Paradoks Buffett: Mengapa Uang Pintar Melawan Kerumunan

Saya sudah menyaksikan pasar bergerak selama bertahun-tahun, dan jika ada satu hal yang terpatri dalam ingatan saya, itu adalah mantra contrarian Buffett yang banyak orang kutip tetapi sedikit yang benar-benar mempraktikkannya: "Jadilah takut ketika orang lain serakah, dan serakah ketika orang lain takut." Ini bukan hanya sebuah ucapan manis—ini adalah kebenaran pahit tentang apa yang memisahkan pemenang dari pecundang dalam permainan ini.

Pasar keuangan adalah makhluk emosional. Saya telah melihat orang-orang rasional berubah menjadi maniak yang dipicu FOMO ketika harga melonjak. Mereka masuk di puncak, membeli aset yang overvalued karena semua orang melakukannya. Ya Tuhan, menyakitkan untuk melihatnya! Orang-orang yang sama kemudian panik menjual semuanya ketika pasar jatuh, mengunci kerugian ketika seharusnya mereka membeli.

Inilah yang membuat saya marah tentang kebijaksanaan konvensional: semua orang mengangguk setuju dengan saran Buffett sambil melakukan hal yang persis bertentangan. Pasar adalah medan perang psikologis di mana emosi Anda dipersenjatai melawan Anda.

Saya pernah berada di sana—melihat portofolio saya berdarah selama krisis, melawan dorongan untuk menjual. Butuh keberanian serius untuk membeli ketika berita utama berteriak kehancuran. Tetapi itulah saat-saat ketika saya melakukan perdagangan terbaik saya. Selama krisis COVID 2020, saya menggandakan investasi sementara teman-teman saya melikuidasi. Mereka pikir saya gila. Enam bulan kemudian, mereka menyesali keputusan mereka.

Jangan salah paham dengan maksud Buffett. Dia tidak mengatakan kepada Anda untuk mengatur waktu puncak dan dasar pasar—itu adalah emas bodoh. Apa yang dia katakan sangat sederhana: ketahui nilai nyata dari apa yang Anda beli dan abaikan kebisingan emosional.

Selama krisis dot-com dan krisis keuangan 2008, Buffett tidak hanya berbicara—dia bertindak. Sementara semua orang berlari ke pintu keluar, dia menginvestasikan modal ke dalam aset berkualitas dengan harga miring. Sementara itu, ketika saham mencapai posisi tertinggi sepanjang masa baru-baru ini, dia menimbun uang tunai seperti naga. Orang ini mempraktikkan apa yang dia khotbahkan.

Biarkan saya jelas: ini bukan hanya strategi investasi—ini adalah perang psikologis dengan diri sendiri. Ketika Anda merasa paling nyaman untuk membeli, itu mungkin saatnya Anda harus paling berhati-hati. Ketika insting Anda berteriak "jual semuanya," itu sering kali merupakan momen untuk mulai berbelanja.

Pasar memindahkan uang dari trader emosional ke investor disiplin. Selalu begitu, dan akan selalu begitu. Berenang melawan arus terasa salah, tetapi dalam trading, apa yang terasa salah sering kali justru benar.

Kebanyakan trader gagal bukan karena mereka memilih aset yang buruk, tetapi karena mereka tidak bisa mengendalikan emosi mereka pada saat yang paling penting. Ingatlah itu saat Anda tergoda untuk mengikuti arus.