道富銀行の報告：機関は2030年代にトークン化資産がポートフォリオの24%を占めると予想している

道富銀行（State Street）の最新研究報告によると、機関投資家はトークン化資産（Tokenization）に対する信頼が大幅に上昇しており、2030年までにトークン化金融商品が世界の機関投資ポートフォリオの10%から24%を占める可能性があると予測されています。プライベート市場は、構造的変革が最初に起こる分野と見なされており、プライベートエクイティやプライベート固定収益は、その流動性不足と高い運営コストのために、トークン化の初期重点目標となっています。現在、機関投資ポートフォリオにおけるデジタル資産の平均占有率は7%であり、今後3年以内に16%に増加すると予測されています。しかし、機関は一般的に、生成的AIと量子コンピューティングが運営に与える革命的影響は、ブロックチェーン技術そのものを超えると考えています。

トークン化の波が加速：万億プライベートマーケットが最初の突破口

トークン化は、従来の金融が長年抱えてきた効率の痛点を解決することを目的とした、金融の未来を再構築する重要な力の一つと見なされています。

· 投資戦略の転換：州立銀行の投資サービス社長 Joerg Ambrosius は、機関投資家が「実験段階を超えた」と述べ、デジタル資産を成長、効率性、革新の戦略的なレバレッジと見なしているとしています。彼らは一般的に、トークン化のトレンドが周期的なブームではなく、持続的であると予測しています。

· 2030 年予測：機関投資家は2030年までに、投資ポートフォリオでのトークン化ツールを通じた投資の割合が10％から24％の間になると予測しています。これは市場がブロックチェーン技術による効率向上に対して高い期待を寄せていることを反映しています。

· 重点突破领域：プライベート市場：プライベートエクイティとプライベート固定収益は、トークン化の最も早く、最も成功する可能性のあるアプリケーションシナリオと見なされています。不動産やプライベートクレジットなどの資産の所有権をデジタル化することで、これらの市場の流動性不足や運営コストの高さといった欠点を効果的に解決し、決済時間を短縮し、従来排除されていた投資家グループを拡大することができます。

デジタル資産占比が倍増する：AIと量子コンピューティングがより破壊的

報告は、機関が異なる新興技術に対する異なる見解と、デジタル資産の投資ポートフォリオにおける急速な成長トレンドを明らかにしました。

· デジタル資産の現在の割合：現在、機関投資ポートフォリオにおけるデジタル資産の平均配分は7%です。主な形態にはデジタルキャッシュ、および上場株式と固定収益のトークン化バージョンが含まれ、それぞれの資産はポートフォリオの平均1%を占めています。

· 3年以内に倍増：機関はデジタル資産の平均占有率が今後3年以内に倍増し、16%に達すると予想しています。

· 技術優先順位：トークン化が注目を集めているものの、半数以上の回答者は生成的AIと量子コンピューティングが運営に与える影響はブロックチェーンよりも大きいと考えています。しかし、彼らはこれらの技術が協力して金融の未来を共同で形作ることを強調しています。ジョerg・アンブロジウスは、トークン化、人工知能、量子コンピューティングが融合し、金融界の変革をリードしていると指摘しています。

リターンドライバー分析：ビットコインとイーサリアムは依然としてデジタルポートフォリオのコア

! デジタル資産エクスポージャー3年目標AUM

資産配分において、資産管理会社（Asset Managers）は資産所有者（Asset Owners）に比べてより高いリスク選好とより高いデジタル資産の露出を示しています。

· リスク嗜好の違い：資産管理会社はほぼすべてのデジタル資産カテゴリーにおいて、資産所有者よりも高いポジションを持っています。例えば、14%の資産管理会社が2%から5%のビットコインを保有していると回答しているのに対し、資産所有者の中では7%だけです。さらに少数の資産管理会社は、少なくとも5%のイーサリアム、ミームコイン、またはNFTを保有していることを認めており、より広範なリスク許容度を反映しています。

· RWA トークン化：現実世界資産（RWA）トークン化分野では、資産管理会社が資産所有者をリードしており、トークン化された公共資産、トークン化された私有資産、デジタルキャッシュへのエクスポージャーがより大きいと報告されています。

· リターンの原動力：デジタルポートフォリオにおいて、暗号通貨は依然として最大のリターンの原動力です：

· ビットコイン：27% の回答者がビットコインは現在最もパフォーマンスが良い資産であると考え、25% の人々が今後3年間もそれが最も高いリターンを持つ資産であると予測しています。

· イーサリアム：21%の回答者がイーサリアムは現在最もリターンの高い資産であると考えており、22%の人がこのトレンドが続くと予想しています。

· トークン化された資産のリターン貢献度は低い：対照的に、わずか 13% の人がトークン化された公共資産が自らのデジタルリターンの主要な原動力であると述べており、プライベート資産のトークン化は 10% にとどまっている。これらの数字は今後 3 年間基本的に変わらないと予想されている。

まとめ

ダウフ銀行の報告書は、機関投資家によるデジタル資産の未来に対する楽観的な青写真を明確に描いています：トークン化は不可逆的な構造的トレンドであり、今後10年間で資本市場の運営方法を根本的に変えるでしょう。特に流動性の低いプライベートマーケットに活力を注入することによって。短期的にはビットコインとイーサリアムがデジタルポートフォリオの主要なリターンエンジンであるものの、トークン化された資産の長期的な潜在能力は非常に大きいです。特にインフラがさらに整備され、投資家がデジタルツールへの信頼を成熟させたときに。機関は迅速に行動し、ブロックチェーン、生成的AI、量子コンピューティングが共同で推進する金融の未来を迎えています。

この記事はニュース情報であり、投資のアドバイスを構成するものではありません。暗号市場は激しく変動しており、投資家は慎重に判断する必要があります。