Bitmine 大きな下落狂掃 12.8 万枚 ETH，ディップを買うイーサリアム 4.8 億ドル

トム・リーの Bitmine は、イーサリアムが20%の大きな下落をした際に押し目買いを行い、128,718枚のETHを購入しました。これは4.8億ドルの価値があり、総保有は296万枚に急増しました。このイーサリアムの機関投資は、トランプの関税が引き起こした200億ドルの派生清算の際に行われ、買い入れ価格は3,728ドルにまで下がりました。

Bitmine エピックな押し目買い：12.8 万枚エーテル機関投資

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(出典:アーカム)

10月の歴史的な暗号通貨市場の崩壊は、レバレッジ取引市場に大規模な清算を強制し、価格は大きな下落を記録しました。これは、大胆なイーサリアム機関投資家にとって絶好の機会となりました。最も注目すべき参加者は、Tom Leeが率いるBitmine Immersion Technologiesです。このFundstrat Capitalの情報長が舵を取るイーサリアムの金融巨人は、大きな下落後にすぐに128,718枚のETHを追加購入し、約4.8億ドルの価値を持ち、すでに巨大なETHの備蓄を急速に拡大しました。

オンチェーン分析会社Lookonchainが共有したリアルタイムデータによると、Bitmineは大きな下落の後に非常に迅速に反応しました。Bitmineに関連する可能性のある6つの新たに立ち上げられたウォレットを使用して、取引所から128,000枚以上のETHを引き出しました。これらの送金はブロックチェーンブラウザによって確認されており、市場崩壊のウィンドウでの大規模な引き出しと戦略的ポジショニングの典型的なイーサリアム機関投資家のパターンを示しています。この規模の操作は、資金が豊富で意思決定が迅速な機関投資家のみが実行可能です。

Bitmineはイーサリアム機関投資分野において非常に特異な地位を占めています。最新の増持の前に、283万枚以上のETHを蓄積していました。この12.8万枚の増持により、保有量は約296万枚のETHに跳ね上がり、イーサリアムの総供給量のほぼ2.5%を占めています。この割合は上場企業の中では唯一無二であり、Bitmineはすべての上場企業の中でETHの準備量が最大であり、暗号通貨分野全体ではStrategyに次ぐビットコイン保有量です。このような巨大なイーサリアム機関投資の保有は、Bitmineのいかなる操作も市場に重要な影響を与えます。

取引日誌によると、Bitmine のイーサリアム機関投資の買い入れは大きな下落が最も激しい時期に集中しており、一部の ETH の買い入れ価格は 3,728 ドルにまで低下しました。この価格は金曜日に市場の恐怖がピークに達した際のもので、その時ビットコインは 10 万ドルを下回り、イーサリアムは 4,400 ドルの高値から 20% の大きな下落を記録しました。絶大な多くの投資家が恐慌的な売却を行っている時、Bitmine は大規模に買い入れることを選択し、この反人間的な行動は典型的な機関投資家のスタイルを示しています：他人が恐れている時に貪欲になり、市場の非合理的な瞬間を利用して長期のポジションを築く。

イーサリアム機関投資の堅固な信念：帳簿上の損失 20 億でも買い増し

Bitmineのイーサリアム機関投資戦略は、巨大な帳面圧力に直面しています。金曜日の安値から価格が反発したにもかかわらず、Bitmineの総保有は、20億ドルを超える未実現の浮動損失に直面しています。この数字は、どんな投資家にとっても天文学的な数字であり、資金力のある機関にとっても重い負担です。しかし、Bitmineは減倉して損切りするどころか、大きな下落時に大規模に増持しました。この行動は、機関投資家がイーサリアムの長期的な価値とネットワークの基本面に対する強い信頼を伝えています。

KOL と投資家の Ted Pillows のコメントにあるように、「機関はエーテルを購入することを恐れていない。」この言葉は、エーテルに対する機関投資の心構えを簡潔に表現しています。個人投資家が短期的な価格変動に影響され、パニックに陥って損切りするのとは異なり、機関投資家は通常、より長期的な投資視野と強い心理的耐性を持っています。彼らが注目するのは、資産の内在的価値と長期的なトレンドであり、短期的な価格ノイズではありません。Bitmine にとって、エーテルのファンダメンタルズは変わっていません：それは依然として最大のスマートコントラクトプラットフォームであり、最も豊かな DeFi エコシステムを持っており、合併後に PoS メカニズムに移行したことで、より環境に優しく、デフレ的になっています。

