5.36億ドルの資金流出！ビットコインETFは8月以来の最大の1日純流出を記録し、60億ドルのオプションが本日満期を迎え、市場の恐慌を悪化させています。

木曜日、アメリカの現物ビットコイン ETF は合計 5.364 億ドルの単日純流出に見舞われ、8 月 1 日以来の最大流出記録を更新しました。ARKB と FBTC を先頭とする 8 つの ETF は負の流出を報告し、イーサリアム ETF も 5690 万ドル流出し、前の 2 日間の流入を逆転しました。一方で、約 60 億ドルのビットコインとイーサリアムのオプションが本日満期を迎える中、地政学的な不確実性とマクロ通貨政策の引き締め圧力の下、オプション市場の強気感情が急増し、市場の恐慌を悪化させています。

ETF資金大撤退：リスク回避の感情がピークに達する

木曜日のビットコインETFのネット流出は5.36億ドルを超え、これは8月1日以来の最高の1日流出であるだけでなく、先週の歴史的な清算事件後に投資家のリスク嗜好が急激に低下したことを直接示しています。

· リードしているETF：流出ラッシュの中、Ark & 21SharesのARKBが2.7515億ドルの純流出で首位を占め、FidelityのFBTCが続いて1.32億ドルの流出となった。

·エーテルETF も影響を受ける：現物エーテルETF も5690万ドルの純流出を記録し、以前の2取引日の正の流入トレンドを破った。

· マクロ圧力による流出：LVRGリサーチのディレクターであるニック・ラックは、5.36億ドルの純流出は「主に投資家のリスク回避感情の急激な高まりを反映している」と説明しました。この慎重さは、米国の関税政策などのマクロ圧力や、より広範な市場のデレバレッジ化イベントによって共同で引き起こされている可能性があります。

市場の脆弱性が露呈:地政学と清算の余波

先週、アメリカの関税政策によって引き起こされた歴史的な暗号通貨清算事件以来、市場は動揺しており、政治的不確実性がリスク資産に対する脅威を持続しています。

· 関税による清算：先週、アメリカのドナルド・トランプ大統領は中国からの輸入製品に対して100%の関税を課すと発表し、200億ドルを超えるレバレッジポジションの清算を引き起こし、150万人以上のトレーダーに影響を与えました。

· 市場の脆弱性：Ruck は ETF の資金流出が「最近の市場がより脆弱であることを示唆している」と考え、価格がさらなる下落圧力に直面する可能性があることを示唆しています。

· 二つの未決定な力の引っ張り合い：Arctic Digitalの研究責任者Justin d'Anethanは、市場が「安定を渇望している」と述べていますが、依然として地政学的な道の不確実性と未だに変わっていない制限的な通貨政策からくる圧力と戦っています。

オプション市場空前の緊張：60億ドルの期限と売り圧力の急増

ETFの資金流出の際、近60億ドルのビットコインとイーサリアムのオプションが本日満了し、市場の緊張感が高まっています。

· 防御的な配置：Deribitのデータによると、ビットコインのプット/コール比率（Put-to-Call Ratio）は0.83で、名目価値は47.9億ドルを超えています。これは、投資家の下方リスクに対するヘッジ需要の急増を反映しています。

· 最大の痛点と上昇制限：ビットコインの最大の痛点（Max Pain Point）は現在116000ドル付近にあり、トレーダーは短期的な上昇の可能性が限られていると考えています。

· 積極的なショートヘッジ：Greeks.Liveのデータによると、短期のアウトオブザマネー（OTM）プットオプションに115億ドル以上の資金が流入し、総オプション取引量の約28%を占めています。オプションのスキューは急激にマイナスに転じており、市場の下方保護に対する需要は11日の市場調整以来最も強いことを示しています。

· 機関の不安：マーケットメーカーや流動性提供者は、価格調整に向けて積極的に準備を進めているようで、より広範な市場の安定性に対する不安が高まっています。

テクニカル面の圧力と$93,500の底期待

継続的な売り圧力とデリバティブ市場の防御的な配置が、ビットコインの重要なサポートレベルを試験しています。

· 価格は続落：ビットコインは過去24時間で2.36%下落し108360ドル、イーサリアムは2.56%下落し3900ドル。

· Selini Capital の危機の影響：Selini Capital は基差取引の失敗により 5000 万ドルの損失を被ったとされ、この事件はデリバティブ市場にも大きな圧力を与え、トレーダーたちはその安定化が難しいため、有意義な強気のカタリストが現れることは難しいと考えています。

· 重要な技術的防衛線：強気派は予想される底付近で慎重にプットオプションを売却しようとしていますが、アジアの取引時間帯の流動性は依然として弱気に偏っています。市場参加者は93500ドルを潜在的な底のサポートとして注目しており、116000ドルは依然として主要な上昇の痛点です。

まとめ

記録的なETF資金流出と迫り来る巨額オプションの期限が、極めて脆弱で防御的な暗号市場を描写しています。マクロ経済の展望が不透明で地政学的緊張が続く中、トレーダーは保護的な戦略にシフトしています。インフレデータが軟化しており、中央銀行の政策が転換点を迎える可能性を示唆していますが、より明確なマクロ経済の確認や外交的進展が得られるまで、市場のボラティリティは高水準を維持すると予想されます。オプション市場の下落傾向は、暗号通貨の次の大きな動きが依然として下向きである可能性を示しています。

免責事項：この記事はニュース情報であり、いかなる投資アドバイスを構成するものではありません。暗号市場は激しく変動しており、投資家は慎重に判断する必要があります。