二人のトレーダーがHyperEVMの1番目のアービトラージボットのおかげで500万USDを稼ぎました。

2025年3月、暗号化市場が激動している中で、全体的な心理が沈んでいるように見える中、CBBという名前で知られる2人の匿名トレーダーが潜在的な金鉱を見つけました。それはHyperEVMと取引所の間の価格差です。Hyperliquidのデリバティブ取引。

シンプルなアイデアから始まりました – (arbitrage)の2つのプラットフォーム間での価格差ボットを運営し、潜在的な報酬を「ファーム」するための最適化を図り、初期コストのリスクを受け入れることさえしました – この戦略は彼らを急速に支配的なプレーヤーに変え、驚くべき利益$5 百万USDを獲得し、Hyperliquidでの取引量はわずか8か月で$12.5億USDに達しました。

レイテンシー採掘戦略: 利益の基盤

ハイパーEVMの技術的メカニズムに起因する価格差の機会。ブロック生成時間が2秒であるため、ハイパーEVMの各DEX $HYPE AMM(でのトークン)の価格は、ハイパーリキッドのスポット市場よりも遅れて更新されます。この2秒の間隔が一時的な「価格差」を生み出し、彼らのボットがある取引所で安値でHYPEを購入し、別の取引所で高値で売却することを可能にします。

最初、ボットは手数料を差し引いた後の純利益が0.15%を超えた場合にのみ取引を実行しました。最初の数日間で、このペアはHyperliquidで毎日の取引量が約$200k–300kに達し、利益を上げ始めました。

料金と速度の最適化による競合他社を上回る

競争が急速に激化しています。CBBは主要な2つの競争相手を上回るために、4月に戦略的な一手を打ちました：Hyperliquidの$HYPE のステーキングプログラムを利用して、取引手数料の30%の割引を受けることです。この動きにより、必要な利益率の閾値をわずか0.05%にまで引き下げ、競争相手に対して非常に大きな圧力をかけることができました。彼らはこのような低い利益率で競争することができないのです。

この戦略は大成功を収めました。わずか2週間で、CBBの取引量は$500 百万を超え、競合他社は活動を一時停止せざるを得ませんでした。ピーク時には、彼らはわずか24時間で$120,000 USDの利益を記録しました。

スケール拡大の課題を解決する

取引量が急増すると、ボットはHyperEVMでの各ブロックあたりのガス制限のために取引(txs)の混雑問題に直面し始めました。支配を維持するために、彼らは複雑な改善を展開しました。

大きなブレークスルー: メーカーへの移行とパーペチュアルの統合

二つの大きなアップグレードが決定的な違いを生み出し、CBBのボットが「クジラ」たちが市場に参加してもリーダーシップの地位を維持できるようにしました。

1. HyperliquidでのMakerになる: HyperEVMで常にtakerとしてアービトラージ取引を開始する代わりに、彼らはHyperliquidで(流動性提供者)としてtakerの注文を出し始めました。この戦略により、彼らは取引手数料をさらに0.0245%削減し、“wick candles” (ウィックキャンドル)からの希少な機会を捉えることができます。HyperEVMでの対向注文のマッチングができないリスクは高いですが、複雑な調整を数日間行った後、彼らは資産の不均衡の問題を解決し、競合の20倍の取引量を達成しました。
2. 永続的先物契約(Perpetual Futures): レバレッジ取引の経験がないにもかかわらず、CBBは取引量と取引手数料が市場の永続的契約$HYPEに対して(0.019%と比較して0.0245%)よりも良いことを確認しました。さらに重要なのは、perpsを使用することで、HYPE perpがスポット価格に対してプレミアム(高い)またはディスカウント(低い)価格で取引されるときに、追加のアービトラージ機会を活用でき、資金の手数料(funding fee)だけで$600,000 USDを稼ぐことができることです。

テイカー取引のパラメータは次のように見えます## 教訓と時代の終わり

明確に分担された役割の下、兄はプログラミングエンジニアで、弟は戦略構成の専門家であり、CBBコンビはボットの開発と改良に2000時間以上を費やしました。彼らはこのプロセスを絶え間ない競争と表現し、ボットのアップグレードに専念するためにイスタンブールとボドルムでリフレッシュの時間を取らなければならないほどでした。

8ヶ月間の支配の後、Unitでの総取引量の5%を占め、HyperEVM (でガス代として120万ドルを支払ったことは、プラットフォーム全体のガス代の20%に相当します。CBBは、10月に市場シェアが減少し始めたことに気づいたため、撤退を決定しました。

CBBの物語は、鋭い戦略的思考、絶え間ない技術の最適化、および厳しい暗号取引アルゴリズム市場での柔軟な適応能力を組み合わせることによる巨大な利益を生む能力の典型的な証です。彼らの成功は、)百万USDという数字だけでなく、HyperliquidおよびHyperEVMエコシステムにおける新しいハイペースのゲームを形成することにもあります。

ワン・ティエン