Gate Research Institute: Uniswap TVL mencapai rekor tertinggi tahun ini｜BTC setelah mencapai puncak mengalami jangka pendek bergetar

https://s3.ap-northeast-1.amazonaws.com/gimg.gateimg.com/learn/450748d2ad34481cba7bbc830c69ea6b5f13a695.webp

Ringkasan

1. BTC melampaui 126.000 pada 7 Oktober mencetak level tertinggi baru, saat ini berada di zona fluktuasi jangka pendek.
2. Plume mengakuisisi protokol staking Dinero, memperkuat integrasi RWA dan staking yang patuh.
3. 21Shares bekerja sama dengan platform manajemen kekayaan Stratiphy untuk mendorong ETN kripto memasuki saluran investasi ritel.
4. TVL Uniswap melampaui 7 miliar dolar, mencapai rekor baru untuk tahun 2025.
5. Aliran bersih ETF spot Bitcoin dalam tujuh hari terakhir mencapai 897 juta dolar AS, pembelian institusi meningkat secara signifikan.
6. DDC mengumumkan pada 8 Oktober bahwa mereka telah menyelesaikan pendanaan sebesar 124 juta dolar AS untuk memajukan strategi cadangan Bitcoin.

Interpretasi Pasar

Ulasan Pasar

• BTC Market —— BTC telah menembus 126.000 dan mencapai titik tertinggi baru pada 7 Oktober, saat ini berada dalam kisaran fluktuasi jangka pendek, dengan harga berayun di sekitar rata-rata per jam. Indikator MACD menunjukkan bahwa dua garis kemungkinan akan membentuk death cross, dengan volume kolom yang terus menyusut, dan momentum secara bertahap melemah, menunjukkan kurangnya minat untuk membeli. Jika harga tidak dapat stabil secara efektif di atas 123.000, dalam waktu dekat mungkin akan kembali jatuh ke area rendah sebelumnya, perlu memperhatikan dukungan di sekitar 122.000 dan 118.000; jika dapat meningkatkan volume dan menembus 124.000, pasar mungkin memiliki harapan untuk memulihkan momentum naik.
• Pergerakan ETH —— ETH turun 0,96% minggu ini, penurunan ETH baru-baru ini cukup signifikan, setelah turun dari titik tertinggi, terus tertekan di bawah rata-rata jangka pendek, struktur jangka pendek telah beralih menjadi bearish. Harga saat ini turun mendekati 4.470, garis ganda MACD mempertahankan golden cross tetapi kolom momentum menyusut, mencerminkan bahwa momentum naik secara bertahap melemah, dalam waktu dekat mungkin menghadapi risiko untuk kembali melemah. Jika dukungan 4.450 gagal bertahan, perlu diperhatikan apakah akan menguji kembali titik rendah di sekitar 4.335; jika bisa berhenti turun dan rebound serta kembali di atas 4.550, mungkin ada kesempatan untuk meredakan tekanan penurunan.
• Koin alternatif —— Minggu ini koin alternatif utama menunjukkan tren kenaikan kecil secara keseluruhan, token di sektor AI Framework dan Launchpad rata-rata meningkat lebih dari 60%.
• Stablecoin —— Total market capitalization stablecoin saat ini adalah 313,6 miliar USD, stablecoin seperti USDC dan USDe terus menarik perhatian pasar.
• Biaya Gas —— Biaya Gas di jaringan Ethereum minggu ini telah menurun, pada 9 Oktober, rata-rata biaya Gas pada hari itu adalah 0,12 Gwei.

Token Populer

Minggu ini, sebagian besar sektor altcoin mengalami kenaikan kecil. Menurut data CoinGecko, sektor seperti AI Framework dan Launchpad menunjukkan tren kenaikan yang jelas, dengan kenaikan lebih dari 60% dalam 7 hari terakhir. Berikut adalah analisis token populer perwakilan dalam setiap sektor dan alasan kenaikannya.

