ヘッジファンドマネージャーのマイケル・バリーは、2007年にアメリカの住宅市場の崩壊を予測し、自身のために1億ドル、投資家のために7億ドル以上を稼いだことで、一躍有名になりました。だからこそ、バリーが投資の動きをする時、特に大勢に逆らうような動きには注目するのが良いアイデアです。
バリーは、映画『マネー・ショート』で描かれた人物で、Scion Asset Managementで5億7800万ドル以上を管理しています。最近、彼は13Fファイリングの一環として最新の動きを明らかにしました。これらの文書は、四半期ごとに証券取引委員会に提出され、1億ドル以上の証券を管理するマネージャーの戦略を垣間見ることができます。
第2四半期に、バリーは印象的な動きを見せました。彼は苦境にあるヘルスケアの巨大企業の株を購入しました。この企業の株価は過去1年でほぼ50％も下落しています。そして、バリーはこの会社の株をほんの数株購入しただけではありません。彼は実際に、株式とコールオプションの両方の購入を通じて、これを彼の最大のポジションにしています。コールオプションのポジションは、彼のポートフォリオにおいて18％のウエイトを占めています。この大胆な投資家は、ウォールストリートが知らない何かを知っているのでしょうか？
画像出典: Getty Images. ## バリーの株とコールオプションの購入
まず、バリーが最新の動きに基づいて最も強気に思っている株を見つけてみましょう: ユナイテッドヘルスグループ (NYSE: UNH)。バリーは20,000株とさらに350,000株分のコールオプションを購入しました。コールオプションとは、将来、あらかじめ設定された価格で資産を購入することを許可する契約です。これは資産の価格が上昇するという賭けであり、設定された価格が株の実際の価格よりも低くなることを想定しています。これにより、市場価値を下回るレベルで購入することができます。
バリーのポートフォリオには、株式とコールオプションの両方が新しいポジションとして含まれており、全体的に強気にシフトしていることが示されています。第一四半期には、NvidiaやAlibaba Groupなどのテクノロジー株の下落に賭けるベアリッシュオプションを持っていた投資家は、第二四半期にはそのポジションを保有していませんでした。
さて、ユナイテッドヘルスの賭けについて考えてみましょう。この会社は米国最大の健康保険会社であり、保険部門であるユナイテッドヘルスケアと、患者ケア、薬局給付管理などの健康サービスを提供するユニットであるオプタムの両方を運営しています。このプレーヤーは明らかに強力な市場ポジションを持っており、年々利益を増やしています。
物語は続きます UNH純利益 (年間) データはYChartsによるものです。しかし、今年、ユナイテッドヘルスは、同社のメディケア事業に関する米国司法省の調査から、医療コストの上昇、予想以上の患者による医療サービスの利用増加に至るまで、収益と株式パフォーマンスに重くのしかかる深刻な課題に直面しています。第2四半期に、ユナイテッドヘルスは調整後の1株当たり利益が4.08ドルとなり、アナリストの予想である4.48ドルを下回り、同社は今年中に収益に対する圧力が続くと予想しています。
これらすべてを考慮すると、あなたはバリーがこの苦境に立つヘルスケア大手の株を買い増している理由を疑問に思っているかもしれません。このトップ投資家が彼の動きの背後にある理由を明らかにしていないものの、ユナイテッドヘルスの市場ポジションと現在の状況を見れば、いくつかの手がかりが得られ、私たちもこの株を再評価する理由があるかもしれません。
前述のように、同社はアメリカの主要な健康保険会社であり、その上、Optumサービス事業を通じて収益を上げています。ユナイテッドヘルスがこの地位を一晩で失う可能性は低く、競合他社も医療費の増加やサービスの利用増加という現実に直面していることに注意することが重要です。したがって、これはユナイテッドヘルス特有の問題ではありません。
同時に、ユナイテッドヘルスは現在の課題に対処するための動きを進めています。例えば、同社は管理が難しくなったプランから撤退し、特定のプランの保険料を引き上げており、効率を高めるために人工知能(AI)を利用しています。実際、AIは来年にオプタムのコストを10億ドル削減するのに貢献すると期待されています。この夏の提出書類で、ユナイテッドヘルスはまた、調査に関する司法省のすべての要求に応じていると述べました。
ついに今日、12ヶ月間の過去の利益の13倍で取引されているユナイテッドヘルスは、約10年ぶりの安値に近づいています。
