Akhir-akhir ini saya sedang melihat opsi ETF makanan dan minuman dan ingin berbagi apa yang saya perhatikan saat membandingkan dua pilihan solid di ruang ini. Jika Anda berpikir untuk menambahkan posisi defensif ke portofolio Anda, PBJ dan FTXG layak untuk dilihat lebih dekat, meskipun mereka menceritakan kisah yang cukup berbeda tergantung pada garis waktu investasi Anda.

Jadi begini - di permukaan, keduanya terlihat hampir identik. Keduanya mengikuti sektor makanan dan minuman dengan sekitar 31 kepemilikan masing-masing, dan rasio pengeluarannya hampir sama di 0,60-0,61%. Tapi jika dilihat lebih dalam, gambarnya berubah. FTXG telah membayar hasil dividen yang lebih tinggi sebesar 2,60% dibandingkan PBJ yang 1,62%, yang terdengar bagus jika Anda mengejar pendapatan. Namun, harga saham PBJ sekitar dua kali lipat, jadi pembayaran kuartalan sebenarnya lebih tinggi dari PBJ. Ini adalah salah satu situasi di mana persentase hasil bisa menyesatkan.

Perbedaan nyata muncul dalam kinerja. Dalam lima tahun terakhir, PBJ meraih hasil 31%, sementara FTXG turun sekitar 7%. Itu jarak yang cukup signifikan. Melihat penurunan nilai, FTXG mengalami penurunan yang lebih tajam - mencapai minus 21,71% dibandingkan minus 15,84% dari PBJ selama periode sulit. Jika Anda memikirkan pembangunan kekayaan jangka panjang, PBJ jelas menjadi yang lebih kuat.

Apa yang menjelaskan sebagian dari perbedaan ini? Kepemilikan sahamnya penting. PBJ sangat bergantung pada Hershey sebagai posisi teratasnya, bersama PepsiCo dan Sysco. FTXG menggunakan pendekatan smart beta dan memberi bobot paling besar pada PepsiCo, lalu Archer-Daniels-Midland dan Mondelez. Strategi alokasi yang berbeda, hasil yang berbeda. Keduanya perusahaan yang solid, tetapi bobotnya jelas mempengaruhi hasil.

Angka volatilitasnya juga menarik. FTXG memiliki beta yang lebih rendah di 0,42 dibandingkan PBJ yang 0,55, yang berarti secara teknis kurang volatil relatif terhadap pasar yang lebih luas. Itu bisa menarik bagi seseorang yang sangat fokus pada stabilitas, tetapi data hasil aktual menunjukkan bahwa volatilitas yang lebih rendah ini belum berkontribusi pada kinerja yang lebih baik dalam kasus ini.

Ini yang saya rasa penting untuk pengambilan keputusan: jika Anda membangun untuk jangka panjang dan menginginkan potensi pertumbuhan, PBJ telah menunjukkan hasil yang lebih baik. Jika Anda memprioritaskan pendapatan dan bisa menerima pertumbuhan yang lebih rendah, hasil dividen FTXG lebih menarik. Tapi jujur saja, jarak hasil lima tahun ini sulit diabaikan.

Satu hal yang dimiliki kedua opsi ETF makanan dan minuman ini adalah mereka memegang perusahaan yang menyediakan barang konsumsi penting. Kualitas defensif ini berarti mereka cenderung bertahan lebih baik selama penurunan pasar dibandingkan sektor yang lebih siklikal. Tidak sekeren teknologi, tapi stabilitas itu memiliki nilai nyata saat situasi tidak menentu.

Saya cenderung memilih PBJ untuk portofolio saya mengingat rekam jejaknya, tapi saya ingin melihat situasi spesifik Anda - garis waktu, kebutuhan pendapatan, toleransi risiko - sebelum membuat keputusan. Bagaimanapun, menambahkan eksposur defensif melalui ETF makanan dan minuman masuk akal sebagai bagian dari pendekatan yang seimbang.