LAVA Lava Network (+197,67%, kapitalisasi pasar yang beredar 5,550 juta dolar AS)

Menurut data pasar Gate, harga token LAVA saat ini adalah 0.16345 dolar AS, dengan kenaikan 197,67% dalam 24 jam terakhir. Lava Network adalah protokol yang mengoordinasikan aliran agen AI, aplikasi, dan dompet di blockchain, mengagregasi berbagai penyedia data, dan mengarahkan transaksi dan permintaan berdasarkan kecepatan dan keandalan mereka. Protokol ini telah menghasilkan lebih dari 3,5 juta dolar AS dan membayar lebih dari 1 juta dolar AS kepada penyedia layanan. Jika blockchain adalah sebuah kota, Lava adalah inti infrastruktur yang mengendalikan jalur data.

Kenaikan kali ini terutama didorong oleh berita. Menurut konten resmi yang dirilis oleh Lava, Standard Chartered Bank memperkirakan bahwa pada tahun 2028, $1 triliun modal akan keluar dari bank-bank pasar berkembang, beralih ke aset stablecoin, sementara setiap transaksi stablecoin bergantung pada antarmuka RPC, dan Lava Network adalah salah satu infrastruktur kunci tersebut. Dengan meningkatnya perhatian pasar terhadap pentingnya infrastruktur data on-chain, ditambah dengan kemajuan terbaru Lava dalam dukungan lintas rantai dan tingkat desentralisasi, lebih lanjut memicu perhatian dan harapan pasar terhadap token LAVA, yang mendorong kenaikan hampir 198% dalam 24 jam.

COAI ChainOpera AI (+81.59%, kapitalisasi pasar yang beredar 10.96 juta dolar)

Menurut data pasar Gate, harga token COAI saat ini adalah 5,6588 dolar AS, dengan kenaikan 81,59% dalam 24 jam terakhir. ChainOpera AI adalah proyek infrastruktur kecerdasan buatan yang bertujuan untuk menyediakan kemampuan inferensi model AI dan pemrosesan data berkinerja tinggi untuk aplikasi berbasis blockchain. Proyek ini bertujuan untuk menggabungkan node inferensi AI dengan sumber daya komputasi terdesentralisasi, menciptakan ekosistem jaringan AI di blockchain. COAI adalah token platformnya, yang digunakan untuk pembayaran sumber daya komputasi, staking, dan fungsi inti pemerintahan jaringan.

Kenaikan kali ini terutama didorong oleh pengembangan kerjasama dan peluncuran produk. ChainOpera mengumumkan kerjasama dengan beberapa proyek ekosistem, semakin memperkuat pengaruhnya di jaringan AI. Sementara itu, COAI baru-baru ini telah meluncurkan produk kontrak dan mendukung perdagangan dengan leverage maksimum 5 kali, menarik perhatian pasar. Selain itu, pengakuan komunitas terhadap posisi "lapisan lalu lintas model AI di blockchain" meningkat, ditambah dengan aliran dana dan peningkatan perhatian baru-baru ini, secara bersamaan mendorong token COAI untuk mengalami kenaikan signifikan dalam waktu singkat.

MNT Mantle (+19,40%, kapitalisasi pasar 91,57 miliar dolar AS)

Menurut data pasar Gate, harga token MNT saat ini adalah 2,8130 dolar AS, naik 19,40% dalam 24 jam terakhir. Mantle adalah jaringan lapisan kedua Ethereum yang dibangun berdasarkan arsitektur modular, yang bertujuan untuk menyediakan lingkungan eksekusi on-chain yang lebih efisien dan biaya rendah. Token aslinya, MNT, digunakan untuk fungsi inti seperti tata kelola jaringan, insentif staking, dan insentif ekosistem, serta mendukung berbagai DeFi, GameFi, dan pembangunan infrastruktur dalam ekosistem Mantle.