YChartsによるUNHのPERデータ ユナイテッドヘルスの最新の収益報告は素晴らしいものではないかもしれませんが、同社のリーダーたちは問題を特定し、それに対処するための具体的な計画を立て、来年には収益の成長に戻ると予測しています。
そう、ユナイテッドヘルスは今年初めにはウォール街のお気に入りではなかったかもしれませんが、マイケル・バリーはそれを忘れ、未来に焦点を当てるのが正しいです。その観点から見ると、ユナイテッドヘルスは今、非常に安価な価格で購入し、会社の回復を通じて保有する賢いヘルスケア株のように見えます。
UnitedHealth Groupの株を購入する前に、次のことを考慮してください:
モトリー・フール・ストック・アドバイザー のアナリストチームは、投資家が今購入すべきと考える10の優良株を特定しました… そして、ユナイテッドヘルス・グループはその中には含まれていませんでした。選ばれた10の株は、今後数年で驚異的なリターンを生む可能性があります。
2004年12月17日にNetflixがこのリストを作成したことを考えてみてください... 当社の推奨時に$1,000を投資していたら、$651,599を持っていたでしょう！* また、2005年4月15日にNvidiaがこのリストに載ったとき... 当社の推奨時に$1,000を投資していたら、$1,067,639を持っていたでしょう！*
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アドリア・チミーノは、言及された株式のいずれにもポジションを持っていません。モトリーフールは、Nvidiaにポジションを持ち、推奨しています。モトリーフールは、AlibabaグループとUnitedHealthグループを推奨しています。モトリーフールには開示ポリシーがあります。
マイケル・バリーはウォール街が知らない何かを知っているのか？『ビッグ・ショート』で有名な投資家が驚くべき動きをした。これはモトリー・フールによって元々公開されました。
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マイケル・バリーはウォール街が知らない何かを知っているのか？『ビッグ・ショート』で知られる投資家が驚くべき動きを見せた。
主要ポイント
ヘッジファンドマネージャーのマイケル・バリーは、2007年にアメリカの住宅市場の崩壊を予測し、自身のために1億ドル、投資家のために7億ドル以上を稼いだことで、一躍有名になりました。だからこそ、バリーが投資の動きをする時、特に大勢に逆らうような動きには注目するのが良いアイデアです。
バリーは、映画『マネー・ショート』で描かれた人物で、Scion Asset Managementで5億7800万ドル以上を管理しています。最近、彼は13Fファイリングの一環として最新の動きを明らかにしました。これらの文書は、四半期ごとに証券取引委員会に提出され、1億ドル以上の証券を管理するマネージャーの戦略を垣間見ることができます。
第2四半期に、バリーは印象的な動きを見せました。彼は苦境にあるヘルスケアの巨大企業の株を購入しました。この企業の株価は過去1年でほぼ50％も下落しています。そして、バリーはこの会社の株をほんの数株購入しただけではありません。彼は実際に、株式とコールオプションの両方の購入を通じて、これを彼の最大のポジションにしています。コールオプションのポジションは、彼のポートフォリオにおいて18％のウエイトを占めています。この大胆な投資家は、ウォールストリートが知らない何かを知っているのでしょうか？
画像出典: Getty Images. ## バリーの株とコールオプションの購入
まず、バリーが最新の動きに基づいて最も強気に思っている株を見つけてみましょう: ユナイテッドヘルスグループ (NYSE: UNH)。バリーは20,000株とさらに350,000株分のコールオプションを購入しました。コールオプションとは、将来、あらかじめ設定された価格で資産を購入することを許可する契約です。これは資産の価格が上昇するという賭けであり、設定された価格が株の実際の価格よりも低くなることを想定しています。これにより、市場価値を下回るレベルで購入することができます。
バリーのポートフォリオには、株式とコールオプションの両方が新しいポジションとして含まれており、全体的に強気にシフトしていることが示されています。第一四半期には、NvidiaやAlibaba Groupなどのテクノロジー株の下落に賭けるベアリッシュオプションを持っていた投資家は、第二四半期にはそのポジションを保有していませんでした。
