連邦準備制度（FED）決議、パウエルの講演が迫る：今週の4つのマクロイベントが暗号資産市場の変動を引き起こす可能性

今週、アメリカではFOMC金利決定、パウエル記者会見、初回失業保険請求件数、PCEデータを含む4つの重要な経済イベントが予定されており、これらのイベントが暗号資産市場の変動を主導することになる。市場は連邦準備制度（FED）が再び25ベーシスポイント金利を引き下げ4.00%になると広く予想しているが、パウエルの政策発言（Tono）と労働市場データがビットコインの流動性の見通しを決定する。インフレが持続的に粘着し、政府が継続的に閉鎖されている状況下で、トレーダーはマクロ経済データによって推進される暗号資産価格の激しい変動に警戒する必要がある。

FRBの行動:FOMCの決定とパウエル議長の文言に焦点をあてる

今週のマクロ経済スケジュールは非常に厳しいですが、アメリカ政府の閉鎖が30日近く続いているため、経済データの発表には不確実性がありますが、連邦準備制度（FED）の政策動向は依然として市場の注目の焦点です。

! 今週のFRBのマクロ経済アジェンダ

1、FOMC 金利決定：96.7% の確率で 25 ベーシスポイントの利下げ

• 重要な日付：10月29日（水曜日）、FOMC は金利決定を発表します。これは9月のCPI発表の後、5日目で特に注目されます。

• 市場の期待：CME FedWatch Tool のデータによれば、金利に対する賭けを行う者たちは、金利が 4.00% に 25 ベーシスポイント引き下げられる確率を 96.7% と見込んでいます。

• 影響：利下げの決定は、市場の流動性、リスク選好、そしてすべての市場の取引行動に直接影響し、ビットコインなどのリスク資産にとって非常に重要です。

  ! 【FRBの利下げ確率】(https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-87a9b3933a-d4455a5248-153d09-69ad2a.webp)

  (FRBの利下げ確率|) 出所:CME FedWatchツール)

2、パウエル記者会見：政策の見通しの風向計

FOMCのデータ発表から30分後、連邦準備制度（FED）議長のパウエルは記者会見を行います。市場はパウエルの「ドットプロット」と口調に対する関心を持っており、金利決定自体を上回る可能性があります。

• 注目点：アナリストは、彼の発言が「2025年の利下げ期待を形成する」と考えており（市場は2回から3回の利下げを織り込んでいる）、週中の変動を引き起こす可能性があります。トレーダーはパウエルのスピーチを慎重に解釈し、連邦準備制度（FED）の今後の政策の手がかりを探ります。
• 量的引き締め（QT）の終了：注目すべきは、パウエル氏が以前に述べたように、連邦準備制度（FED）が資産負債表の縮小（QT）を停止する地点に近づいているということです。つまり、銀行の準備金が「我々が十分な準備金の条件と一致するレベルよりもわずかに高い」状態に達することを意味します。QTの終了は流動性の引き締めの緩和を意味し、暗号市場にとっては長期的な好材料です。

3、労働力とインフレデータ：経済の健康状態の洞察

利率政策に加えて、今週発表される労働市場とインフレデータは、アメリカ経済の健全性についてのさらなる洞察を提供します。

新規失業保険申請件数

※日時:10月30日(木)

• 重要性：アメリカの労働市場はビットコインのマクロ動向に影響を与える重要な要素となっています。このデータは先週初めて失業保険を申請した市民の人数を反映しています。
• 政府閉鎖の影響：労働省が週報を停止したにもかかわらず、州レベルのデータによれば、10月1日の政府閉鎖以来、連邦職員による初回失業保険申請者数が1,200%急増しました。10月11日までの週には、連邦職員の申請数が7,244人に達し、2019年の政府閉鎖以来の最高水準となりました。さらに、継続的な申請者数も9%増加し、9,430人となり、3.5年ぶりの最高点となっています。

4、PCE データ：連邦準備制度（FED）が最も注目するインフレ指標

• 焦点：9 月個人消費支出（PCE）データは連邦準備制度（FED）が最も注目しているインフレ指標です。
• インフレの粘着性：8月のアメリカのPCEインフレ率は2.7%で、7月よりも高く、予想通りである。アナリストは、PCEが依然として連邦準備制度（FED）の目標（コアPCE2.9%、中央値約3.3%）を上回っているため、10月にインフレの粘着性から連邦準備制度（FED）が金利を据え置く可能性があると予測している（ただし、市場は利下げを期待している）。

市場への影響とビットコインの動向分析

伝統的なリスク資産と暗号資産は、通常、アメリカの経済イベント、特に金融政策の変化に迅速に反応します。

• 利下げの刺激：利下げの期待は市場の感情を高めることができ、借入コストの低下と流動性の増加は、ビットコインのような投機的資産にとって有利であることが多い。
• 現在の価格：この記事執筆時点で、ビットコインの取引価格は 115,553 ドルで、過去 24 時間で約 4% 上昇しました。暗号取引者は、最新の政策指針とインフレデータに基づいてポジションを調整するために、これらのマクロ要因に注目する必要があります。

まとめ

今週の連邦準備制度（FED）および関連するマクロ経済イベントは、暗号資産市場に巨大な潜在的変動性をもたらしました。市場の利下げに対する強い期待は、ビットコインやイーサリアムなどの資産に対して積極的な流動性基盤を提供しましたが、パウエルのタカ派またはハト派の発言、さらには雇用データの潜在的悪化は、短期的な価格変動の引き金となる可能性があります。投資家は慎重な戦略を採用し、マクロ経済カレンダーを今週のリスク管理の主要な基準とすべきです。

免責事項：この記事はニュース情報であり、いかなる投資の助言を構成するものではありません。暗号市場は変動が激しいため、投資家は慎重に意思決定を行うべきです。