Kenaikan kali ini terutama didorong oleh peningkatan aktivitas ekosistem dan antusiasme komunitas. Mantle meluncurkan kegiatan strategi "Max Out SZN" dengan menetapkan kolam penghargaan 50.000 MNT untuk mendorong partisipasi pengguna, sekaligus bekerja sama dengan Succinct Labs untuk menyelesaikan distribusi Gen-ZK POAP di blockchain, menunjukkan kemajuan teknologinya dalam skenario ZK. Pihak proyek juga akan mengundang pencipta unggulan untuk berpartisipasi dalam konferensi CCCCLisbon 2025 yang akan datang, lebih lanjut memperkuat interaksi komunitas dan harapan ekosistem, serta mendorong harga MNT naik.

Fokus Minggu Ini

Plume mengakuisisi perjanjian staking lembaga Dinero, memperkuat integrasi RWA dan staking yang patuh.

Blockchain publik Plume yang fokus pada bidang keuangan aset dunia nyata (RWAfi) mengumumkan akuisisi protokol staking tingkat institusi Dinero di Ethereum, akuisisi ini akan memungkinkan kemampuan staking untuk aset utama seperti ETH, SOL, dan BTC masuk ke dalam ekosistem Plume. Setelah integrasi selesai, investor institusi dan pengguna DeFi dapat memperoleh hasil staking di platform yang sama sambil secara terpusat mengelola aset tokenisasi mereka, meningkatkan efisiensi penggunaan keseluruhan dan kenyamanan dalam manajemen kepatuhan. Langkah ini mencerminkan upaya Plume untuk menjembatani batas antara keuangan yang sesuai dan manajemen aset di blockchain, mendorong visi platform layanan aset satu atap.

Dinero dengan produk staking yang sesuai, ipxETH, sebagai inti, saat ini total nilai terkunci telah melebihi 125 juta dolar, dan telah menjalin kemitraan dengan beberapa lembaga seperti Galaxy Digital dan Laser Digital. Plume menyatakan bahwa akuisisi ini akan melengkapi kemampuan teknologinya dalam arah staking yang sesuai, sekaligus memperluas infrastruktur yang menggabungkan dengan aset dunia nyata. Dalam tren pasar DeFi saat ini yang terus mencari integrasi dengan keuangan nyata, integrasi semacam ini dianggap sebagai langkah penting untuk meningkatkan partisipasi institusi dan memperluas cara penggunaan aset.

21Shares bekerja sama dengan platform manajemen kekayaan Stratiphy untuk mendorong ETN kripto memasuki saluran investasi ritel.

Penerbit aset kripto 21Shares mengumumkan kerja sama dengan platform manajemen kekayaan Stratiphy, yang akan meluncurkan dan menyediakan beberapa produk Exchange Traded Note (ETN) yang dikeluarkan oleh 21Shares, termasuk produk Bitcoin dan Ethereum yang didukung fisik. Kerja sama ini menjadikan Stratiphy salah satu penyedia layanan manajemen kekayaan pertama yang memasukkan produk 21Shares ke dalam platform, menandakan bahwa ETN kripto secara bertahap dimasukkan ke dalam sistem layanan keuangan mainstream, memberikan pilihan investasi kripto yang lebih sesuai, transparan, dan mudah diakses untuk investor individu.

21Shares telah lama fokus untuk memperkenalkan aset kripto dalam bentuk produk keuangan yang dapat diperdagangkan, sementara Stratiphy berfokus pada investasi strategis dan pengalaman pengguna. Dengan memasukkan ETN kripto ke dalam lini produk, hal ini mencerminkan bahwa kebutuhan akan diversifikasi aset di bidang manajemen kekayaan terus berkembang. Pencapaian kerjasama ini tidak hanya memperluas saluran akses produk kripto di sisi ritel, tetapi juga mencerminkan peningkatan penerimaan pasar terhadap cara investasi kripto yang terstruktur dan ramah regulasi. Di masa depan, diperkirakan akan ada lebih banyak platform yang mengikuti, lebih lanjut mendorong pengembangan integrasi aset kripto dengan alat investasi tradisional.

