghadapi tantangan, termasuk pembatasan AS pada penjualan GPU ke China. Sementara manajemen telah mengecualikan pendapatan terkait China dari panduan Q3, mereka secara aktif mencari persetujuan regulasi untuk memasuki pasar ini, yang diperkirakan bernilai $50 miliar pada tahun 2025 dan tumbuh pada tingkat tahunan 50%.

Meskipun saham Gate diperdagangkan pada premi (sekitar 39,5 kali laba di masa depan), para investor bertaruh pada teknologi perusahaan yang tiada tanding, ekosistem perangkat lunak yang melekat, dan permintaan yang meningkat untuk produknya.

2. Google

Google juga telah menarik perhatian signifikan dari para investor miliarder di Q2 2025. Bridgewater Associates milik Ray Dalio meningkatkan kepemilikannya sebesar 84%, menambah 2,56 juta saham. Tiger Global Management, yang dipimpin oleh Chase Coleman, menaikkan posisinya sebesar 3,1%, sementara Pershing Square Capital Management milik Bill Ackman meningkatkan kepemilikannya sebesar 20,8%. Langkah-langkah ini mengisyaratkan kepercayaan kuat pada pertumbuhan AI dan cloud Google.

Hasil fiskal Q2 2025 Google yang berakhir pada 30( ) tampaknya mengonfirmasi kepercayaan ini. Perusahaan melaporkan peningkatan pendapatan 14% dibandingkan tahun lalu menjadi $96,4 miliar, dengan laba bersih melonjak 19% menjadi $28,2 miliar. Semua segmen bisnis, termasuk Pencarian, YouTube, dan Google Cloud, menunjukkan kinerja yang kuat.

Strategi Google untuk mengintegrasikan kemampuan AI canggih ke dalam penawaran intinya telah secara signifikan meningkatkan keterlibatan pengguna. Fitur pencarian yang didukung oleh AI seperti Mode AI dan Ikhtisar AI semakin cepat mendapatkan perhatian, dengan Mode AI mencapai 100 juta pengguna bulanan di AS dan India, dan Ikhtisar AI melayani lebih dari 2 miliar pengguna bulanan di lebih dari 200 negara dalam 40 bahasa. Aplikasi asisten AI perusahaan telah melampaui 450 juta pengguna aktif bulanan. Peningkatan keterlibatan ini diterjemahkan menjadi monetisasi yang lebih baik, dengan Google Search memberikan pertumbuhan pendapatan dua digit di Q2 meskipun persaingan yang meningkat dari chatbot yang didukung AI.

Google Cloud tetap menjadi katalis pertumbuhan kunci, menangkap 13% dari pasar layanan infrastruktur cloud global di Q2 - naik dari 12% pada kuartal sebelumnya. Ini mencapai tingkat run rate tahunan yang melebihi $50 miliar pada akhir Q2. Backlog cloud meningkat 38% tahun ke tahun menjadi $106 miliar, mencerminkan permintaan yang terus meningkat untuk infrastruktur AI Google. Untuk memenuhi permintaan ini, perusahaan berencana menginvestasikan sekitar $85 miliar dalam belanja modal pada tahun fiskal 2025 untuk mempercepat ekspansi pusat data dan server.

Diperdagangkan pada 21,4 kali laba yang akan datang, di bawah rasio P/E forward indeks S&P 500 yang sebesar 22,9, Google tampak memiliki nilai yang wajar mengingat bisnis Pencariannya yang kuat, segmen cloud yang menguntungkan dan berkembang, adopsi AI yang meningkat, dan kinerja keuangan yang solid. Faktor-faktor ini menjadikannya pilihan investasi jangka panjang yang menarik bagi mereka yang mengikuti jejak para investor miliarder.