さて、ユナイテッドヘルスの賭けについて考えてみましょう。この会社は米国最大の健康保険会社であり、保険部門であるユナイテッドヘルスケアと、患者ケア、薬局給付管理などの健康サービスを提供するユニットであるオプタムの両方を運営しています。このプレーヤーは明らかに強力な市場ポジションを持っており、年々利益を増やしています。
物語は続きます UNH純利益 (年間) データはYChartsによるものです。しかし、今年、ユナイテッドヘルスは、同社のメディケア事業に関する米国司法省の調査から、医療コストの上昇、予想以上の患者による医療サービスの利用増加に至るまで、収益と株式パフォーマンスに重くのしかかる深刻な課題に直面しています。第2四半期に、ユナイテッドヘルスは調整後の1株当たり利益が4.08ドルとなり、アナリストの予想である4.48ドルを下回り、同社は今年中に収益に対する圧力が続くと予想しています。
バリーはなぜ買っているのか？
これらすべてを考慮すると、あなたはバリーがこの苦境に立つヘルスケア大手の株を買い増している理由を疑問に思っているかもしれません。このトップ投資家が彼の動きの背後にある理由を明らかにしていないものの、ユナイテッドヘルスの市場ポジションと現在の状況を見れば、いくつかの手がかりが得られ、私たちもこの株を再評価する理由があるかもしれません。
前述のように、同社はアメリカの主要な健康保険会社であり、その上、Optumサービス事業を通じて収益を上げています。ユナイテッドヘルスがこの地位を一晩で失う可能性は低く、競合他社も医療費の増加やサービスの利用増加という現実に直面していることに注意することが重要です。したがって、これはユナイテッドヘルス特有の問題ではありません。
同時に、ユナイテッドヘルスは現在の課題に対処するための動きを進めています。例えば、同社は管理が難しくなったプランから撤退し、特定のプランの保険料を引き上げており、効率を高めるために人工知能(AI)を利用しています。実際、AIは来年にオプタムのコストを10億ドル削減するのに貢献すると期待されています。この夏の提出書類で、ユナイテッドヘルスはまた、調査に関する司法省のすべての要求に応じていると述べました。
安い株
ついに今日、12ヶ月間の過去の利益の13倍で取引されているユナイテッドヘルスは、約10年ぶりの安値に近づいています。
YChartsによるUNHのPERデータ ユナイテッドヘルスの最新の収益報告は素晴らしいものではないかもしれませんが、同社のリーダーたちは問題を特定し、それに対処するための具体的な計画を立て、来年には収益の成長に戻ると予測しています。
そう、ユナイテッドヘルスは今年初めにはウォール街のお気に入りではなかったかもしれませんが、マイケル・バリーはそれを忘れ、未来に焦点を当てるのが正しいです。その観点から見ると、ユナイテッドヘルスは今、非常に安価な価格で購入し、会社の回復を通じて保有する賢いヘルスケア株のように見えます。
現在、ユナイテッドヘルスグループの株を買うべきですか？
UnitedHealth Groupの株を購入する前に、次のことを考慮してください:
モトリー・フール・ストック・アドバイザー のアナリストチームは、投資家が今購入すべきと考える10の優良株を特定しました… そして、ユナイテッドヘルス・グループはその中には含まれていませんでした。選ばれた10の株は、今後数年で驚異的なリターンを生む可能性があります。
2004年12月17日にNetflixがこのリストを作成したことを考えてみてください... 当社の推奨時に$1,000を投資していたら、$651,599を持っていたでしょう！* また、2005年4月15日にNvidiaがこのリストに載ったとき... 当社の推奨時に$1,000を投資していたら、$1,067,639を持っていたでしょう！*
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*ストックアドバイザーのリターン（2025年8月25日現在）
アドリア・チミーノは、言及された株式のいずれにもポジションを持っていません。モトリーフールは、Nvidiaにポジションを持ち、推奨しています。モトリーフールは、AlibabaグループとUnitedHealthグループを推奨しています。モトリーフールには開示ポリシーがあります。
マイケル・バリーはウォール街が知らない何かを知っているのか？『ビッグ・ショート』で有名な投資家が驚くべき動きをした。これはモトリー・フールによって元々公開されました。
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