Jupiter bekerja sama dengan Ethena Labs untuk meluncurkan stablecoin JupUSD, diharapkan akan diluncurkan pada kuartal keempat.

Aggregator pertukaran terdesentralisasi Jupiter mengumumkan akan meluncurkan stablecoin miliknya JupUSD, yang diharapkan akan diluncurkan pada kuartal keempat. Stablecoin ini dikembangkan oleh Jupiter bekerja sama dengan protokol stablecoin Ethena Labs, bertujuan untuk melayani ekosistem Jupiter (Jupiverse), membangun alat keuangan yang memiliki stabilitas pembayaran dan integrasi asli. Langkah ini juga menunjukkan niat Jupiter untuk memperkuat otonomi keuangannya di dalam ekosistem, dengan meningkatkan efisiensi dan integrasi perdagangan melalui peluncuran stablecoin miliknya.

Peluncuran JupUSD tidak hanya merupakan bagian dari perluasan merek, tetapi juga dapat mendorong penyesuaian mekanisme insentif di dalam ekosistem. Misalnya, di masa depan, dalam skenario seperti diskon biaya transaksi, staking DeFi, dan insentif tata kelola, JupUSD mungkin akan menjadi media utama. Sementara itu, partisipasi Ethena Labs juga dapat berarti bahwa stablecoin ini akan mengadopsi mekanisme desain yang berbeda dari stablecoin berbasis cadangan dolar tradisional, seperti menggabungkan hedging derivatif atau distribusi hasil staking, sehingga memberikan cara pengikatan yang lebih fleksibel. Secara keseluruhan, JupUSD diharapkan dapat memperluas keragaman pasar stablecoin, memberikan opsi aset stabil yang lebih dekat dengan skenario penggunaan ekosistem asli bagi pengguna.

Data Sorotan

TVL Uniswap mencapai 7 miliar dolar, mencetak rekor tertinggi baru untuk 2025

Data DeFiLlama menunjukkan bahwa total nilai terkunci (TVL) Uniswap saat ini telah meningkat menjadi sekitar 7 miliar dolar, mencetak rekor tertinggi baru sejak 2025. Sementara itu, harga token UNI juga terus pulih, mendekati level 8 dolar, dengan total pendapatan biaya protokol dalam seminggu melebihi 10 juta dolar.

Ini mencerminkan pemulihan yang signifikan dalam aktivitas perdagangan dan pasokan likuiditas di ekosistem Ethereum. Analisis menunjukkan bahwa pendorong pertumbuhan Uniswap terutama berasal dari ekspansi multi-chain baru-baru ini dan kemajuan pengujian protokol V4, serta peningkatan mekanisme imbalan LP. Dalam konteks arus modal yang kembali ke pasar DeFi secara keseluruhan, Uniswap sekali lagi mengukuhkan posisinya sebagai infrastruktur perdagangan terdesentralisasi yang utama, menunjukkan daya pemulihan ekosistem yang kuat dan profitabilitas protokol.

Aliran bersih Bitcoin spot ETF dalam tujuh hari terakhir mencapai 897 juta dolar AS, pembelian institusi meningkat secara signifikan.

Menurut data Farside, hingga minggu yang berakhir pada 8 Oktober, aliran bersih kumulatif ETF Bitcoin spot di Amerika Serikat mencapai sekitar 897 juta dolar AS. Di antaranya, aliran bersih pada 6 Oktober mencapai 1,205 juta dolar AS dalam satu hari, mencatat angka tertinggi dalam dua bulan terakhir, menunjukkan kembalinya dana institusi yang kuat.

