正直なところ、今いくつかのプラットフォームが本当に伝統的な取引所の専門ツールをオンチェーンに移そうとしています。CEXの操作に慣れている人にとって、この体験は確かにずっと使いやすいです。

クロスチェーンDeFiは、実際に今のリアルな痛点を解決しています。あなたの資金は、1つの場所にとどまることなく、ネットワーク間で自由に流れることができます。この種の資本効率は、私たちが待ち望んでいたものです。

最近一週間デプスをテストしたあるプラットフォームについて、正直驚きました。流動性の体験は中央集権型取引所と同じ水準に達しており、スリッページのコントロールも非常に良好です。さらに満足なのはeLPの部分で、収益率は確かに予想より高く、引き続き観察中です。

時には最もシンプルな真実がDeFiで最も深く刺さることがあります: 常識が実際に重要です。
どのDEXについても考えてみてください。異なる方向に引っ張る3つのグループがあります。トレーダーは最も狭いスプレッドを追い求め、流動性提供者は利回りを求め、トークン保有者はボリューム主導のリターンを狙っています。ほとんどのプロトコルは？好きなグループを選び、一方を犠牲にして最適化します。
AEROの際立った点は、三者間のパズルを他のほとんどよりも上手く解決したことです。複雑なメカニズムを通じてではなく、プロトコルが成功する際に全ての関係者が利益を得るようにインセンティブを構成することで実現しています。トレーダーは実行を得て、LPは競争力のあるリターンを得て、ホルダーは実際の活動から価値を得ます。
魔法ではありません。正しく整列させただけです。

あなたは的を射ています。実際の革新は、実際にオンチェーンで検証できるキャッシュフローと、機能する配布インフラストラクチャを組み合わせたときに始まります。そこで興味深いことが起こります。

Aeroプロトコルは、AerodromeとVelodromeをmetadex03に統合するユニファイドハブ移動をドロップしました。彼らはイーサリアム、Arc、Syndicateネットワークに翼を広げています。Q4の数字？ $22 百万の収益。Slipstream v2の展開も近づいています。注目すべきは、主要な取引所がいくつかの大きなプラットフォームが同じことをした後、彼らのアプリにBase DEXesを追加したことです。Aeroは今日、LunarCrushのアルトランクチャートで6位にランクインしています。DeFiプレイにとっては悪くありません。

最近RWAトラックを見ていて、米国株関連の配置ポイントがかなり安定していると感じています。伝統的な資産をブロックチェーンに載せるこの方向性は、変動がそれほど激しくなく、安定を求めるポジションに適しています。皆さんはRWAプロジェクトにフォローしていますか？

Meteoraは本当にその手数料を流動性プールに直接統合すべきです。ここでは明らかな動きのように思えます。

スマートルーティングは単に速いだけではなく、戦略的です。Orbiterによるすべてのクロスチェーンの移動は計算されたプレイとなり、トレーダーにDeFiで実際に必要な優位性を与えます。🧠✨

VariationalとHyperliquidの間にアービトラージのスペースを発見しました😆

ある大手取引所が、場外決済サービスの担保範囲を拡大しており、今回の動きは注目すべきものです。彼らのBanking TripartyとMirrorRSVサービスは、現在ブラックロックのBUIDLをサポートし始めました。つまり、BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fundという機関向けの短期トークン化ファンドです。
伝統的な金融大手のチェーン上の製品が徐々に主流プラットフォームに担保システムとして取り入れられるようになり、このトレンドはますます明らかになっています。機関資金がトークン化を通じて暗号エコシステムに入る道が一つ増え、流動性管理の手法もアップグレードされています。

最近ある分散型金融プロトコルのトクノミクス設計がとても面白いです。ルールの面では自動的なデフレメカニズムを備えていて、まるで月へ向かうリズムのようです。

人々が殺到する前に機会を見つける？それが競争の激しいリーダーボードでしっかりとしたポジションを確保する方法です。早期の動き手には常にそのアドバンテージがあります—参加者が少なく、視認性が高く、勢いが強い。タイミングはこの分野では本当に重要です。

ジュピターは今のところ安定しています。DEXアグリゲーターは最近ソラナで素晴らしい成果を上げています。DeFi空間でのエクスポージャーを探しているなら、チェックする価値があるかもしれません。

特定のDeFiプロトコルがどのようにして常に介入せずに価格の安定性を維持しているのか、不思議に思ったことはありませんか？
Bitdealerのデュアルプールメカニズムを例に取ってみましょう。確かに、最初は別の複雑なデザインに見えます—二つのプールが連携して機能し、アービトラージの機会がそれらの間で行き来します。しかし、重要なのは、複雑さには目的があるということです。
デュアルプールアーキテクチャは、本質的に内部市場の力を生み出します。一方のプールの価格が公正価値からあまりにも遠く離れた場合、もう一方が自動的にインセンティブを与えられたアービトラージを通じて修正圧力をかけます。中央集権的なオラクルは不要です。手動調整も不要です。
それは、2つのスプリングが接続されているようなものです—1つを押すと、もう1つがそれを引き戻します。簡単な物理学で、DeFi経済に応用されています。このデザインは過剰に見えるかもしれませんが、価格を固定しながら分散化を犠牲にしないという古くからの問題を解決することに気づくと、その価値がわかります。

朝の考え：資金調達がもはやゲートキーパーを必要としない時、それが物事が興味深くなる時です。
許可不要のモデル？彼らはプレイブックを書き換えています。仲介者はいません。障壁もありません。純粋な資本の流れが直接イノベーションに出会います。
それが私たちが待っていた変化です。

そのDeFiプロトコルは引き続き努力しています。ロビンフッド上場が決まり、買戻しプログラムが稼働中で、保険モジュールが稼働しました。しかし、ピークから80%下落しているので、十分に長くいるなら、クラシックな蓄積領域です。

ビット大口投資家のデュアルプールマジック：思っているよりもシンプル
人々は二つのプールのセットアップを見て、それが複雑すぎるシステムだと思い込んでいます。しかし現実は？それは見事にシンプルです。
これらのプールは市場のカウンターウェイトのように機能します。RWAの価格が一方向に漂うと、メカニズムが自動的にそれらを引き戻します。激しい変動も混乱もありません。安定した均衡だけです。
それが、トークン化された現実の資産がボラティリティのサーカスに変わるのを防ぐ方法です。