Bitmineのイーサリアム機関投資戦略は、スケール化と長期保有を目指しています。会社は常に市場のボラティリティが高まる際に積極的な「押し目買い」戦略を採用することに専念しており、今回の操作はその一貫した戦略の最新の具体化に過ぎません。最近の大量購入はステーキングの配置を促進し、Bitmineはバリデータノードと流動性プロトコルを利用して、価格エクスポージャーに基づいて年利ステーキング収益を得ています。この戦略は、実際には保有の実コストを低下させるものであり、ステーキング収益が価格下落の損失を部分的に相殺することができます。

イーサリアムの PoS ステーキングメカニズムは、大口保有者に受動的な収入源を提供します。現在のイーサリアムのステーキング APR（年利）は約 3-4% で、Bitmine が保有する 296 万枚の ETH に対して、年間約 8.8-11.8 万枚の ETH のステーキング収益を意味します。現在の価格で計算すると、これは年間 3.6-4.9 億ドルの受動的な収入に相当します。このキャッシュフローは、Bitmine に持続的な収益を提供し、短期的な価格変動に耐えることができるようにし、不利なタイミングで売却を余儀なくされることはありません。

市場のミクロ構造から見ると、レバレッジを使った売り手が崩壊の中で排除され、Bitmineや類似のエーテル機関投資家が長期的な利益を得るために再配置されることで、価格の安定が支えられる可能性があります。レバレッジの清算は通常、市場の底が形成される信号の一つであり、脆弱な保有を整理し、さらなる下落のリスクを低下させます。堅実な長期保有者が低い位置で買い支えると、市場の需給構造に有利な変化が起こり、後続の反発の基礎が築かれます。

市場が反発しました：イーサリアムが4,168ドルに戻りました

Bitmineの判断はすぐに検証されたようです。10月13日、イーサリアムの価格は4,168ドルに回復し、金曜日の3,728ドルの安値から11%以上反発しました。この迅速なV字反転は、イーサリアムの機関投資家による押し目買い戦略の有効性を証明しました。3,728ドル付近で購入したBitmineにとって、短期間でかなりの帳面利益を実現し、その大規模な保有の全体的な損失を一部相殺しました。

今回の反発は、重要な市場の法則を検証しました：極度の恐怖は、しばしば最良の買いの機会を生み出します。トランプの関税脅威が市場の崩壊を引き起こしたとき、恐怖と貪欲の指数は27の極度の恐怖レベルにまで下がり、このような感情の極端は通常、投げ売りの終息を示しています。イーサリアムの機関投資家は、この機会を利用し、市場が最も悲観的な時にポジションを構築し、その後、感情が改善し、TACO取引効果のもとで迅速なリターンを得ました。

しかし、市場がすでに下行リスクから完全に脱却したかどうかは不確かです。トランプの政策はいつでも変わる可能性があり、米中貿易の緊張状況はまだ本当に緩和されていません。ビットコインは115,000ドル近辺で苦しんでおり、120,000ドルを再度超えることができていません。イーサリアムの価格が持続的な上昇を実現するには、まだ多くの時間と確認信号が必要かもしれません。Bitmineのイーサリアム機関投資は短期的には成功しているように見えますが、その真の価値は今後数ヶ月、さらには数年の長期保有の中で現れるでしょう。

一般の投資家にとって、Bitmine の運営は貴重な示唆を提供しています。まず、機関投資家の行動はしばしば市場の感情の逆指標として機能します。彼らが恐慌の中で大規模に買い入れるとき、それは底が近いことを示唆しているかもしれません。次に、押し目買いには大きな勇気と資金力が必要であり、一般の投資家はこの戦略を学ぶことができますが、自己の力を考慮し、余剰資金のみで参加し、さらなる下落に対する心理的準備を整える必要があります。第三に、長期保有とステーキングの利益は保有コストを低下させ、これは短期的な変動に対抗するための有効な方法です。

イーサリアム機関投資の増加は、全体の市場にとって正の信号です。これは、専門的で十分な研究資源を持つ機関投資家がイーサリアムの長期的な見通しを良いと考えていることを示しています。ますます多くの機関が ETH を保有するにつれて、市場の安定性は向上する可能性があります。なぜなら、機関は通常、個人投資家のようにパニックに陥って売却することはないからです。Bitmine のようなレベルのイーサリアム機関投資の買い注文は、価格に対して強力な下支えを提供し、市場参加者にイーサリアムが制御不能な大きな下落を起こさないという信頼感を高めます。