ペンタゴンが100億を投じて中国のレアアースの代替品を確保！ビットコイン価格はなぜ暴動に連動しているのか

ペンタゴンは10億ドルの重要鉱産物の蓄積計画を開始し、中国のレアアース依存から脱却することを目指しています。中国は世界の70%のレアアース生産を支配した後、史上最も厳しい輸出規制を実施し、トランプは100%の関税を追加する報復を行い、ビットコインの価格は13%下落しました。しかし、中国は週末に立場を和らげ、交渉の余地を示し、10月13日に暗号資産市場は反転しました。

ペンタゴンの10億ドルの賭け：石油から中国のレアアースへの戦略的移行

ペンタゴンは通常、商品投機活動には関与しませんが、国家安全が脅かされると古いルールが破られます。『フィナンシャル・タイムズ』の報道によると、アメリカ国防省は、中国のレアアースなどの重要鉱産物を備蓄するために、10億ドルを投じた大規模な行動を開始しました。この調達計画は、レアアースから電気自動車、戦闘機、半導体に必要な戦略的金属を含んでおり、国内のレジリエンスを高め、中国のサプライチェーンへの依存から脱却することを目指しています。このサプライチェーンは極めて信頼性が低く、地政学的リスクに満ちていることが証明されています。

この10億ドルの調達は、中国のレアアース支配に対抗するための全球的な備蓄行動の一環であり、戦略的焦点の重大な変化を浮き彫りにし、冷戦時代の石油備蓄計画と呼応しています。当時の戦略資源は石油でしたが、現在はリチウム、コバルト、ニッケル、そして中国のレアアースであり、基本的にはテスラ車、ミサイル誘導システム、スマート爆弾、高周波レーダーなどに見られる重要な要素です。この変化は、現代戦争と経済競争の性質が根本的に変わったことを反映しており、レアアースを制御することは、未来のテクノロジーの命脈を制御することに等しいのです。

中国の希土類の独占的地位は、数十年にわたる戦略的投資によって築かれました。中国は世界の約70％の希土類採掘と最大93％の永久磁石生産をコントロールしており、この支配的地位によって北京は強力な地政学的武器を手に入れました。中国が希土類およびその他の戦略物資に対する新たな輸出制限を実施した後、サプライチェーンの緊張が臨界点に達し、ビットコイン価格を含む国際市場が直ちに揺れ動きました。トランプはTruth Socialで怒りを持って応じました：「中国は非常に敵対的になっており、世界各国に対して、希土類に関連するすべての生産要素に輸出規制を実施したい旨の手紙を送っています。」

ペンタゴンの鉱産物の備蓄は投機的な行動ではなく、防御的な姿勢です。これは数十年で最大規模の鉱産物調達活動の一つであり、ワシントンは孤軍奮闘しているわけではありません。ブリュッセルとその欧州の同盟国は戦争リスクとエネルギー転換に備えて物資を確保するために競争しています。この世界的な資源争奪戦は、地政学的な構図を再構築するだけでなく、ビットコインの価格や他のリスク資産の動向にも深い影響を与えています。

中国のレアアース戦略の緩和：週末に交渉の余地を示す

! 中国の希土類戦略の軟化

（出典：ロイター）

市場の恐慌がピークに達した時、週末に突発的な進展が見られました。中国は最近の中国のレアアース輸出規制措置を擁護し、「合法」であり国際法に適合していると述べ、世界の平和と安定を維持することを目的としており、経済戦争を挑発するものではないとしています。さらに重要なことに、中国はこれらの規制が絶対的な禁止令ではなく、基準を満たす輸出申請は依然として承認され、主要な貿易相手国との対話のチャンネルが維持されることを明確にしました。

この比較的穏やかな表現はすぐに投資家の緊張感を和らげ始めました。中国が柔軟性と交渉の余地を示す信号を発信するにつれて、アナリストたちは以前の極端なリスクシナリオを再考し始めました。もし中国のレアアース供給チェーンへの懸念が和らぎ、世界的な貿易摩擦が緩和されれば、対話の再開の可能性や北京がより穏やかな立場を取ることで、商品、金、さらにはビットコイン価格の反転を引き起こす可能性があります。Kobeissi Letterがコメントしたように：「もしトランプ大統領が反応し、状況を和らげるなら、10月13日の市場は大幅に上昇するでしょう。」

ワシントンDCのシンクタンク、ストラテジック・インターナショナル・スタディーズ（CSIS）の中国プロジェクトディレクター、孫韻氏は、「北京のこの動きは、アメリカの最近の制裁に対する反応だが、双方には依然として緩和の余地がある」と指摘した。「これは非対称な反応であり、北京は緩和が相互でなければならないと考えている。特に実行の面でまだ余地がある。」CSISの重要鉱鉱安全プロジェクトディレクター、グレイセリン・バスカラン氏は、中国のレアアースの制限がアメリカの産業基盤の発展能力を弱めているが、同時に強力な交渉ツールでもあると述べた。この二重性は、中国のレアアース問題が米中交渉の核心的な議題になる可能性があり、不可逆的な対立ではないことを意味している。