Dari segi kinerja produk, IBIT milik BlackRock dan FBTC milik Fidelity terus memimpin, masing-masing menarik lebih dari 600 juta dolar dan 150 juta dolar sepanjang minggu; sementara beberapa ETF kecil dan menengah mengalami aliran keluar modal yang ringan. Putaran aliran kembali modal ini berkaitan erat dengan terobosan harga Bitcoin baru-baru ini yang melewati level resistance kunci, di mana investor institusi memiliki pandangan optimis terhadap kinerja aset kripto di kuartal keempat. Dengan meningkatnya ekspektasi pelonggaran dari Federal Reserve dan meningkatnya permintaan untuk aset safe haven di pasar, momentum aliran masuk dana untuk BTC ETF mungkin akan berlanjut.

Kenaikan harga emas mendorong nilai pasar XAUT mencapai rekor tertinggi, aset yang tertokenisasi semakin diminati.

Seiring dengan terus meningkatnya harga emas internasional, aset emas yang tertokenisasi juga semakin diminati pasar. Menurut data Coingecko, produk emas tertokenisasi yang diterbitkan oleh Tether, Tether Gold (XAUT), telah melampaui kapitalisasi pasar 1,5 miliar dolar, mencetak rekor tertinggi baru. XAUT adalah aset kripto yang didukung oleh emas fisik, di mana setiap token mewakili satu ons emas fisik yang disimpan di brankas Swiss. Jenis aset ini menggabungkan sifat lindung nilai emas dengan kenyamanan blockchain, dan telah berkembang pesat dalam beberapa tahun terakhir di tengah meningkatnya permintaan untuk diversifikasi portofolio dan aset digital. Tonggak pencapaian ini juga mencerminkan tren percepatan integrasi antara keuangan tradisional dan aplikasi blockchain. Dibandingkan dengan cara tradisional untuk memegang emas, emas tertokenisasi tidak hanya memiliki likuiditas yang lebih tinggi, tetapi juga dapat dimasukkan ke dalam skenario keuangan terdesentralisasi (DeFi) sebagai alat untuk staking, pinjaman, atau perdagangan. Dalam konteks bank sentral di seluruh dunia yang terus membeli emas, ketegangan geopolitik, dan risiko inflasi yang belum terpecahkan, permintaan pasar untuk aset digital yang dipatok emas diperkirakan akan semakin meningkat. Tether Gold, sebagai produk representatif, telah semakin mengukuhkan posisinya di pasar.

Laporan Mingguan Pembiayaan

Menurut data RootData, dari 2 Oktober 2025 hingga 9 Oktober 2025, terdapat 14 proyek terkait kripto yang mengumumkan telah menyelesaikan pendanaan atau akuisisi, mencakup berbagai bidang seperti treasury cryptocurrency, asuransi on-chain, dan infrastruktur. Aktivitas pendanaan secara keseluruhan tetap berada di tingkat tinggi, menunjukkan bahwa modal terus berinvestasi di arah kunci seperti infrastruktur ETH, aplikasi AI, dan tokenisasi aset. Berikut adalah ringkasan proyek dengan skala pendanaan terbesar tiga minggu ini:

DDC

Mengumumkan pada 8 Oktober bahwa telah menyelesaikan pendanaan sebesar 124 juta dolar AS untuk memajukan strategi cadangan Bitcoin.

DDC Enterprise (kode NYSE: DDC) adalah perusahaan inovasi keuangan korporat yang berfokus pada Bitcoin sebagai aset cadangan inti, yang berkomitmen untuk mengintegrasikan teknologi blockchain ke dalam sistem manajemen aset perusahaan. DDC berencana untuk meningkatkan kepemilikan Bitcoin hingga 10.000 koin sebelum akhir tahun 2025, untuk lebih memperkuat posisinya sebagai pemimpin di bidang keuangan perusahaan Web3.

Sementara

Pada 7 Oktober, diumumkan telah menyelesaikan pendanaan sebesar $82 juta, untuk memperluas sistem produk asuransi dan keuangan berbasis Bitcoin.

