取引の瞬間:FOMCの決定が間近に迫っており、ビットコインは主要なサポートとして91,500ドル、イーサリアムは3,500ドルを目指しています

2025-12-10 07:16:30

PANewsが作成した日々の市場主要データのレビューとトレンド分析。

1. 市場観察

複雑なマクロ経済環境の中で、今週のFRBの政策決定が市場の注目の的となっています。市場は一般的にFRBが25ベーシスポイント利下げを予想しており、その確率は88.6%から95%と見られていますが、バンク・オブ・アメリカや他の機関は、「雇用減少、離職率の低さ、解雇の増加」といった労働市場の構造的冷え込みを踏まえ、「タカ派的な利下げ」シグナルを送る可能性があると考えています。つまり、利下げを示唆しつつも将来の政策引き締めの可能性を示唆する可能性があると考えています。この不確実性が米国債利回りの変動を招き、ゴールドマン・サックスはラスベガスの消費データなどの指標を通じて景気後退の初期兆候を警告しています。

コモディティ市場では、スポット銀は好調で、1オンスあたり60ドルを初めて突破して過去最高を記録し、年間で100%以上の上昇を記録し、金を大きく上回りました。一方、金銀比率は2021年以来の最低水準に落ち込みました。しかし、ARK InvestのCEOであるキャシー・ウッド氏は、この傾向が逆転する可能性を予測しており、金のセーフヘイブン資産としての上昇は後退し、ビットコインのようなリスク資産は再び活発化すると考えています。一方、テック大手のスペースXは史上最大のIPOを計画しており、目標評価額は1.5兆ドル、ARKは主にスターリンクの事業に支えられて2030年までに2.5兆ドルに達すると予測しています。今後を見据えると、市場のマクロ経済データへの依存度が高まっており、パウエルFRB議長の声明は2026年の政策方向性に重要な指針となるでしょう。

ビットコインの最近の価格が3週間ぶりの高値である94,625ドルまで回復したことで、市場にFOMO(取り残される恐怖)が生まれましたが、アナリストの意見は賛否両論です。サンティメントのデータによると、ソーシャルメディア上での強気の見通しが急増していますが、こうしたセンチメントの急上昇はしばしば逆の指標となります。投資家の「NoLimit」は、この上昇は「純粋な操作」であり、市場の有機的な動きではないと考えています。テクニカル分析の観点から、多くのアナリストが主要価格を示しており、アリ氏はビットコインはFOMC会合の前後で歴史的に下落圧力を受けており、10万ドルまで回復する可能性はあるものの、8万ドルのバックテストリスクは依然としてあると警告しています。 AlphaBTCは97,000〜98,000ドルの目標を維持しつつ、91,500ドルを維持する必要性を強調しています。Man of ビットコインは、価格が上昇ウェッジの上層帯に触れており、ブレイクアウトは96,962ドルに達する可能性があると指摘しています。ミカエル・ヴァン・デ・ポッペは、ビットコインとナスダックのパフォーマンスの乖離から、追いつく余地が大きく、11万ドルから11万5千ドルの範囲に戻ると予想されていると指摘しました。

しかし、弱気の声も存在し、アナリストのアストロノマーが92.7kレベルでショートし、歴史上7回のFOMC会合のうち6回でビットコインが下落しました。スタンダードチャータード銀行は、ETF流入の減速を理由に、2025年のビットコイン価格予測を20万ドルから10万ドルに引き下げました。一方で、オンチェーンデータはより深い視点を提供しており、マーフィー氏はBTC利益供給率(PSIP)モデル分析を通じて、PSIPは最近67.7%まで回復したものの、65%から70%のキーレンジで変動し、50%を下回ると弱気市場の底が訪れる可能性があり、現在の見積もりは62,000ドルであると指摘しました。キャシー・ウッドは、機関投資家の継続的な参入がビットコインのボラティリティを低減し、歴史的な価格急落を防ぐ可能性があると考えています。

イーサリアムは比較的好調で、価格は3週間ぶりの高値である約3,400ドルまで反発しました。アナリストのマーキュリーによると、イーサリアムは局所的なレジスタンスを突破し、高タイムフレームのトレンドラインを取り戻し、現在の市場で「明確な先頭に立つ」とされています。アナリストのマン・オブ・ビットコインは、ETHが3,201ドルでマイクロサポートをしており、3,417ドルから3,554ドル付近をテストし続ける可能性があると指摘しました。 IncomeSharksは、3,500ドルをイーサリアムが強気相場を確定させるための「最後のハードル」と見ています。 Glassnodeの共同創業者であるNegentropicは、イーサリアムが「静かに次のブレイクアウトを醸造」しており、50日移動平均線の上方にポジションを取り戻し、勢いが増し続けていると考えています。 Liquid Capitalの創設者であるYi Lihua氏も、Ethereumは金利引き下げ予想や金融のオンチェーン動向というマクロな文脈で大きく過小評価されていると述べました。

アルトコインに関しては、ミームコインピピンが別の市場から生まれ、時価総額は3億3,000万ドルを超え、1日で最大90%の成長を遂げました。さらに、新しいトークンHumidiFi(WET)はOKXなど複数の取引所に上場した後も好調なパフォーマンスを見せており、価格はかつて0.27ドルを超え、公開価格の0.069ドルから290%以上上昇しました。

2. 主要データ(12月10日香港時間13:00時時点)

(出典:GMGN、CoinAnk、Upbit、Coingecko、SoSoValue、CoinMarketCap)

ビットコイン:92,591ドル(年初来で-1.05%)、1日のスポット取引量は527.3億ドル
イーサリアム:3,324ドル(年初来-0.2%)、1日のスポット取引量は343.1億ドル
強欲への恐怖指数:25(恐怖)
平均GAS:BTC:1.2 sat/vB、ETH:0.04 Gwei
市場シェア:BTC 58.46%、ETH 12.2%
Upbit 24時間取引量ランキング:XRP、ETH、BTC、SOL、G
24時間BTCロングショート比率:50.79% / 49.21%
セクター上昇:AIセクターが5.9%以上リードし、ミームセクターは5.3%上昇しました
24時間清算データ:世界中で合計95,310人が清算され、清算総額は3億8,000万米ドル(うち1億5,300万米ドルはBTC、1億1,700万米ドルはETH、1,360万米ドルはSOLで計1,360万米ドル)でした