ビットコイン価格と金：資源戦争が価値貯蔵を再定義する

中国のレアアース危機とペンタゴンの資源備蓄計画が、「価値保存」の概念を再定義しており、これはビットコインの価格と金市場に深遠な影響を与えています。政府が金や資源の備蓄を行い、資源民族主義が高まるたびに、金は究極のヘッジ資産としての地位を強化します。しかし、今回は状況が異なります。バッテリーメタルや中国のレアアースなどの戦略鉱物の買い占めは、「戦略的価値」が地下室にある伝統的な金の延べ棒を超えていることを示しています。

コモディティ投資家は、ポートフォリオ戦略の根本的な変化を見るかもしれません。金は最後のヘッジツールとしての地位を保持していますが、今では地政学的な衝撃からの保護として新しい「安全な鉱物」が加わりました。中国のレアアースの緊張がエスカレートすれば、金は新しいヘッジ資金の流入から恩恵を受ける可能性があります。しかし、中国の柔軟な立場が建設的な交渉とサプライチェーンの安定を促進する場合、金の上昇はより広範なリスク許容度の回復によって抑制される可能性があります。

ビットコインの価格について言えば、その「デジタルゴールド」としての魅力は常に希少性、検閲耐性、そして物理的世界からの分離に依存しています。ペンタゴンの鉱物の蓄積はビットコインの独特な逆説を浮き彫りにしています：それは中国のレアアースなどの供給チェーンの中断の影響を受けない一方で、より広範なヘッジ感情にはさらされています。この中国のレアアース危機によって引き起こされた市場の動揺の中で、ビットコインの価格は13％以上も大きな下落をし、12.2万ドルから10.2万ドルに下落しました。これは、極度の恐慌の瞬間にはヘッジ資産というよりリスク資産に近いことを示しています。

しかし長期的には、中国のレアアース戦争がビットコインの価値を際立たせる可能性があります。各国政府が物理的資源を制御するために激しい競争を繰り広げるとき、完全にデジタル化されていて、物理的鉱産に依存しない価値保存手段は特に魅力的です。ビットコインの価格は短期的には地政学的な事件の影響を受けますが、ある国が供給を独占したからといって機能を失うことはありません。この独立性こそがビットコインと金や中国のレアアースなどの伝統的な戦略資源との根本的な違いです。

歴史的に見ると、マクロ経済の不確実性の時期において、ビットコインマイナーの備蓄は通常膨張する傾向があり、ビットコインの価格自体は短期的にはリスク嗜好のテクノロジー株のように取引されることがあります。一方で、ハードウェア市場の供給チェーンの中断（チップ、マイニングマシン、半導体はすべて中国のレアアースに依存しています）は、ビットコインのマイニング経済に連鎖反応を引き起こす可能性があり、マイニングコストを押し上げ、ビットコイン価格の長期的なサポートレベルに影響を与える可能性があります。

資源ナショナリズム時代の投資論理

五角大廈が鉱産を蓄積し、中国がレアアースを武器化し、ヨーロッパが戦略備蓄を構築する中で、世界は新しい資源ナショナリズムの時代に突入しています。この時代において、「価値の保存」の定義が拡張されています。金の重要性は減少していませんが、中国のレアアース、リチウム、コバルトなどの新しい戦略資源との競争に直面しています。ビットコインの価格の長期的な論理もこの背景で再評価されています。

10億ドルは世界の資源市場にとっては微々たるものですが、その象徴的な意味は深遠です。これは、アメリカ政府が「市場万能」から「戦略備蓄」への思考の転換を示しており、今後数年間の資源競争がより激化することを予示しています。投資家にとっては、投資ポートフォリオを再評価する必要があることを意味します。単に金融資産を保有するだけでは不十分で、戦略的鉱産関連株、金、そしてビットコインの組み合わせがより堅実な配置となる可能性があります。

中国のレアアース交渉が進展すれば、ビットコイン価格は強い反転を迎える可能性があります。最悪の状況が退くことでリスク選好が回復するからです。しかし、状況が悪化し続ければ、ビットコイン価格は短期的に圧力を受け続ける可能性があり、市場が新しい均衡点を見つけるまで続くでしょう。いずれにせよ、中国のレアアースと戦略資源を巡るこの駆け引きは、ビットコイン価格およびすべての資産の価格設定に影響を与える核心的な変数となっています。