Meanwhile adalah perusahaan asuransi jiwa yang dinilai dalam cryptocurrency, di mana premi dan klaim diselesaikan dalam Bitcoin (BTC), berkomitmen untuk membangun infrastruktur keuangan yang berfokus pada Bitcoin sebagai unit penilaian inti. Perusahaan ini menggunakan sistem polis yang didorong oleh kecerdasan buatan, memungkinkan pengguna untuk dengan mudah mengajukan produk asuransi jiwa Bitcoin, dan dengan cara yang dioptimalkan pajaknya, memungkinkan sebagian aset Bitcoin pemegang polis untuk "diaktifkan" dan dialokasikan.

Peta Bee

Pada 6 Oktober mengumumkan telah menyelesaikan pendanaan sebesar 32 juta USD, untuk memperluas jaringan pengumpulan data, mengoptimalkan mesin pemetaan AI, dan memperluas skenario aplikasi tingkat perusahaan, guna mendorong penerapan peta waktu nyata dalam generasi baru transportasi dan pembangunan infrastruktur.

Bee Maps didukung oleh Hivemapper, berkomitmen untuk membangun sistem peta global yang paling segar dan paling real-time melalui kontribusi komunitas dan teknologi kecerdasan buatan. Platform ini mengumpulkan data dari pengemudi dan perangkat di seluruh dunia untuk menghasilkan informasi geospasial dinamis dengan cara yang terdesentralisasi, memberikan dukungan navigasi real-time dan data dasar yang penting untuk manajemen armada, kendaraan otonom, dan perencanaan kota.

Perhatian Minggu Depan

Pembukaan Token

Menurut data Tokenomist, dalam 7 hari ke depan (2025.10.9 - 2025.10.16), pasar akan menyambut pelepasan besar-besaran beberapa token penting. Berikut adalah situasi 3 teratas sebelum pelepasan:

• ATH akan membuka kunci token senilai sekitar 643,7 miliar dolar AS dalam 7 hari ke depan, yang merupakan 10,1% dari total pasokan yang beredar.
• APT akan membuka kunci nilai sekitar 58,13 juta dolar AS dalam 7 hari ke depan, yang merupakan 1,6% dari total pasokan yang beredar.
• LINEA akan membuka token senilai sekitar 28,25 juta USD dalam 7 hari ke depan, yang mewakili 6,9% dari pasokan yang beredar.
  Sumber Referensi

• Gerbang, https://www.gate.com/trade/BTC_USDT
• Gate, https://www.gate.com/trade/ETH_USDT
• Coinmarketcap, https://coinmarketcap.com/
• jin10, https://rili.jin10.com/
• Coinmarketcap, https://coinmarketcap.com/view/stablecoin/
• etherscan, https://etherscan.io/gastracker
• Coingecko, https://www.coingecko.com/en/categories
• X, https://x.com/jupiterexchange/status/1975929208049463384
• X, https://x.com/plumenetwork/status/1975914181439471755
• Coindesk, https://www.coindesk.com/business/2025/10/08/wealth-management-app-stratiphy-and-21shares-partner-for-uk-access-to-crypto-etns
• Defillama, https://defillama.com/protocol/uniswap
• Farside, https://farside.co.uk/btc/
• Rootdata, https://www.rootdata.com/Fundraising
• Tokenomist, https://tokenomist.ai/

[Gate Research](https://www.gate.com/learn/category/research) adalah platform penelitian blockchain dan cryptocurrency yang komprehensif, menyediakan konten mendalam untuk pembaca, termasuk analisis teknis, wawasan terkini, tinjauan pasar, penelitian industri, prediksi tren, dan analisis kebijakan ekonomi makro.

Penyangkalan Investasi di pasar cryptocurrency melibatkan risiko tinggi, disarankan kepada pengguna untuk melakukan penelitian independen dan memahami sepenuhnya sifat aset dan produk yang dibeli sebelum membuat keputusan investasi. Gate Tidak bertanggung jawab atas kerugian atau kerusakan yang disebabkan oleh keputusan investasi semacam itu.